汽车产业(1)

汽车产业面临转折产销现状：拐点已现2004年上半年我国汽车总销量累计255.36万辆，同比增长24.15%；其中轿车销量113.2万辆，同比增长31.59%。在轿车中：中高级、中级、普通级、微型级轿车分别占总量的4.9%、46.48%、40.8%、7.82%；在轿车消费结构中，商务用车占市场份额的27.25%；出租车占市场份额的8.5%；个人消费占市场份额的64.25%。全国轿车市场呈现以下特点：1、轿车销量的增长速度明显趋缓。从季度销售情况看，二季度比一季度销量下降13.7%，国产轿车市场在7月份跌入谷底。最新统计数据显示，7月份国产轿车销量出现第四个月的下跌，仅为163252辆，环比下跌了2.06%；同比增幅也仅为1.1%，为近两年最低。2、轿车价格普遍下降，市场竞争更加激烈，同时消费者选择车型的空间较大，一些质量好、性能优、售后服务好，价格适中、时尚的轿车仍然具有市场竞争力。特别是一些经济型轿车对于工薪阶层和经济不发达的地区，仍然有一定的市场。3、轿车产能过剩，库存增加，流量减弱，价格持续下降，消费者持币待购。6月份轿车产销分别为21.56万辆和16.73万辆，产销率仅为77.6%。1－6月品牌供应商累计库存13万辆，加上汽车经销商的库存量，社会库存预计30万辆左右，比年初增加两倍多。4、上半年我国进口各类汽车整车9.6万辆，同期增长20.8%。其中，进口小轿车6.47万辆，占进口总量67%。其特点是进口车型国产化程度在提高；在同档次车款中，进口车价位与国产车价趋同；部分欲购进口车的消费者等待明年取消进口配额，降低关税，持币待购。总的来说，我国汽车工业即将从高速增长阶段过渡到稳定增长阶段，也同时有卖方市场进入了买方市场。前3年的高速增长是带有消费补课性质的增长，是消费者多年积累的购买力的一种释放。具体来讲，这种超高速增长受两种因素的影响。一是每个国家的汽车保有量与国家GDP之间有一定联系，在中国，这个比例比国际水平约低30%，这与我国目前较高的车价和恶劣的汽车消费环境有关。二是受WTO因素的影响，在未入世前，消费者便有心理预期，认为入世后进口车价会大幅下降，并带动国产车价的下降，但进口车价居高不下，进口车市跌宕起伏时，有替代作用的国产车便成为消费者的首选，中国车市由此出现了爆发性井喷行情。但就是这种井喷行情决定了它不可能长期可持续性发展，这种消费热情释放3年至5年后，车市就会进入一个稳定增长时期。目前车市走低还受到两个因素的影响：一是明年进口车配额将取消，实际上，非关税壁垒政策调整对汽车业的影响将大于进口车关税对其的影响，消费者对明年车市的预期会影响到今年后几个月的汽车消费，预计明年政策明朗后，车市就会恢复，明年车市会好于今年。二是车市的调整是受汽车产业供需本身的影响，国家宏观调控、汽车消费信贷对之也有一定影响。价值链转移，商机无限近年来汽车制造以及销售的利润也逐渐下降，造成这种状况的直接原因主要有以下三个：首先是频繁降价削减行业利润。2005年配额取消致使消费者对国产、进口轿车进一步降价抱有较大预期，消费者持币待购心理严重。在这种背景下，2004年汽车尤其是轿车销量对价格的弹性显著减弱，致使降价对销量的刺激作用非常有限，从而使规模效应对成本的降低作用相当有限。一句话，频繁的降价在持币待购的市场中，不会像2002至2003年显著增加行业利润，只会不断削减行业利润。其次，原材料、能源价格上涨挤压利润。在汽车整车成本中，原材料成本一般占整车总成本的70%以上。