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衍生金融工具会计§1衍生金融该工具概述一、金融工具的定义•金融工具是指形成一个企业的金融资产，并形成其他单位的金融负债或权益工具的合同。•金融工具包括基础金融工具和衍生金融工具。•基础金融工具即传统金融工具，包括企业持有的现金、存放于金融机构款项、普通股，以及代表在未来期间收取或支付金融资产的合同权利和义务等。二、衍生金融工具的定义•衍生于基础金融工具，并能够相对独立存在的金融工具。•其价值是从基础资产或某种作为基础利率或指数上衍生出来的。•其价值随着特定利率、金融价格、商品价格、汇率、价格指数、费率指数、信用等级、信用指数或其他类似变量的变动而变动。•不要求初始净投资，或要求很少的初始净投资。•在未来某一日期结算。三、衍生金融工具的特点•衍生性•杠杆性•风险性和波动性①信用风险②市场风险③经营风险④流动性风险⑤结算风险⑥法律风险•跨期交易四、衍生金融工具的分类（一）按照衍生金融工具的交易方法和特点分类1.期货合同2.期权3.远期合同4.互换（二）根据基础金融工具的种类分类对象基础资产产生的衍生金融工具利率短期存款利率、长期存款利率利率期货、利率远期、利率期权、利率互换、债券期货、债券期权股票企业股票、股票指数股票期货、股票期权、股票指数期货、股票指数期权货币各类现汇远期汇率、汇率期权、汇率期货、汇率互换商品各类实物商品商品远期、商品期货、商品期权、商品互换§2衍生金融工具会计基本问题一、衍生金融工具对传统财务会计的影响1.对会计确认的冲击2.对会计计量的冲击3.对会计报告的冲击二、与衍生金融工具相关的会计科目交易性金融资产交易性金融负债持有至到期投资可供出售金融资产公允价值变动损益衍生工具套期工具被套期项目套期损益其他货币资金——存出投资款§3投机套利的会计处理一、期货的会计处理•商品期货是指标的物为实物商品的期货合约，主要包括金属期货、农产品期货、能源期货等。•主要账务处理为：(1)向证券期货经纪公司申请开立买卖账户，按存入的资金借记“其他货币资金”科目，贷记“银行存款”科目。(2)企业取得衍生工具时，按其公允价值借记“衍生工具”科目，按发生的交易费用借记“投资收益”科目，按实际支付的金额贷记“其他货币资金”科目。(3)资产负债表日，衍生工具的公允价值高于其账面余额的差额，借记“衍生工具”科目，贷记“公允价值变动损益”科目；公允价值低于其账面余额的差额，则相反。(4)衍生工具终止确认时，应比照“交易性金融资产”、“交易性金融负债”等科目的相关规定进行处理。例1.买入期货合约。假设20x8年度A公司发生以下期货投资业务：11月1日向证券期货经纪公司申请开立期货买卖账户，存入资金20万元：11月2日买入大豆期货20手，每手10吨，2000元/吨，交易保证金为合约价值的10％，交易手续费4元/手；11月30日结算价1970元/吨；12月31将上述大豆期货全部平仓，平仓成交价1950元/吨，交易手续费4元/手。则A公司的有关会计分录如下：(1)11月1日向证券期货经纪公司申请开立期货买卖账户，存入资金20万元借：其他货币资金——存出投资款200000贷：银行存款200000(2)11月2日买入大豆期货20手，交纳交易保证金40000元(20×10×2000×10％)，交易手续费80元(20×4)借：衍生工具——大豆期货40000投资收益80贷：其他货币资金——存出投资款40080(3)11月30日，大豆期货合约亏损6000元[20×10×(2000-1970)]借：公允价值变动损益6000贷：衍生工具——大豆期货6000(4)12月31日，大豆期货合约亏损4000元[20×10×(1970-1950)]借：公允价值变动损益4000贷：衍生工具——大豆期货4000(5)12月31日，将上述大豆期货全部平仓，并支付交易手续费4元/手借：其他货币资金——存出投资款30000贷：衍生工具——大豆期货30000借：投资收益80贷：其他货币资金——存出投资款80借：投资收益10000贷：公允价值变动损益10000练习1.