12家股份制商业银行纵横向分析

股份制商行纵横向对比一、稳定性1.资产规模......................................................................................................................22.贷款规模......................................................................................................................23.存款规模......................................................................................................................4二、盈利性..................................................................................................................41.总资产收益率..................................................................................42.净资产收益率..................................................................................63.成本收入比......................................................................................84.收入结构分析................................................................................10三、安全性...............................................................................................................121.资本充足率....................................................................................122.不良贷款率与拨备覆盖率.............................................................123.贷款呆账准备金............................................................................12四、流动性...............................................................................................................121.贷存比............................................................................................132.流动资产占比................................................................................14金融机构部一、稳定性1.资产规模表1股份制商业银行年度资产规模总资产（亿元）2008年末2009年末2010年末2011年末2012年末2013年末光大银行8518.3811976.9614839.5017333.4622792.9524150.86兴业银行10208.9913321.6218496.7324087.9832509.7536774.35民生银行10543.5014263.9218237.3722290.6432120.0132262.10中信银行11878.3717750.3120813.1427658.8129599.3936411.93浦发银行13094.2516227.1821914.1126846.9431457.0736801.25招商银行15717.9720679.4124025.0727949.7134080.9940163.99平安银行4744.405878.117276.1012581.7716065.3718917.41广发银行5460.156664.878143.909189.8211681.50华夏银行7316.378454.5610402.3012441.4114888.6016724.47渤海银行622.351175.162650.863124.884721.02浙商银行838.031634.182173.123018.583938.39恒丰银行1509.962137.642741.604372.896179.50我们首先依据资产规模，对十二家股份制商业银行进行分类：资产规模大于180亿小于3000亿的，我们称之为中小银行；大于3000亿小于6000亿的，我们称之为大中银行；大于6000亿小于18000亿的，则为大型银行；大于18000亿的称为超大型银行。按照此标准，并参考各行能获取的最新财务数据，我们将其划分为三个层次：光大银行、兴业银行、民生银行、中信银行、浦发银行、招商银行为超大型银行；平安银行、广发银行、华夏银行为大型银行；渤海银行、浙商银行、恒丰银行为大中型银行。以下我们会在各项分析中分别进行类别内及总体内的比较。图1股份制商行资产规模分类比较从图中可看出，大中型商业银行资产规模增长率最高，其次是超大型银行，最后方为大型银行。