2011年自考金融市场学模拟试题及答案

12011年自考金融市场学模拟试题及答案（一）第一部分选择题一、单项选择题I在每小题的四个备选答案中，选出一个正确答案，并将正确答案的序号填在题千的括号内，每小题1分。共20分)1．金融市场以()为交易对象。A．实物资产B．货币资产C．金融资产D．无形资产2．上海黄金交易所于()正式开业。A．1990年12月B．1991年6月C．2001年10月D．2002年10月3．证券交易所的组织形式中，不以盈利为目的的是()A．公司制B．会员制C．审批制D．许可制4．一般说来，金融工具的流动性与偿还期()A．成正比关系B．成反比关系C．成线性关系D．无确定关系5．下列关于普通股和优先股的股东权益，不正确的是()A．普通股股东享有公司的经营参与权B．优先股股东一般不享有公司的经营参与权C．普通股股东不可退股D．优先股股东不可要求公司赎回股票6．以下三种证券投资，风险从大到小排序正确的是()A．股票，基金，债券B．股票，债券，基金C．基金，股票，债券D．基金，债券，股票7．银行向客户收妥款项后签发给客户办理转账结算或支取现金的票据是()A．银行本票B．商业本票C．商业承兑汇票D．银行承兑汇票8．货币市场的主要功能是()A．短期资金融通B．长期资金融通C．套期保值D．投机9．债务人不履行合约，不按期归还本金的风险是()A．系统风险B．非系统风险C．信用风险D．市场风险10．中央银行参与货币市场的主要目的是()2A．实现货币政策目标B．进行短期融资C．实现合理投资组合D．取得佣金收入11．在物价下跌的条件下，要保持实际利率不变，应把名义利率()A．保持不变B．与实际利率对应C．调高D．调低12．世界五大黄金市场不包括()A．伦敦B．纽约C．东京D．香港13．在我国，可直接进入股票市场的金融机构是()A．证券市场B．商业银行C．政策性银行D．财务公司14．股票发行方式按是否通过金融中介机构推销，可分为()A．公募发行和私募发行B．直接发行和间接发行C．场内发行和场外发行D．招标发行和非招标发行15．我国上海、深圳证券交易所股票交易的“一手”为()A．10股B．50股C．100股D．1000股16．专门接受佣金经纪人的再委托，代为买卖并收取一定佣金的是()A．专业经纪人B．专家经纪人C．零股交易商D．交易厅交易商17．我国上市债券以_______交易方式为主。()A．现货B．期货C．期权D．回购协议18．我国外汇汇率采用的标价法是()A．直接标价法B．间接标价法C．美元标价法D．直接标价和间接标价法相结合19．黄金市场按交易类型和交易方式可分为()A．一级市场和二级市场B．直接市场和间接市场C．现货市场和期货市场D．官方市场和黑市20．关于期权交易双方的风险，正确的是()A．买方损失有限，收益无限B．卖方损失有限，收益无限C．买方收益有限，损失无限D．卖方损失、收益均无限3二、多项选择题(在每小题的五个备选答案中，选出二至五个正确的答案。并将正确答案的序号分别填在题千的括号内，多选、少选、错选均不得分。每小题2分。共20分)21．我国货币市场主要包括()A．外汇市场B．商业票据市场C．银行间同业拆借市场D．银行间债券市场E．股票市场22．机构投资者包括()A．保险公司B．养老基金C．投资基金D．证券公司E．银行23．目前，我国国内外币同业拆借市场的交易币种为()A．美元B．日元C．欧元D．港币E．英镑24．可贴现的票据有()A．商业本票B．商业汇票C．银行承兑汇票D．政府债券E．金融债券25．股份公司增资的目的主要有()A．提高自有资本比重B．维持和扩大经营C．满足证券交易所的上市标准D．促进合作和维护经营支配权E．股东分益26．关于股票承销方式，正确的是()A．包销方式下，股票的发行风险完全由发行中介承担B．代销方式下，股票的发行风险完全由发行公司承担c．余额包销方式下，发行中介获得全部价差收入D．全额包销方式下，发行中介获得全部价差收入E．、代销方式下，发行中介获得佣金收入27．