卖出期货合约。20×8年度B公司发生以下期货投资业务：11月1日向证券期货经纪公司申请开立期货买卖账户，存入资金50万元；11月2日，卖出铜10手，每手20吨，19000元/吨，交易保证金为合约价值的10％，交易手续费为成交金额的4‰；11月30日结算价18800元/吨；12月31日将上述铜期货全部平仓，平仓成交价18500元/吨，交易手续费为成交金额的4‰。(1)11月1日向证券期货经纪公司申请开立期货买卖账户，存人资金50万元借：其他货币资金——存出投资款500000贷：银行存款500000(2)11月2日卖出铜期货10手，交纳交易保证金380000(10×20×19000×10％)，交易手续费15200元(10×20×19000×4‰)借：衍生工具——铜期货380000投资收益15200贷：其他货币资金——存出投资款395200(3)11月30日，铜期货合约盈利40000元[10×20×(19000-18800)]借：衍生工具——铜期货40000贷：公允价值变动损益40000(4)12月31日，铜期货合约盈利60000元[10×20×(18800-18500)]借：衍生工具——铜期货60000贷：公允价值变动损益60000(5)12月31日，将上述铜期货全部平仓，并按成交金额的4‰支付交易手续费14800元(10×20×18500×4‰)借：其他货币资金——存出投资款480000贷：衍生工具——铜期货480000借：投资收益14800贷：其他货币资金——存出投资款14800借：公允价值变动损益100000贷：投资收益100000练习2.某期货交易所会员预测黄铜价格会上涨。在2009年1月1日购进黄铜期货合同10份，每份交易价格为10万元，按合同的5%缴纳初始保证金。2009年2月1日，每份合同的价格为9.8万元；2009年3月1日，每份合同的价格为10.5万元。该会员在3月1日平仓。该会员买入、卖出合同均按每份合同100元缴纳手续费。假设发生期货交易保证金和手续费由结算所随业务进展而划转。(1)买入黄铜时：借：衍生工具——黄铜50000投资收益1000贷：其他货币资金——存出投资款51000(2)2月1日，黄铜期货合约亏损20000元借：公允价值变动损益20000贷：衍生工具——黄铜20000(3)3月1日，大豆期货合约盈利70000元借：衍生工具——黄铜70000贷：公允价值变动损益70000(4)3月1日，将上述黄铜期货全部平仓借：其他货币资金——存出投资款100000贷：衍生工具——黄铜100000借：投资收益1000贷：其他货币资金——存出投资款1000借：公允价值变动损益50000贷：投资收益50000二、期权的会计处理（一）期权的概念及类型•期权指一种合约，该合约赋予持有人在某一特定日期或该日之前的任何时间以固定价格购进或售出一种资产的权利。•欧式期权，期权只能在到期日行权。•美式期权，期权可以在到期日或到期日之前行权。•看涨期权指期权赋予持有人在到期日或到期日之前，以固定价格购买标的物的权利。其特征为“购买”，也称“择购期权”。•看跌期权指期权赋予持有人在到期日或到期日之前，以固定价格出售标的物的权利。其特征为“售出”，也称“择售期权”。（二）期权的应用•期权费的价值包括内在价值和时间价值。•内在价值指立即履行合约时可获取的总利润。是期权标的物的现行价值与期权合约的执行价格之间的差额。•时间价值=期权价格—内在价值（三）期权的会计处理方法1.购入期权时，按期权的公允价值确认购入期权数量。借方登记“衍生工具”代表购入的期权以及“购进期权费用”，贷方登记银行存款。2.资产负债表日，期权价格发生变化时，确认公允价值变动损益。3.结算时，确认期权合同的最终盈利或损失金额。例2.某投资者于2008年12月1日购进10万份两个月后行权价格为10元的看跌股票期权，每份期权费为0.5元。