2011年中国银行业从业人员资格认证考试《个人理财》真题

2011年中国银行业从业人员资格认证考试《个人理财》真题时间：120分钟一、单项选择题。以下各小题所给出的四个选项中，只有一项符合题目要求，请选择相应选项，不选、错选均不得分。（共90题，每题0.5分，共45分）1.（）是税收规划最基本的原则，是税收规划与偷税漏税区别开来的根本所在。A.规划性原则B.综合性原则C.合法性原则D.目的性原则【答案与解析】C合法性原则是税收规划最基本的原则。这是由税法的税收法定原则所决定的，也是税收规划与偷税漏税乃至避税行为区别开来的根本所在。2.个人理财业务是建立在（）基础上的银行业务。A.资金借贷关系B.产品买卖关系C.委托代理关系D.以上都不是【答案与解析】C个人理财业务是受托性质，是建立在委托代理关系基础之上的银行业务，是一种个性化、综合化的服务活动。3.宏观经济政策对投资理财具有实质性的影响，下列说法正确的是（）。A.国家减少财政预算，会导致资产价格的提升B.在股市低迷时期，提高印花税可以刺激股市反弹C.法定存款准备金率下调，有助于刺激投资需求增长D.偏紧的收入分配政策会刺激当地的投资需求，造成相应的资产价格上涨【答案与解析】C国家减少财政预算属于紧缩的财政政策，会使得资产价格降低，A选项错误；在股市低迷时期，可通过降低印花税减少交易成本，从而刺激股市反弹，B选项错误；偏紧的收入分配政策会抑制当地的投资需求，造成相应的资产价格下跌，D选项错误。4.商业银行在理财顾问服务中向客户提供的服务不包括（）。A.财务分析B.财务规划C.投资建议D.储蓄存款产品推介【答案与解析】D理财顾问服务是指商业银行向客户提供的财务分析与规划、投资建议、个人投资产品推介等专业化服务。5.陈小姐将1万元用于投资某项目，该项目的预期收益率为10%，项目投资期限为3年，每年支付一次利息，假设该投资人将每年获得的利息继续投资，则该投资人3年投资期满将获得的本利和为（）。A.13000元B.13210元C.13310元D.13500元【答案与解析】C第1年的利息收益=10000×10%=l000（元）；第2年的利息收益=（10000+1000）×10%=]100（元）；第3年的利息收益=（10000+1000+1100）×10%=1210（元）。3年的本利和=10000+1000+1100+1210=13310（元）。6.下列关于综合理财服务的说法，不正确的是（）。A.在综合理财服务活动中，投资收益与风险由客户或客户与银行按照约定方式承担B.在综合理财服务活动中，商业银行不可以向目标客户群销售理财计划C.在综合理财服务活动中，客户授权银行代表客户按照合同约定的投资方向和方式，进行投资和资产管理D.综合理财服务是商业银行在向客户提供理财顾问服务的基础上为客户提供的一种个性化、综合化服务【答案与解析】BB选项应改为：《商业银行个人理财业务管理暂行办法》第十条规定，商业银行在综合理财服务活动中，可以向特定目标客户群销售理财计划。7.下列关于基金认购的表述中，错误的是（）。A.认购期利息自动转为基金份额B.认购申请一经成功受理，不得撤销C.基金认购有一定期限D.是投资者在封闭式基金募集期间申请购买基金份额的行为【答案与解析】D预期未来会发生通货膨胀，应减少债券、储蓄的配置，适当增加股票的配置；但当通货膨胀较严重时，经济会发生萧条，股票也不能应对通货膨胀的负面影响。【答案与解析】DD选项应改为：基金认购是指投资者在开放式基金募集期间申请购买基金份额的行为。8.通货膨胀会对个人理财产生一定的影响，下列说法错误的是（）。A.固定收益的理财产品会贬值B.储蓄投资的实际利率可能是负值C.持有外汇是应对通货膨胀的一种有效手段D.股票是浮动收益的，所以一定能应对通货膨胀的负面影响【解析】答案为C、C选项应改为：现金流量表用来说明在过去一段时间内个人的现金收入和支出情况。9.下列对于客户财务分析的表述中，错误的是（）。A.临时性收入需计入现金流量表B.