评定债券等级时应考虑()A．中介机构信誉B．发行者资信C．发行者偿债能力D．投资者承担的风险E．监管机构监管力度28．影响汇率波动的因素包括()4A．国际收支差额B．两国货币含金量之比C．利率水平D．一国经济实力E．财政货币政策29．我国基金投资对象和范围限于()A．国债B．公司债券C．金融债券D．国内发行上市的股票E．短期商业票据30．投资者认购债券的价格有()A．平价B．中间价C．折价D．市价E．溢价第二部分非选择题三、名词解释(每小题3分，共l5分)31．可转让大额定期存单32．汇率33．掉期交易34．资本市场35．有效市场组合四、简答题(每小题6分，共18分)36．简述金融工具的特征。37．股票流通市场具有哪些功能?38．影响黄金价格的因素有哪些?五、计算题(每小题6分，共l2分)39．某人在银行存入三年期存款10万元，若三年期定期存款利率为4％，分别用单利法和复利法计算此人存满三年所得利息额。40．一张5年期，票面价值为l000元，年利率为6％的债券，市价为730元，计算该债券的即期收益率。六、论述题(15分)41．试分析货币市场主要参与者的参与目的。参考答案5一、1．C2．D3．B4．B5．D6．A7．A8．A9．Cl0．All．Dl2．Cl3．Al4．Bl5．C16．Bl7．Al8．Al9．C20．A二、21．BCD22．ABCDE23．ABCD24．ABCDE25．ABCDE26．ABDE27．BCD28．ACDE29．AD30．ACE三、31．可转让大额定期存单：是由商业银行发行的，可以在市场上转让的存款单据。32．汇率：是外汇市场的价格，是指一国货币兑换成另一国货币的比率。33．掉期交易：是外汇交易者在买进(或卖出)即期外汇的同时，卖出(或买进)数额基本相同的远期外汇。34．资本市场：是指专门融通期限在1年以上的中长期资金的市场。35．有效市场组合：是使风险相同但预期收益率最高的资产组合。四、36．金融工具一般具有以下基本特征：(1)期限性，指金融工具一般都有明确的偿还期限。但原生金融工具的偿还期限有两个极端情况，活期存款的偿还期限可看作是零，普通股票或永久性债券的偿还期是无限的。(2)流动性，指金融工具在必要时迅速转变为现金而不致遭受损失的能力。(3)风险性，指购买金融工具的本金和预定收益遭受损失的可能性大小。(4)收益性，指持有金融工具能够带来一定的收益。37．股票流通市场主要有以下功能：(1)增加了投资人手中金融资产的流动性。(2)为股票的发行提供了条件，把短期投资者的资金变成了公司的长期固定资本。(3)对优化社会投资结构起到了推动作用。38．影响黄金价格的因素主要有：(1)黄金作为一种商品，价格首先受供求关系的影响。(2)世界经济周期发展趋势的影响。(3)通货膨胀与利率对比关系的影响。(4)外汇价格变动的影响。(5)政治局势与事件的影响。6(6)石油价格变动的影响。五、39．(1)单利法利息额I=10×4％×3=1．2(万元)(2)复利法利息额I=10×(1+4％)3—10=1．25(万元：六、41．货币市场的参与者主要包括机构和专门从事货币市场业务的专业人员，他们参与货币市场的目的各不相同：(1)机构类参与者①中央银行，参与货币市场的目的是通过公开市场业务，实现货币政策目标。②商业银行，参与货币市场的主要目的是为了调剂资金头寸、进行短期资金融通。③非银行类金融机构，主要包括投资银行、保险公司、养老基金和其他各类证券投资基金，参与货币市场的主要目的：一是获取该市场上安全的投资品种，实现合理的投资组合；二是取得投资利润；三是进行短期融资。④政府，参与货币市场的主要目的是筹集短期资金，以解决财政收支过程中短期资金不足的困难。⑤企业，参与货币市场的主要目的是调整流动性资产比重，取得短期投资收益。(2)货币市场专业人员，包括经纪人、交易商、承销商，参与货币市场是为了取得佣金收入或价差收入。2011年自考金融市场学模拟试题及答案（二）一、单项选择题1.