在买入期权后的2008年12月31日，该股的股价下跌为9元每股；2009年2月1日，期权到期时，每股股价又下跌2元。该投资者行使期权，按差价进行结算，并将期权合同注销。期权购入者：（1）2008年12月1日购进期权合同时：借：衍生工具——看跌期权资产1000000购进期权费用50000贷：银行存款1050000（2）2008年12月31日股价下跌时：借：衍生工具——看跌期权资产100000贷：公允价值变动损益100000（3）2009年2月1日行权时：借：衍生工具——看跌期权资产200000贷：公允价值变动损益200000借：银行存款1000000贷：衍生工具——看跌期权资产1000000借：投资收益50000贷：购进期权费用50000借：公允价值变动损益300000贷：投资收益300000例3.某投资者于2008年12月1日购进10万份两个月后行权价格为10元的看涨股票期权，每份期权费为0.5元。在买入期权后的2008年12月31日，该股的股价下跌为9元每股；2009年2月1日，期权到期时，每股股价又下跌2元。该投资者放弃行使期权，并将期权合同注销。期权购入者：（1）2008年12月1日购进期权合同时：借：衍生工具——看涨期权资产1000000购进期权费用50000贷：银行存款1050000（2）2008年12月31日股价下跌时：借：公允价值变动损益100000贷：衍生工具——看涨期权资产100000（3）2009年2月1日，股价下跌，放弃行权。借：衍生工具——看涨期权资产100000贷：公允价值变动损益100000借：投资收益50000贷：购进期权费用50000借：银行存款1000000贷：衍生工具——看涨期权资产1000000练习1.某投资者于2008年12月1日购进10万份两个月后行权价格为10元的看涨股票期权，每份期权费为0.5元。在买入期权后的2008年12月31日，该股的股价下跌为9元每股；2009年2月1日，期权到期时，每股股价上涨到13元。该投资者行使期权，按差价进行结算，并将期权合同注销。期权购入者：（1）2008年12月1日购进期权合同时：借：衍生工具——看涨期权资产1000000购进期权费用50000贷：银行存款1050000（2）2008年12月31日股价下跌时：借：公允价值变动损益100000贷：衍生工具——看涨期权资产100000（3）2009年2月1日行权时：借：衍生工具——看涨期权资产400000贷：公允价值变动损益400000借：银行存款1000000贷：衍生工具——看涨期权资产1000000借：投资收益50000贷：购进期权费用50000借：公允价值变动损益300000贷：投资收益300000练习2.某投资者于2008年12月1日购进10万份两个月后行权价格为10元的看涨股票期权，每份期权费为0.5元。在买入期权后的2008年12月31日，该股的股价上涨为11元每股；2009年2月1日，期权到期时，每股股价上涨到13元。该投资者行使期权，按差价进行结算，并将期权合同注销。期权购入者：（1）2008年12月1日购进期权合同时：借：衍生工具——看涨期权资产1000000购进期权费用50000贷：银行存款1050000（2）2008年12月31日股价下跌时：借：衍生工具——看涨期权资产100000贷：公允价值变动损益100000（3）2009年2月1日行权时：借：衍生工具——看涨期权资产200000贷：公允价值变动损益200000借：银行存款1000000贷：衍生工具——看涨期权资产1000000借：投资收益50000贷：购进期权费用50000借：公允价值变动损益300000贷：投资收益300000练习3.某投资者于2008年12月1日购进10万份两个月后行权价格为10元的看跌股票期权，每份期权费为0.5元。在买入期权后的2008年12月31日，该股的股价上涨为11元每股；2009年2月1日，期权到期时，每股股价上涨到13元。该投资者放弃行使期权，并将期权合同注销。期权购入者：（1）2008