在汽车原材料成本中，钢铁一般占72%（其中普通钢占55%，特殊钢占15%，铸铁占2%左右），塑料、橡胶大致分别占7%、3%。今年一季度以来，由于以钢材为主的大宗原材料的持续上涨，化工行业景气周期带来的化工及橡胶类配件价格上升，以及电荒带来的能源成本增加，汽车制造业利润受到严重挤压。就是最好的写照。第三、汽车消费税减征政策暂停，增加汽车企业税赋成本。财政部和国家税务总局今年1月下发通知：从今年1月1日起，对企业生产销售的达到相当于欧Ⅱ排放标准的小汽车，停止减征消费税，一律恢复按规定税率征税；从2004年7月1日起，对企业生产销售达到相当于欧Ⅲ排放标准的小汽车减征30%的消费税。消费税减征政策暂停，将使汽车企业上半年的税赋成本大为增加。从另一方面来看，出现这种情况也是产业发展到一定阶段的价值链转移的结果，就目前而言，我国汽车产业的利润已经向产业的下游——售后服务。价值链的转移，必定会带来新的商机，以下几个领域，在未来的几年内可能成为投资的机会。1、汽车零配件汽车市场的变化，无疑给汽车配件生产提供了绝佳良机，在环保技术改进、产品质量等方面进一步提高，这是从根本上解决市场变化的途径。以车灯为例，生产前景广阔。我国目前车灯市场的生产厂家就目前可提供汽车、摩托车总装配套的灯泡生产企业有35家，年生产总量为7亿只左右。预测未来几年内，全国汽车、摩托车灯泡市场总量可达到为10亿只左右，车灯的发展空间，有待于生产厂家开发。随着国企改革，国有经济的逐步退出，民营的中小企业可以大张旗鼓地利用国企多年培养出来的优秀技术人才，研制汽车、摩托车灯泡生产的新技术，这也会成为民营企业发展壮大的另一出路。车灯生产缺口大，我国现有政策优势、市场优势、生产厂家优势，又有集群型灯饰生产群体等，如把握好商机，定能造就一批生产汽车、摩托车照明灯的巨头。虽然市场前景广阔，但是我国汽车零配件业的发展之路也并不平坦。目前我国的汽车零部件企业数量太多，但规模普遍较小，而且汽车零部件产品也将进入买方市场，利润空间有可能被进一步压缩；并且，在中国汽车市场的巨大诱惑下，跨国汽车零部件企业争先恐后地来到中国以各种方式进行投资合作。特别是一些跨国汽车巨头在国外的零部件配套商，纷纷紧随合作伙伴的脚步进入中国。越来越多的汽车零部件跨国集团选择在中国建立其亚太地区总部，更严酷的竞争已经来到中国汽车零部件企业的家门口。2、汽车美容业随着我国汽车工业的迅猛发展，汽车市场飞速“扩容”，一块毛巾，一桶水，一个工人，单枪匹马给汽车“美容”的手工作坊情形将愈来愈难以生存，我国汽车美容市场已步入一个竞争激烈、群雄争霸的重整时期：规模化、专业化、连锁式的汽车美容店纷纷涌现，汽车销售4S店开始延伸拓展其经营范畴，加大汽车美容及维修等售后服务的力度，成为汽车美容业的一朵奇葩。而原来一直占据着主要门面、技术服务水平低下、杂乱无章、参差不齐的作坊式汽车美容店已渐“失宠”。而且引人注目的是，很快地还将会有其他实力更为雄厚的国内“外行”资本打入汽车美容市场，国外汽车美容服务公司也正觊觎我国这一市场。我国汽车美容市场行将面临着重新大洗牌的“战国时代”。目前市面上琳琅满目的汽车美容养护产品，主要是适应了车主两大方面的消费需求：一为张扬个性的需求，即为爱车装饰各种不同风格的饰品，让汽车成为车主一个舒适的“流动的家”；二为适应“以修代养”的需求，如今，越来越多的车主明白养护汽车对保障性能的重要性，所以，为迎合众多车主的需要，加装护车的防爆膜、做底盘防锈、定期打蜡、定期保养等项目的开设也就顺理成章了。