在欧美各国，证券承銷人多为（B）A、商人银行B、投资银行C、证券公司D、储蓄银行2.连通储蓄与投资的市场是（C）。A.商品市场B.要素市场C.金融市场D.以上都包括3.从理论上讲，债券的转让价格主要取决于债券的（A）7A、内在价值B、发行价格C、流通价格D、市场收益率4.一种资产可以迅速转换为现金而在价值上不受损失或损失极少，这是指资产的高（A）。A.流动性B.信用性C.安全性D.收益性5.金融市场的客体是指金融市场的（C）A、交易对象B、交易者C、交易工具D、交易价格6.间接融资的主要形式是（A）。A.银行信贷B.股票C.债券D.商业票据7.利用不同交割期所造成的汇率差异，在买入或卖出即期外汇的同时，卖出或买入远期外汇，称之为（A）A、时间套汇B、地点套汇C、直接套汇D、间接套汇8.古典利率理论认为，人们有确定的时间偏好，利息率与储蓄额之间存在（A）。A.正相关B.负相关C.不相关D.相关的不确定性9.从大的方面看，资金供给者与资金需求者之间的融资活动有哪两种基本形式（A）。A.直接融资和间接融资B.股票融资和债券融资C.股票融资和银行贷款D.商业票据融资和银行贷款10.将资金的“窖藏”与“反窖藏”纳入借贷资金的供求研究中的理论是（D）。A.马克思利润率决定理论B.古典利率理论C.货币利率理论D.可贷资金利率理论二、多项选择题11.关于有效市场假说，下列说法正确的有（ABCD）。A.所有涉及金融资产价值的信息均已被用于对这些资产进行估值和定价B.没有浪费的信息存在C.任何金融资产的当前市场价格已反映所有投资者能够获得的关于资产实际价值的全部信息D.没有人能依靠某些“内部信息”赚取超额利润E.金融市场在信息的获得和使用方面存在着非效率现象12.影响企业储蓄规模的因素有（ABC）。8A.企业利润水平B.公司股息政策C.市场利率水平D.家庭储蓄规模E.政府储蓄规模13.可贷资金理论下的均衡利率具有下列（ABCD）特征。A.计划储蓄=计划投资（总体经济均衡）B.货币供给=货币需求（货币市场均衡）C.可贷资金供给=可贷资金需求（可贷资金市场均衡）D.可贷资金的外部供给与需求之差=进出口差额（国际收支与外汇市场均衡）E.货币窖藏＝货币反窖藏14.在下述对金融市场实施监管的机构中，属于辅助性监督管理的机构是（BE）A、中央银行B、证券管理委员会C、证券同业协会D、证券交易所E、外汇管理委员会15.凯恩斯认为，公众的货币需求来自（ABD）。A.交易动机B.预防动机C.投资动机D.投机动机E.信用需求16.在票据的各种特征中，最重要的特征是（BCD）A、设权性B、无因性C、流通性D、要式性E、返还性17.在可贷资金利率理论中，可贷资金的供给由以下（BCDE）因素决定。A.货币储藏B.货币反储藏C.企业、政府和消费者储蓄D.信用创造E.国外贷款人贷款18.一种票据的发行，必须先以出票人同付款人之间的资金关系为前提，这种票据是（AB）。A、汇票B、本票C、支票D、即期汇票E、远期汇票19.关于回购协议，下列正确的说法有（ABDE）。A.回购协议是中央银行进行公开市场操作，短期调节银根松紧的重要手段B.实质上是短期的资金借贷行为C.实质上是长期的资金借贷行为9D.回购协议的利率与债券本身的利率无直接关系E.回购协议的利率与债券的质量有关系20.我国同业拆借市场逐步形成和发展的条件和原因有（ABC）A、中央银行制度的建立B、存款准备金制度的实施C、多元化金融机构格局的形成D、高度集中统一的金融体制E、商业银行的逐步完善三、计算题（本题共4小题，每小题10分，共40分）21.欲投资三年期的债券，该债券面值是1000元，息票利率是8%，若债券当前购买价格是1035.42元，问该债券的到期收益率是多少？22.你年初时在某商业银行存款账户存入1000元，165天后，你提出500元，其余存至年末。银行为此支付利息26元，请问储蓄存款的年收益率（TheAnnualPercentageYieldAPY）是多少？（一年按365