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1……股份有限公司2014年财务状况分析报告课程名称：财务分析学生姓名：学号：班级：专业：会计学（双学位）2015年5月2一背景分析（一）企业的基本经营业绩，生产经营特点以及所处的行业从年度报告的有关信息，可以了解到，2014年，公司实现营业收入亿元，增长%；实现归属母公司所有者的净利润万元，同比增长%。公司主要从事电子信息产业，兼营贸易业务，房地产业务等其他业务，公司所处的行业属于充分竞争行业，行业内竞争激烈。（二）董事会（或企业）对自身情况的说明在董事会报告中，既包括对企业经营情况以及战略的描述，也包括对主要财务指标变化情况的说明：1、从公司经营战略看2、从主要财务数据和财务指标来看，3、从政策法规的影响方面看，由于低碳经济时代的来临，公司可能面临一些政策或者制度性限制。如……（三）企业控股股东的持股及背景情况公司的控股股东人是厦门信息—信达总公司，厦门信息—信达总公司的持股……，占比为28.2%。而厦门信息—信达总公司的控股股东是厦门国贸控股有限公司。厦门信息—信达总公司是厦门国贸控股有限公司的全资子公司，故厦门信息—信达总公司与厦门国贸控股有限公司存在关联关系。厦门国贸控股有限公司受厦门市人民政府国有资产监督管理委员会管理。（四）企业的发展沿革资料显示，珠海格力电器股份有限公司于1996年11月18日经中国证券监督委员会证监发字[1996]321号文批准于深圳证券交易所上市，公司领取4400001008614号企业法人营业执照。自1996年—2014年公司股本不断扩大，截止2014年12月，股本总数为24025万股，公司注册资本为24025万元。在过去发展3历程中，公司主要从事空调器的市生产与销售活动，坚持专业化发展道路二、会计分析近……年来，该公司审计报告均为标准审计报告，注册会计师在审计报告中对审计的财务报告提出的意见为标准无保留意见。注册会计师认为管理层对财务报表的责任是按照企业会计准则的规定编制财务报表，并使其实现公允反映；设计、执行和维护必要的内部控制，一是财务报表不存在由于舞弊或错误导致的重大报错。注册会计师的责任是按照中国注册会计师审计准则的规定执行了审计工作；注册会计师获取的审计证据是充分的、适当的，为发表审计意见提供了基础。针对2014年年度报告认为，公司财务报表在所有重大方面按照企业会计准则的规定编制，公允反映了公司2014年12月31日的财务状况以及2012年度的经营成果和现金流量。三、……企业集团或上市公司财务状况总体情况分析（一）分析目的及其数据来源分析的目的是通过分析公司资产总体发展情况，企业所负担债务情况以及财务实力情况，掌握企业财务状况总体质量以及发展态势。分析的数据来源：2013--2014年年度报告中的合并报表或母公司资产负债表、利润表及其报表附注等。（二）公司资产负债表总体情况分析1、资产负债表分析表表2-12013-2014资产负债表主要项目变动情况分析表项目2014年2013年增减情况对总资产的影响增减额增减幅度流动资产：货币资金应收票据应收账款预付款项应收股利其他应收款存货流动资产合计4持有至到期投资长期股权投资投资性房地产固定资产在建工程无形资产非流动资产合计资产总计流动负债：短期借款应付票据应付账款预收款项应付职工薪酬应交税费应付股利其他应付款一年内到期的非流动负债其他流动负债流动负债合计非流动负债：长期借款非流动负债合计负债合计所有者权益：股本资本公积盈余公积未分配利润所有者权益合计负债和所有者权益总计根据表2-1数据得知，（对下列情况进行分析说明）（1）总资产变动如何，是什么原因导致的其中流动资产变动如何？是什么原因导致的非流动资产变动如何？是什么原因导致的（2）负债资金变动如何？是什么原因导致的5（3）股东权益资金变动如何，主要是什么原因导致的（三）资产负债表主要项目结构增减变化分析表2-22013-2014年主要项目结构比较分析表单位：%项目20122013增减（%）流动资产：货币资金应收账款预付账款应收利息其他应收款存货流动资产合计非流动资产：长期应收款固定资产非流动资产合计资产总计100%100%流动负债:应付账款应交税费其他应付款一年内到期非流动负债流动负债合计非流动负债:应付债券预计负债非流动负债总计负债合计所有者权益股本资本公积盈余公积未分配利润所有者权益合计负债和所有者权益合计100%100%0.00%6根据表2-2数据得知：（对下列情况进行分析说明）（1）资产结构变动如何，说明什么…………（2）负债结构变动如何，说明什么……（3）股东权益结构变动如何，说明什么综上分析，可以得出如下结论：1.2.3.