但大中型银行增长率呈逐年递减趋势，不可持续；超大型银行增长率则兼顾了一定的水平及平稳性。图2超大型商行资产规模增长率年度变动在超大型银行中，招商银行的表现最为稳健0%10%20%30%40%50%60%70%80%20092010201120122013超大型大型大中型总体均值0%10%20%30%40%50%60%20092010201120122013浦发银行民生银行招商银行兴业银行光大银行中信银行2.贷款规模3.存款规模二、盈利性1.总资产收益率近几年来股份制银行ROA水平呈增长趋势，2013年增长势头趋缓。在三类银行中，超大型股份制银行ROA水平最高，近几年保持在1%左右的水平。图2009-2012年股份制银行ROA分类比较超大型股份制银行中，ROA水平较高的是招商银行、民生银行和兴业银行。招商银行ROA一直保持在较高水平，且自2009年以来呈稳步上升趋势，盈利能力较强；民生银行ROA上升幅度最快；兴业银行ROA非常稳定且处于较高水平。0.000.200.400.600.801.001.201.402009年末2010年末2011年末2012年末ROA%超大型大型大中型总体图2009-2013年超大型股份制银行ROA大型股份制银行中，ROA水平较高且较稳定的是平安银行。广发银行的ROA上升幅度最快；华夏银行的盈利能力稍弱，但近几年一直保持稳健上升态势。图2009-2013年大型股份制银行ROA大中型股份制银行中，ROA水平较高且较稳定的是浙商银行和恒丰银行。渤海银行盈利性最差，虽然近年来呈增长态势，仍与其他银行有较大差距。0.600.700.800.901.001.101.201.301.401.501.602009年末2010年末2011年末2012年末2013年末ROA%中信银行光大银行兴业银行民生银行招商银行浦发银行0.000.200.400.600.801.001.202009年末2010年末2011年末2012年末2013年末ROA%平安银行广发银行图2009-2012年大中型股份制银行ROA2.净资产收益率12家股份制银行ROE均值在2009-2012年不断提高，但在2013年稍稍下降。在三类银行中，超大型股份制银行ROE均值水平最高，近几年保持在20%以上，并呈稳步增长趋势；大型股份制银行ROE均值自2010年末来不断降低；大中型股份制银行ROE均值呈增长趋势，且增长率较高。2009-2013年股份制银行ROE均值水平分类比较超大型股份制银行中，ROE水平较高的的是招商银行、兴业银行和民生银行，说明这三家银行盈利能力较好。招商银行和兴业银行的ROE一直较稳定且维持在较高水平。民生银行ROE水平上升最快，从2009年的17.06%上升到2013年的23.44%。中信银行ROE在超大型0.000.200.400.600.801.001.201.402009年末2010年末2011年末2012年末ROA%渤海银行浙商银行恒丰银行10.0012.0014.0016.0018.0020.0022.0024.002009年末2010年末2011年末2012年末2013年末ROE%超大型大型大中型总体股份制银行中，ROE水平较低且不稳定。图2009-2013年超大型股份制银行ROE大型股份制银行中，ROE水平较高且较稳定的是广发银行。平安银行2011年前ROE水平最高，随后呈下降趋势。图2009-2013年大型股份制银行ROE大中型股份制银行中，ROE水平较高且稳步增长的是恒丰银行。渤海银行的ROE水平最低，说明渤海银行盈利能力较弱。10.0012.0014.0016.0018.0020.0022.0024.0026.0028.002009年末2010年末2011年末2012年末2013年末ROE%中信银行光大银行兴业银行民生银行招商银行浦发银行0.005.0010.0015.0020.0025.0030.002009年末2010年末2011年末2012年末2013年末ROE%平安银行广发银行华夏银行图2009-2013年大中型股份制银行ROE3.成本费用率12家股份制银行成本费用率均值在2009-2012年稳步降低，说明股份制银行成本费用控制能力逐步提升。其中超大型银行成本费用率最低，大型银行成本费用率最高，大中型银行成本费用率降低幅度最大。图2009-2012年股份制银行成本费用率均值分类比较超大型股份制银行中，成本费用率最低的是浦发银行和兴业银行，说明浦发银行与兴业银行具有较好的成本费用控制能力。成本费用率最高的是招商银行和民生银行。0.005.0010.0015.0020.0025.0030.002009年末2010年末2011年末2012年末ROE%渤海银行浙商银行恒丰银行25.00%30.00%35.00%40.00%45.00%50.00%55.00%2009年2010年2011年2012年超大型大型大中型总体图2009-2013年超大型股份制银行成本费用率大型股份制银行中，成本费用控制能力较好的是平安银行，华夏银行成本费用控制能力在2009-2013年稳步提升。图2009-2013年大型股份制银行成本费用率大中型股份制银行中，成本费用控制能力较好的是恒丰银行，渤海银行的成本费用控制能力最弱。图2009-2012年大中型股份制银行成本费用率20.00%25.00%30.00%35.00%40.00%45.00%50.00%2009年2010年2011年2012年2013年中信银行光大银行兴业银行民生银行招商银行浦发银行30.00%35.00%40.00%45.00%50.00%2009年2010年2011年2012年2013年平安银行广发银行华夏银行0.00%10.00%20.00%30.00%40.00%50.00%60.00%2009年2010年2011年2012年渤海银行浙商银行恒丰银行4.收入结构分析近年来，随着利率市场化带来的利差缩