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安徽建筑大学毕业设计(论文)专业11级会计班级2班学生姓名李杰学号11204000817课题我国小额贷款公司与中小企业融资问题研究指导教师周健生2015年5月26日1目录摘要...................................................3关键词.................................................3Abstract.................................................3Keywords................................................4一、绪论...............................................51.1本文研究目的.......................................51.2本文基本框架.......................................5二、我国中小企业现状...................................52.1我国中小企业的界定.................................52.2我国中小企业的特点.................................52.3我国中小企业的地位和作用...........................62.4我国中小企业融资主要途径...........................6三、中小企业融资理论分析...............................63.1金融缺口理论.......................................63.2我国中小企业融资现状...............................73.2.1中小企业融资困难..............................73.2.2困境成因分析..................................8四、我国小额贷款公司现状...............................94.1小额贷款公司界定...................................94.2小额贷款公司如何帮助中小企业解决融资难的窘境.......9五、结论以及政策建议..................................1025.1结论.............................................105.2政策建议.........................................105.2.1从中小企业自身...............................105.2.2从金融体系角度...............................11参考文献................................................133摘要随着我国经济发展，中小企业的数量不断增多，其在我国经济中的作用也越来越重要，然而长期以来中小企业的融资问题作为制约着中小企业发展、壮大的突出问题一直存在。无论是在发达国家还是在发展中国家，中小企业都是经济发展中的重要组成部分，是当代经济生活中最为活跃的力量，其作用和地位不可忽视。但是由于中小企业自身存在的问题以及外部环境方面的问题，导致了中小企业的融资困难，进而制约了我国中小企业的发展。本文首先对我国中小企业的分类、发展历史以及我国小额贷款公司的发展历程进行了回顾。然后指出了一些常见的中小企业融资问题，并分析其产生的原因与由来。最后提出了解决办法和建议。关键词小额贷款公司中小企业融资AbstractAsChina'seconomicdevelopment,thenumberofSMEsgrowing,itsroleinoureconomyismoreandmoreimportant,however,asthefinancingofSMEshaslongrestrictedthedevelopmentofSMEs,togrowandtohighlighttheproblempersists.Whetherindevelopedordevelopingcountries,SMEsaretheeconomicdevelopmentanimportantpartofcontemporaryeconomiclifeofthemostactiveforces,theirroleandstatuscannotbeignored.However,duetotheirownproblemsofSMEsandtheproblemsofexternalenvironment,leadingtofinancingdifficultiesofSMEs,thusrestrictingthedevelopmentofChina'sSMEs.Firstly,theclassificationofSMEsinChina,thedevelopmentofsmallloancompanyhistoryandthedevelopmentprocesswerereviewed.ThenitpointsoutsomeofthecommonproblemsofSMEfinancing,andanalyzethecauseandtheoriginoftheirproduce.Finally,the4solutionsandrecommendations.KeywordsSmallloancompaniesSMEfinancing5一、绪论如何解决中小企业的融资问题一直都在进行研究中，但由于我国的经济和金融市场制约的结构和发展，研究大多停留在理论层面，中小企业的融资并没有得到根本解决，融资仍是大多数中小企业所面临的巨大挑战。