四、……上市公司（母公司）财务状况效率分析（一）分析目的与分析数据分析目的是……分析的数据来源：2013--2014年年度报告中的母公司资产负债表、利润表、现金流量表及其报表附注等。（二）公司营运能力情况分析表3-12013-2014年公司营运能力重要财务指标数据年份项目2013年2014年总资产周转率（次）1.111.23流动资产周转率（次）1.351.46存货周转率（次）5.815.19应收账款周转率（次）2.923.73固定资产周转率（次）34.7444.15根据表3-1数据信息可知，公司2013-2014年总资产周转率和流动资产周转率保持……的态势。其中，存货以缓慢态势逐年增长，主要由于公司……影响所7致；应收账款周转较为缓慢，变现速度较慢，主要是由于公司当年……影响的，固定资产周转呈波动式增长，公司当年做……，说明……（三）公司偿债能力和举债能力情况分析1.公司短期偿债能力情况表3-22013-2014年重要财务指标数据项目2013年2014年流动比率（倍数）0.920.60速动比率(倍数）0.730.47现金流量比率(%)16.4016.80存货周转率(次)9.729.99应收账款周转率(次)99.90105.01根据表3-2数据分析可知：公司短期偿债能力2013-2014年基本徘徊0.4-0.9之间，没有大于1。但从其他相关指标变动情况看：（1）经营活动中产生现金的能力……；（2）应收账款、存货等流动资产周转……；（3）……因此，公司短期偿债能力……，总体质量……2.公司举债能力情况表3-32013-2014年重要财务指标数据项目2013年2014年资产负债率(%)53.2371.90股东权益比率(%)46.7728.1利息保证倍数2023现金债务总额比率%0.150.14根据表3-3数据分析得出：公司资产负债比率保持在50%-70%之间，2011年有下降，但总体看公司举债能力较强的。结合公司表3-4负债结构信息可知：表3-42013-2014年各年负债内部结构情况年份项目2013年2014年金额结构%金额结构%8负债结构流动负债2.057.457.0128.11非流动负债25.4592.5517.9371.89合计27.510024.94100(1)公司负债结构主要是非流动负债占比较高，公司财务成本高。公司属……设行业，主要靠修建高速公路等收取通行费获取收入，是广东省开发高速公路和特大桥梁的主要机构之一。(2)公司近几年盈利能力有所下降，营业收入呈波动式增长，但公司财务费用增长迅速，主要是由于公司因借款而产生的利息支出增多。(3)现金债务总额比率一直在0左右徘徊，由于公司主要靠收取高速公路通行费取得现金收入，收益慢。……行业前期投入巨大，公司负债高，所以财务费用…支出……。股东权益比率逐年下降，自由资金减少，长期偿债能力下降。总之，公司日常经营主要依靠……资金经营，利润可以保证债务的偿还，但经营活动产生的净现金流……偿还债务，可见公司由债务资金带来的风险大，举债能力弱。综上分析，可以得出如下结论：1.资产管理效果……，2.公司偿债能力……五、公司盈利能力分析（一）分析目的及其数据来源本部分的分析目的在于了解公司经营状况以及盈利能力，正确评价经营业绩，为发现问题和解决问题提供信息。数据来源于2013-2014年年度报告中的公司利润表、现金流量表及报表附注（二）公司盈利能力情况分析表4-12013-2014年各年盈利能力重要指标及相关指标数据时间项目2013年2014年净资产报酬率（%）9总资产周转率财务杠杆总资产报酬率（%）毛利率销售净利润（%）成本利润率（%）销售获现比率（%）根据表4-1数据分析可知：2013年-2014年公司盈利能力总体趋于……；其中股东权益报酬率，即净资产报酬率……，尤其2013年……。从影响净资产报酬率的相关指标看，…………综上分析，可以得出如下结论：1.……2.……