(个股期权)保证金及各类风险值的计算说明

目录一、占用保证金（初始保证金）.....................................................................4二、公司实时保证金.........................................................................................4三、交易所实时保证金.....................................................................................4四、账户余额.....................................................................................................6五、可用资金.....................................................................................................6六、清算资金.....................................................................................................6七、权益金额.....................................................................................................7八、保证金总额.................................................................................................7九、动态权益金额.............................................................................................7十、最新市值.....................................................................................................8十一、总资产.....................................................................................................8十二、可取现值.................................................................................................9十三、风险值1................................................................................................10十四、风险值2................................................................................................10十五、风险值3................................................................................................11十六、风险值4................................................................................................11十七、风险值5................................................................................................12十八、风险值6................................................................................................12十九、公司实时风险率...................................................................................13二十、交易所实时风险率...............................................................................14修改记录修改日期版本号修改说明修改人2014-03-03V1.0.0创建本文档陈晓丹2014-06-11V1.0.1根据部分变动修改陈晓丹2014-07-09V1.0.2修改权益金额=账户余额+清算资金，单户中增加可提取标准的返回陈晓丹2014-07-29V1.0.3新增公司/交易所实时保证金、风险率计算说明陈晓丹2014-11-26V1.0.4根据交易所下发的附件3：《证券公司ETF期权经纪业务风险控制指南》相关内容进行修改陈晓丹保证金及各类风险值的计算64001-个股期权客户综合查询-基本信息-个股期权客户信息-个股期权保证金信息：（以客户号010000000001为例）结合52505-履约比例实时监控菜单：一、占用保证金（初始保证金）定义：客户义务仓合约持仓中所有保证金之和。selectsum(bzj)fromsoption.tso_hyccwherekhh='010000000001'即是（zqsl+kcwtsl-pccjsl）*reff单位保证金*保证金比例=交易所初始保证金*保证金比例。Selectkhh,hydm,mmfx,bdbq,(zqsl+kcwtsl-pccjsl)fromsoption.tso_hyccwherekhh='010000000002'andmmfx=2二、公司实时保证金定义：根据标的最新价，合约的最新价，根据交易所的公式，再乘以上浮的比例，计算得出公司收取的保证金，对冲后。公司实时保证金=交易所实时保证金*上浮的比例=对冲后的义务方非备兑今持仓量*每张义务方合约的实时价格保证金*上浮比例三、交易所实时保证金定义：根据标的最新价，合约的最新价，根据交易所的公式实时计算得出交易所收取的保证金，对冲后。交易所实时保证金=对冲后的义务方非备兑今持仓量*每张义务方合约的实时价格保证金其中，交易所要求的每张义务方合约实时价格保证金公式如下：实时保证金计算的时候，只是把标的价部分，合约结算价，替换为标的最新价，合约最新价。1、ASH:1-1认购期权：//认购期权虚值=max（行权价-标的最新价，0）;//认购期权义务方持仓实时价格保证金＝{合约最新价+Max（25%×标的最新价-认购期权虚值，10%×标的最新价）}*合约单位1-2认沽期权：//认沽期权虚值=max（标的最新价-行权价，0）//认沽期权义务方持仓实时价格保证金＝Min{合约最新价+Max[25%×标的最新价-认沽期权虚值，10%×行权价]，行权价}*合约单位2、ETF:2-1认购期权：//认购期权虚值=max（行权价-标的最新价，0）//认购期权初始保证金＝{合约最新价+Max（15%×标的最新价-认购期权虚值，7%×标的最新价）}*合约单位2-2认沽期权：//认沽期权虚值=max（标的最新价-行权价，0）//认沽期权初始保证金＝Min{合约最新价+Max[15%×标的最新价-认沽期权虚值，7%×行权价]，行权价}*合约单位四、账户余额定义：个股期权资金账户中的账户余额。selectzhyefromaccount.tzjzhwherekhh='010000000001'andzhlb=5ANDZHZT=0andBZ='RMB'五、可用资金定义：客户期权账户余额中扣除冻结资金的部分。可用资金=账户余额-冻结资金冻结资金=当天买的冻结+卖开的冻结+权利金收入selectzhye-djjefromaccount.tzjzhwherekhh='010000000001'andzhlb=5ANDZHZT=0andBZ='RMB'六、清算资金定义：清算资金是指当天权利金的一个收付，即将要得到的资金，义务方白天有到账权利金的要到晚上到账，白天即是清算资金的概念。总的清算资金=买入方向的清算资金+卖出方向的清算资金，其中：1、买入方向：（支付权利金）清算资金=当日卖出平仓成交金额-当日买入开仓成交金额Selectsum(pccjje-kccjje)fromsoption.tso_hyccwherekhh='010000000001'andmmfx=12、卖出方向：（获得权利金）清算资金=当日卖出开仓成交金额-当日买入平仓成交金额selectsum(kccjje-pccjje)fromsoption.tso_hyccwherekhh='010000000001'andmmfx=2（实际单户查询和各风险率排行查询中清算资金直接取tso_zjxx.qszj的值，该值是实时变化的）七、权益金额公式：权益金额=账户余额+清算资金。八、保证金总额保证金总额=权益金额+行权待交收（行权待交收指行权待交收冻结资金，为负数形式）行权待交收可参考查询语句:SELECTKHH,SUM(YSJE)YSJEFROMsoption.tSO_DJSWHEREJSBZ=0ANDKPBZ='E'ANDJSRQ=TO_NUMBER(TO_CHAR(SYSDATE,'YYYYMMDD'))ANDYSJE0GROUPBYKHH九、动态权益金额公式：动态权益金额=保证金总额+权利仓市值其中：权利仓市值：指客户合约持仓中所有权利仓头寸的最新市值之和。义务仓市值：指客户合约持仓中所有义务仓头寸的最新市值之和。十、最新市值公式：合约的最新市值=昨收盘价或最新价*今持仓量*合约单位。(无最新价的情况下取昨收盘价，最新价取中间上期权单行情返回的最新价)最新市值（总）=权利仓市值+义务仓市值权利仓市值记为正，义务仓市值记为负其中，今持仓量=合约数量+开仓成交数量-平仓成交数量（selectzqsl+kccjsl-pccjslfromsoption.tso_hyccwherekhh=’’）十一、总资产公式：总资产=权益金额+最新市值（总）。十二、可取现值selectZBZXXfromsoption.tso_fxcswherefxzb='LYBZJBL_00'公式：//可取现值=min{保证金总额（扣除行权待交收冻结的资金后）-客户需占用未对冲保证金/提取线，可取资金（上一交易日日终结算后资金可用余额+当日入金净额（若为负，取0））}可取现值=保证金总额-保证金占用/提取比例下限如果，可取现值0,则可取现值=0如果，可取现值可取资金，则可取现值=可取资金其中，可取资金可通过64001-客户综合查询—基本资料—资金账户信息中查看：也可通过语句查看可取资金：SELECTkhh,ZJZH,ZHMC,BZ,ZHGLJG,ZHLB,YWFW,SRYE,ZHYE,DJJE,ZHZT,ZHSX,KHRQ,KHXM,XHRQ,BDRQ,ZZHBZ,YYB,KHQZ,GSFL,account.FUN_GETKQZJ(ZJZH,BZ,0)KQZJFROMaccount.tZJZHWHEREzhlb=5十三、风险值1菜单查询：64201-个股期权客户风险率排行定义：我们使用的风险率，又叫风险值1，也即履约比例。风险值1=占用保证金/保证金总额=占用保证金/(权益金额+行权待交收)十四、风险值2菜单查询：64202-个股期权保证金充足率排行风险值2=占