1.1本文研究目的本文以中小企业作为研究的主要对象，以找出和解决中小企业融资问题作为研究主要目的。通过前期的资料收集，问题分析，发现了我国中小企业融资出现的问题以及这些问题产生的原因。然后探讨了我国小额贷款公司的发展以及演变。最后就如何通过小额贷款公司来解决中小企业融资问题提出了政策建议与结论总结。1.2本文基本框架第一章绪论。主要介绍了本文的研究目的，以及文章的基本框架结构。第二章我国中小企业现状。这一部分主要介绍了我国中小企业的特征和现状，以及我国中小企业融资的主要途径方式。第三章中小企业融资理论分析。这一部分主要运用了相关理论对我国中小企业融资进行理论分析，并指出了我国中小企业融资中所存在的问题。第四章小额贷款公司现状。这一章主要对我国小额贷款公司的发展历程以及现实状况进行了阐述。第五章结论以及政策建议。这一部分对本文的研究成果进行了总结，得出了最终的结论，并提出了几点建议。二、我国中小企业现状我国中小企业是在我国工业化初试阶段发展起来的，其成长伴随着我国经济发展的全过程，在我国经济中的地位和作用不言而喻。2.1我国中小企业的界定中小企业是指与所处行业的大企业相比人员规模、资产规模与经营规模都比较小的经济单位。中小企业实际上是中型企业与小型企业的统称。中小企业本身是一个基于规模差异的相对概念，同时也是一个历史概念。当它作为初级形态广泛存在的时候，人们定义的只是企业，只是因为大企业的出现才有了相对的中小企业的概念。2.2我国中小企业的特点与我国大型企业相比较，中小企业的首要特征之一，即在于企业规模小、经营决策权高度集中，特别是小企业，基本上都是一家一户自主经营，使资本追求利润的动力完全体现在经营者的积极性上。由于经营者对千变万化的市场反应灵敏，实行所有权与经营管理权合一，既可以节约所有者的监督成本，又有利于企业快速做出决策。因此我国中小企业便具有了规模小、灵活、发展快的特点。《中国中小企业发展报告(2007一2005)》的数据显示，我国中小企业数量已超过4000万户，，占全国企业总量的99%，我国GDP的580k，工业新增产值的675%、社会销售额的59%、税收的50%以及出口总额的68%均是由中小企业创造的，全国75%左右的城镇就业岗位也是由中小企业提供的。这就表明我国中小企业具备数量多、比重大、发展快的特点。最后我国中小企业具有劳动密集型和主体多元化的特点。2.3我国中小企业的地位和作用众所周知，中小企业是社会经济发展的核心动力，是我国全面实现小康目标和经济社会和谐发展的重要力量。改革开放30年来，我国中小企业发展迅速极大地促进了我国经济的高速发展。我国中小企业约占企业总数的99%，产值占国内生产总值的58%，出口创汇占68%，上缴税收占48%，提供了75%的城镇就业机会。这也看出了我国中小企业在我国经济和社会发展中的重要作用。2.4我国中小企业融资主要途径中小企业融资是指中小企业资金筹集的行为与过程，具体来说是指中小企业根据自身的生产经营状况、资金拥有的状况，以及公司未来经营发展的需要，通过科学的预测和决策，采用一定的方式，从一定的渠道向公司的投资者和债权人去筹集资金，组织资金的供应，以保证公司的正常生产需要、经营管理活动需要的理财行为。目前我国中小企业融资的主要方式有内源性融资和外源性融资。内源性融资指企业不依赖外部资金，而是在本单位内部筹集所需资金，主要是企业通过自身的积累或企业内部利润的留存来获取资金的融资方式。主要由初始投资形成的资本、折旧基金以及留存收益组成。外源性融资是指利用企业外部资金来进行融资，主要有直接融资和间接性融资两种融资方式。三、中小企业融资理论分析3.1金融缺口理论融资困难是对需要资金的中小企业而言，融资缺口是对资金供给的金融机构和金融市场秩序管理的政府机构而言的。在一国金融体制中，中小企业融资难并不是我国独有的问题。早在上世纪so年代，人们对中小企业融资缺口的问题就己经有所认识。在30年代世界爆发经济危机时，英国政府为了制定摆脱经济危机的措施，决定派以麦克米伦为首的“金融产业委员会”调查英国工商业和金融业。193，l年，该委员会在提交的报告中提出了著名的“麦克米伦缺口”(Mac而llanGap)的论断。该报告认为，在英国中小企业发展过程中存在着资金缺口，即“对资金的需求高于金融体系愿意提供的数额”的“麦克米伦缺口”，其定义为“资金的供给方不愿意以中小企业所需要的条件提供资金”。对“麦克米伦缺口”问题的系统理论分析，是由一些著名经济学家对融资市场信息非对称等现象进行论证完成的。理论上，在完全信息的情况下，市场竞争和资源自由流动会导致帕累托最优的资源配置格局。事实上，完全信息的市场仅是假设。由于金融市场存在着融资方和贷款方的信息非对称，金融机构不能将风险低的贷款机会与风险高的贷款机会完全区分，因此有可能只做出“发放高利息贷款”或“不发放贷款”的逆向选择。逆向选择就是指不拥有信息的市场参与者采取对拥有信息的市场参与者不利的交易决策。逆向选择的直接结果是扭曲融资市场的供求均衡，形成和扩大“麦克米伦缺口”，这时的市场不再是最优的资源配置，严重的时候可能会导致市场的消亡。在理论上，“麦克米伦缺口”可以用“双缺口”，即“权益资本融资缺口”7和“债务资本融资缺口”来概括中小企业的融资困难。理论上，中小企业融资缺口在金融制度中实质上是一种市场失灵。市场失灵是指在实行市场经济的国家中，市场作用对某些领域无能为力或出现种种问题，使资源配置不能达到帕累托最优的现象。“融资缺口”的市场失灵特点主要有三方面，第一，它是一种“帕累托改进”状态。而现阶段我国中小企业发展迅速，对金融企业融资的需求也在不断增加，但无论是国有商业银行，还是其他中小金融机构，对中小企业金融支持的力度都满足不了中小企业的发展要求，导致“市场失灵”的中小企业融资缺口已经成为普遍现象。3.2我国中小企业融资现状3.2.1中小企业融资困难对于中小企业来说，主