目前汽车美容市场的竞争虽然日趋激烈，但相对来说操作空间比较宽松，利润也比较有保证，因此引得多方英雄“竞折腰”。但近年来越来越多的人开始投资这一行业，其利润率可能逐步趋于下降，因此“掘金”美容业也要“趁热打铁”。未来几年里，汽车美容市场竞争将会更加激烈，将会有越来越多的资本投入到这一市场来，大型的汽车美容超市、连锁企业也将进入市场，还有一些已经存在的汽车美容企业将会借助外来力量来扩张自己的力量。因此，未来我国汽车美容市场格局还将会发生巨大的变化，专业化的技术水平、市场细分定位、先进的经营管理模式将会成为在竞争中取胜的法宝。3、汽车信息化E制造是国际制造业的通用语言，是指数字制造，在我国汽车制造领域内应用非常广泛。数字制造主要包括两方面，硬件设备和软件方面。汽车工业对设备的要求十分迫切，不仅仅是一个精度的要求，不单单是一个质量和可靠性的要求。从这个意义来讲，汽车产业为数字化的制造技术的发展提供了广阔的市场。中国目前进行制造信息化具有人力成本低、市场庞大和基础雄厚三大优势。中国的工业企业数量众多，许多产品的产量都是世界第一，汽车企业作为新兴行业，更是异军突起，产量节节攀升，已经形成了进行制造信息化的基础。但是由于受装备落后、管理混乱和产品技术含量低等三个方面的影响，我国数字制造的水平还非常低。以了汽车导航系统为例，从去年10月开始，丰田汽车公司的威驰在中国上市，在这款车上，其高端车型上就装上了汽车导航系统。这被看作是在中国产的汽车上安装汽车导航系统的开端，也是丰田公司对中国汽车导航系统市场的一次探路行动。中国四维测绘技术总公司等在几年前就开始车载导航系统的研发，这被看作是汽车导航系统在中国商业化运作的开始。未来车市，政策环境影响巨大未来车市能否回暖，国家宏观调控政策影响巨大。从国务院有关部门的政策上讲，今年国家仍将加大宏观调控力度，所以车市也很难在这几个月中被反转，上半年的车市走势可能会一直延续到年底。第一、国家宏观经济调控的影响，这种影响是多方面和全方位的，它会直接对人们的收入预期造成影响。汽车是大件商品，真正具备一次性购买能力的中国消费者还不太多，这种收入预期必定会对车市形成影响。此外，它还对汽车原材料、消费信贷等产生影响，从而引起消费者的持币待购。第二、车价变动对消费者心理造成影响。目前汽车普遍积压，厂家和销售商的库存越来越大。汽车供给的增长速度超过了汽车需求的增长速度，就会导致车价走低，车价下降是大势所趋，一些非主流厂家将依靠降价打天下，逼迫主流厂家参与降价，这一局面可能加重消费者持币待购的心理。在另一方面，由于明年汽车进口配额的取消，进口汽车也将进一步降价，这一降价风波有可能波及整个行业。但原材料涨价，导致车价下降趋缓，从长期来看，汽车价格会在2008年后全面下降，到2010年，中国汽车价格在世界范围内都较便宜。第三、汽车消费环境趋于不利。国家发展与改革委员会颁布的《汽车产业政策》本来是针对汽车厂商的，但把与消费者息息相关的消费政策放在其中却让人颇费思量。此外，城市交通管理中暴露出来的软肋和油价的攀升对汽车消费都有一定阻碍作用。近日，新公布的《汽车贷款管理办法》与1998年发布的《汽车消费贷款管理办法》相比，看似将贷款人由国有独资商业银行扩大为包括各商业银行、城乡信用社以及获准经营汽车贷款业务的非银行金融机构，但实际上是更利于有效防范汽车贷款风险，相对而言提高了贷款的门槛。