2015年度《国内外油气行业发展报告》

2015年度《国内外油气行业发展报告》1月26日上午，中国石油集团经济技术研究院在北京发布2015年度《国内外油气行业发展报告》（以下简称《行业报告》）.《行业报告》指出，2015年，中国石油消费持续中低速增长，对外依存度首破60%，达到60.6%；中国成品油净出口量连续三年大幅递增。2015年，世界经济复苏依然艰难，新兴经济体经济发展普遍减速。全球一次能源消费总量增长0.7%，约127.6亿吨油当量。化石能源比重下降。供应充裕，大宗商品价格全线下跌。中国一次能源消费估计42.4亿吨标煤，增速为-0.5%，是30年来首次出现的负增长，主要原因是经济增速放缓和结构优化。石油供需宽松程度加剧，消费中低速增长；天然气供应总体宽松，但调峰基础设施不足，以及我国季节性用气不均衡，造成淡季压产、旺季紧缺现象明显。《行业报告》显示，2015年，中国石油消费持续中低速增长，对外依存度首破60%，达到60.6%；成品油净出口量连续三年大幅递增。2015年，石油表观消费量估计为5.43亿吨，比上年增加0.25亿吨，剔除新增石油储备和库存因素，估计实际石油消费增速为4.4%，较上年增加0.7个百分点。石油净进口量3.28亿吨，增长6.4%，增速比上年高0.6个百分点。天然气消费增速创10年新低，供应总体过剩，淡季压产冬季供应紧张；气价改革持续推进。2015年，天然气需求增速明显放缓，估计全年表观消费量1910亿立方米，增长3.7%，创近10年新低。天然气价格改革提速，国家分别在2015年4月和11月两次调整价格，实现了存量气和增量气价格并轨，大幅下调非居民用气门站价格，积极推进石油天然气交易中心建设，为市场形成价格创造条件。对于国际市场，《行业报告》显示，2015年世界石油供需宽松程度进一步加大，国际油价跌破金融危机低点，WTI和布伦特原油期货全年均价分别为48.76美元/桶和53.60美元/桶，同比分别下降47.52%和46.02%。受美国原油出口解禁影响，WTI与布伦特原油价格基本趋同。在需求侧，受低油价对需求刺激和发达国家经济复苏影响，世界石油需求大幅提高170万桶/日，达到9440万桶/日；在供应侧，世界石油供应大增260万桶/日，达到9610万桶/日，其中欧佩克国家坚持保市场份额策略，美国非常规油气生产展现了较好的韧性，产量并未如预期下跌。因此，世界石油市场发生新世纪以来最严重的供应过剩。同时，美元升值加剧了油价的下跌。据经研院相关专家介绍，2015年美元指数升值17%，对以美元计价的国际油价的降幅贡献超过了三分之一。世界天然气消费增速回升，需求增长驱动由亚太转向欧美；供需宽松，三大市场气价明显下跌。美国亨利中心全年均价为2.62美元/百万英热单位，大跌39.8%；英国NBP全年均价6.62美元/百万英热单位，下跌14%；日本进口LNG全年均价约10.64美元/百万英热单位，下跌34.4%，其中LNG现货全年均价7.46美元/百万英热单位，大降46.9%。亚洲天然气市场灵活性增加，目的地限制、照付不议比例、价格公式等长贸合同条款出现松动，中国、新加坡、日本争建亚洲天然气交易市场。2016年，《行业报告》预测，中国石油需求继续平稳增长，三大油品供应过剩加剧，净出口将突破2500万吨，中国成品油需求增长继续呈现“汽快煤高柴低”的特征。价格下调和环保趋严将拉动天然气需求增速回升，天然气在一次能源消费结构中所占比重达到6.4%。2016年LNG长贸协议陆续进入窗口期，资源增量将超过700万吨，资源过剩问题突出，国内储气调峰能力不足，夏季限产、冬季限供的问题仍可能发生。世界石油市场宽松局面难以明显缓解，宽松的供需基本面决定了国际油价仍将低位徘徊，炼油毛利有望保持较好水平，市场上原油过剩将转变为成油品过剩。而全球天然气产能大增，供需宽松程度加剧，价格同样将低位运行。