对客户未来现金流量预测和分析后，产生未来现金流量表C.现金流量表用来说明过去一段时间内个人的资产负债情况D.预测客户未来收入时，可以将收入分为常规性收入和临时性收入【答案与解析】A持有期收益率是指投资者在持有投资对象的一段时间内所获得的收益率，它等于这段时间内所获得的收益额与初始投资之间的比率。股票价格上涨的收益为（11-10）×1000=1000（元），现金红利收益为（1000÷10）×0.1=10（元）。当期总收益=1000+10=1010（元），持有期收益率=1010÷（10×1000）×100%=10.1%。10.某投资者年初以10元/股的价格购买股票l000股，年末该股票的价格上涨到11元/股，在这一年内，该股票按每10股0.1元（税后）方案分派了现金红利，那么，该投资者年度的持有期收益率是（）。A.10.1%B.20.1%C.30.2%D.40.5%【答案与解析】D风险偏好测试是向客户销售理财产品的必要步骤11.某银行理财人员在向客户销售产品时，下列做法中不正确的是（）。A.评估客户的财务状况B.考虑客户所处的理财生命周期C.提供合适的投资产品供客户自主选择D.因时间安排紧张，未进行风险偏好测试【答案与解析】C年金的利息具有时间价值，因此，年金终值和现值的计算通常采用的是复利的形式。12.年金终值和现值的计算通常采用（）的形式。A.折现B.单利C.复利D.贴现【答案与解析】A积极的财政政策可以有效地刺激投资需求的增长，政府购买增加属于积极财政政策的范畴。B选项属于紧缩性的财政政策；C、D选项属于货币政策的范畴。13.对投资需求增长有刺激作用的财政政策是（）A.政府购买增加B.政府引入销售税C.再贴现率从2%调整到1.5%D.政府在市场上出售外汇基金票据【答案与解析】A积极的财政政策可以有效地刺激投资需求的增长，政府购买增加属于积极财政政策的范畴。B选项属于紧缩性的财政政策；C、D选项属于货币政策的范畴。14.某客户有一笔资金收入，若目前领取可得10000元，3年后领取则可得15000元；此时该客户有一次投资机会，年复利收益率为20%，下列说法正确的是（）。A.3年后领取更有利B.无法比较何时领取更有利C.目前领取并进行投资更有利D.目前领取并进行投资和3年后领取没有差别【答案与解析】C按照复利计算3年后10000元的本利和=10000×（1+20%）3=17280（元）。17280＞15000，因此目前领取并进行投资更有利。15.王先生投资某项目初始投入10000元，年利率10%，期限为一年，每季度付息一次，按复利计算，则其l年后本息和为（）元。A.11000B.11038C.11214D.14641【答案与解析】B一年后的本息和=（1+10%/4）4×10000≈11038（元）。16.A和B两种债券现在均以1000美元面值出售，均付年息120美元，A债券5年到期，B债券6年到期。如果两种债券的到期收益率从12%变为10%，下列表述正确的是（）。A.两种债券都会贬值，A债券贬值得较多B.两种债券都会升值，B债券升值得较多C.两种债券都会贬值，B债券贬值得较多D.两种债券都会升值，A债券升值得较多【答案与解析】B一般来说，债券价格与到期收益率成反比，且期限长的债券对到期收益率的变化更为敏感。结合题中信息可知。当到期收益率从12%下降到10%时，可知两种债券价格都会上升，且B债券价格上升较多。17.一般而言，宽松的货币政策有助于刺激投资需求增长，导致（）。A.利率上升、金融资产价格上升B.利率下跌、金融资产价格上升C.利率上升、金融资产价格下跌D.利率下跌、金融资产价格下跌【答案与解析】B宽松的货币政策有助于刺激投资需求增长，导致利率下跌、金融资产价格上升；紧缩的货币政策会抑制投资需求，导致利率上升和金融资产价格下跌。18.未来经济增长较快、处于景气周期时，相应的理财措施是（）。A.适当减少房产的配置B.适当增加储蓄产品的配置C.适当增加债券产品的配置D.