企业A股IPO操作流程

3.3A股发行操作流程0A股发行一般操作流程聘请保荐机构、会计师、律师等中介机构报证监局辅导备案确定审计基准日，启动公司的上市审计及评估工作召开股东大会，通过发行方案取得证监会受理函，获得核准向证监会上报申请文件公开发行计划筹备,形成初步思路与保荐机构协商确定募集资金投资项目和发行方案召开董事会，审议发行方案形成整套申请文件获得募投项目的批文出具辅导验收报告保荐机构进行辅导，在中介机构协助下完成上市的前期准备工作，基本符合上市要求发行调研营销路演推介询价上市获得上述有关部门的批准或证明文件材料受理材料初审发审委审核核准发行申报材料由主承销商汇总、内核并出具推荐函后，报中国证监会。中国证监会在5个工作日内作出是否受理的决定。中国证监会发行部一处和二处对发行人申请文件分别就法律和财务进行初审，并在30日内将初审意见函告发行人及其主承销商。主承销商自收到初审意见之日起10日内将补充完善的申请文件报至中国证监会。中国证监会对按初审意见补充完善的申请文件进一步审核，并在受理申请文件后2-4月内，将初审报告和申请文件提交发行审核委员会审核表决。依据发审委的审核意见，中国证监会对发行人的发行申请作出核准或不予核准的决定。A股发行的一般监管审核环节A股发行上市主要工作步骤计划筹备阶段申报材料制作阶段发行审核阶段路演推介阶段询价发行阶段上市阶段完成股份制改造与政府、监管部门前期沟通制定发行方案确定时间表召开董事会上市辅导、验收全面尽职调查三年加一期审计申报材料制作完成全套IPO申报材料上报证监会招股书预披露证监会初审法律审核财务审核根据反馈意见修改材料初审会发审委核准合法合规审核实质性判断预路演，与分析员、潜在投资者进行初步沟通接受市场反馈合理评估股票市场需求，确定询价区间进行一对一推介和公开路演网上路演科学分析市场需求信息合理评估市场需求，确定发行价格定价发行询价对象网上和网下的发行公告结果完成发行刊登上市公告书市场维护整体时间表4注:审核阶段的时间安排仅为示意性，届时将根据实际审核进度确定是否补充季报报告以及补充季报报告的时间。规范阶段项目启动完成管理层股权激励完成外部投资者的引进建立规范的公司治理结构建立规范的内控制度辅导备案辅导验收募投项目可研募投项目备案/核准尽职调查召开董事会召开股东会招股书编写申报阶段申请文件报中国证监会证监会审核证监会见面会反馈意见回复发审会会后反馈意见(补充半年报)封卷取得发行批文发行阶段刊登招股意向书路演及定价完成发行及验资挂牌交易工作M17M15M16M14M7M8M9M10M11M12M1M2M3M4M6M13M5