适当增加股票产品的配置【答案与解析】D宏观经济状况对个人理财策略有着一定的影响。当预期未来经济增长较快、处于景气周期时，应适当减少储蓄、债券产品的配置，适当增加股票、房产、基金产品的配置。19.根据生命周期理论，个人在稳定期的理财特征为（）。A.愿意承担一些高风险投资B.尽可能多地储备资产、积累财富C.妥善管理好积累的财富，降低投资风险D.保证本金安全，风险承受能力差，投资流动性较强【答案与解析】BA选项是探索期及建立期的理财特征；C选项是人生处于高潮期的理财特征；D选项是人生处于退休期的理财特征。20.一般来说，（）。A.债券价格与市场利率反向变动B.债券价格与到期收益率同向变动C.债券面值越大，贴现债券价格越低D.债券到期期限越长，贴现债券价格越高【答案与解析】A贴现债券，到期期限越长，价格越低；面值越大，价格越高。一般来说，债券价格与到期收益率成反比。债券价格越高，从二级市场上买入债券的投资者所得的实际收益率越低；反之则越高。债券的市场交易价格同市场利率成反比市场利率上升，债券持有人变现债券的市场交易价格下降；反之则上升。21.下列表述中，最符合家庭成长期理财特征的是（）。A.尽力保全已积累的财富、厌恶风险B.愿意承担较高的风险，追求高收益C.没有或仅有较低的理财需求和理财能力D.风险厌恶程度较高，追求稳定的投资收益【答案与解析】B处于家庭成长期阶段的夫妻年龄为30~55岁，核心资产配置为股票60%、债券30%、货币10%，投资于预期收益较高，风险适度的银行理财产品。22.期货合约的特点包括（）。（1）标准化合约（2）履约大部分通过对冲方式（3）合约的履行由期货交易所或结算公司提供担保（4）合约的价格有最大变动单位和浮动限额A.（1）（2）（3）B.（1）（2）（4）C.（2）（3）（4）D.（1）（3）（4）【答案与解析】A金融期货合约是指协议双方同意在约定的将来某个日期，按约定的条件买入或卖出一定标准数量的金融工具的标准化协议。其特点主要有：①标准化合约；②履约大部分通过对冲方式；③合约的履行由期货交易所或结算公司提供担保；④合约的价格有最小变动单位和浮动限制。23.教育规划根据对象不同可分为个人教育投资规划和（）两种。A.老人教育规划B.亲人教育规划C.子女教育规划D.企业教育规划【答案与解析】C教育规划是指为了需要时能支付教育费用所订的计划，这种规划包括个人教育投资规划和子女教育规划两种。24.下列选项中，不属于风险衡量指标的是（）。A.方差B.标准差C.平均差D.变异系数【答案与解析】C从投资角度来看，风险是指资产收益率的不确定性，从收益率的不确定性出发，投资风险是可度量的，通常可用标准差和方差进行测定，还可以用变异系数进行测定。25.下列家庭支出中，不属于义务性支出的是（）。A.旅游支出B.保险费支出C.子女上学费用D.按揭贷款的还本付息支出【答案与解析】A义务性支出包括：①日常生活基本开销（包含C选项）；②已有负债的本利偿还支出（包含D选项）；③已有保障的续期保费支出（包含B选项）。26.下列不属于现货期权的是（）。A.股指期权B.债券期权C.股指期货期权D.外汇期权【答案与解析】C按基础资产的性质划分，金融期权可以分为现货期权和期货期权。现货期权是指以各种金融工具等标的资产本身作为期权合约的标的物的期权，如各种股票期权、股指期权、外汇期权和债券期权等。期货期权是指以各种金融期货合约作为期权合约的标的物的期权，如各种外汇期货期权、利率期货期权及股指期货期权等。27.保险的基本职能包括经济给付职能和（）。A.社会管理职能B.资金积累职能C.补偿损失职能D.风险管理职能【答案与解析】C保险的职能包括基本职能和派生职能，基本职能包括经济给付职能和补偿损失职能。28.年金是在某个特定的时间段内一组时间间隔相同、金额相等、方向相同的现金流。下列不属于年金的是（）。A.养老金B.房贷月供C.定期定额购买基金的月投资款D.每月家庭日用品费用支出【答案与解析】D每月家庭日用品消费支出不一定相等，不符合年金的概念。2