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2009银行从业资格考试《个人理财》真题及答案(总分100,考试时间90分钟)一、单选题(以下各小题所给出的四个选项中，只有一项最符合题目的要求，请选择相应选项)。1.下列关于黄金理财产品的特点，说法不正确的是()。A抗系统风险的能力弱B具有内在价值和实用性C存在市场不充分风险和自然风险D收益和股票市场的收益负相关答案:A[解析]A项的错误在于抗系统风险的能力强。2.以下国内机构中无法提供理财服务的是()。A银行B保险公司C依托公司D律师事务所答案:D3.关于债券，以下说法正确的是()。A一般来说，企业债券的收益率低于政府债券B附息债券的息票利率是固定的，所以不存在利率风险C市场利率下降时，短期债券的持有人若进行再投资，将无法获得原有的较高息票率，这就是债券的利率风险D可以用发行者的信用等级来衡量债券的信用风险，债券的信用等级越高，债券的发行价格就越高答案:D[解析]A项的错误在于企业债券的收益率高于政府债券。B项的错误在于付息债券依然存在利率风险。C项的错误在于并不是债权的利率风险。4.下列关于货币市场及货币市场工具的说法不正确的是()。A货币市场是指专门融通短期资金和交易期限在1年以内(包括1年)的有价证券市场B在期限相同的情况下，短期政府债券利率回购协议利率、银行承兑汇票利率同业拆借利率C在回购市场上，回购价格与回购证券的种类无关D货币市场工具又被称为“准货币”答案:C5.对追求高投资回报的投资者来说，比较适合的基金类型是()。A收入型基金B成长型基金C债券型基金D封闭型基金答案:B6.远期利率协议交易中，若参照利率为5.37%，协议利率为5.36%，利息支付天数为90天，假定天数基数为360天，名义借贷本金为1000万元，则现金结算额为()元。A246.7B308.6C123.5D403.3答案:A[解析]7.以下关于债券的分类不正确的是()。A按债券发行主体可分为政府债券、金融债券、公司债券和国际债券等B按债券期限可分为短期债券、中期债券和长期债券等C按利息支付方式可分为附息债券、一次还本付息债券、贴现债券和可赎回债券等D按债券性质可分为信用债券、不动产抵押债券、担保债券等答案:C[解析]可赎回债券不是按利息支付方式划分的，而是按债券发行人的赎回权利划分的。它的发行人有权在特定的时间按照某个价格强制从债券持有人手中将其赎回，可认为是债券与看涨期权的结合体。8.金融市场常被称为“资金的蓄水池”和“国民经济的晴雨表”，分别指的是金融市场的()。A集聚功能，资源配置功能B财富功能，资源配置功能C集聚功能，反映功能D财富功能，反映功能答案:C[解析]资金的蓄水池就是引导众多分散的小额资金汇聚成投入社会再生产的资金，即集聚功能。国民经济的晴雨表是指金融市场是国民经济景气度指标的重要信号系统，即反映功能。9.已知某债券折价发行，票面利率8%，则实际的到期收益率可能为()。A7.5%B8%C9.1%D以上均不可能答案:C[解析]折价发行的债券，其实际到期收益率高于票面利率。估算题，记住结论直接到选项中找符合条件的选项。10.已知某只基金的投资资产中现金持有量较小，则该只基金最有可能是一只()。A开放式基金B公募基金C国际基金D成长型基金答案:D[解析]成长型基金是以资本长期增值作为投资目标的基金，其投资对象主要是市场中有较大升值潜力的小公司股票和一些新兴行业的股票。这类基金一般很少分红，经常将投资所得的股息、红利和盈利进行再投资，以实现资本增值。现金是增值价值较小的资产，因此成长型基金一般很少持有现金。其他项都不是按照投资对象分类的，因此无法判断其现金持有量。11.以下关于外汇市场及外汇产品的说法正确的是()。A目前，外汇市场交易以远期外汇交易占主要地位B为稳定汇价，当外汇市场的外汇供给持续大于需求时，中央银行应在外汇市场上卖出外汇C远期外汇交易的交割期一般按周计算D国际货币市场外汇期货合约的交割月份为每年的3月、6月、9月和12月答案:D[解析]本题考查外汇市场的交易机制。外汇市场交易以即期外汇交易占主要地位。中央银行应当在外汇市场上买入外汇，以增加外汇需求。远期外汇交易的交割期一般按月计算。12.一般情况下，可转换债券的风险()。A高于股票B低于普通债券C高于国债D低于储蓄产品答案:C[解析]可转换债券是可转换公司债券的简称。它是一种可以在特定时间、按特定条件转换为普通股票的企业债券。可转换债券兼有债券和股票的特征。可转换债券的风险主要有：(一)可转债的投资者要承担股价波动的风险。(二)利息损失风险。当股价下跌到转换价格以下时，可转债投资者被迫转为债券投资者。因可转债利率一般低于同等级的普通债券利率，所以会给投资者带来利息损失。(三)提前赎回的风险。许多可转债都规定了发行者可以在发行一段时间之后，以某一价格赎回债券。提前赎回限定了投资者的最高收益率。最后，强制转换风险。综合来看，可转换债券的风险高于普通债券，但低于股票。国债是债券中风险最低的，储蓄产品的风险低于债券。13.房地产投资者以所购买的房地产为抵押，借入相当于其购买成本的绝大部分款项。这被称为房地产投资的()。A价值升值效应B财务杠杆效应C现金流和税收效应D风险效应答案:B[解析]本题考查房地产投资的特点。财务杠杆效应是指通过借入资金，用较少的自有资金投入获得数倍于自有资金的收益。当房地产收益高于借款成本时，杠杆投资的价值优势十分明显。价值升值效应是指某些房地产，特别是土地，升值非常快。在很多情况下，房地产升值对房地产回报率的影响要大大高于年度净现金流的影响。其他两项不是房地产投资的特点。14.金融市场可以按照()分为发行市场、二级市场、第三市场和第四市场。A金融市场的重要性B金融产品的期限C金融产品交易的交割方式D金融工具发行和流通特征答案:D[解析]发行市场是首次出售的市场。二级市场是交易已发行证券的市场，包括交易所市场、场外市场、第三市场和第四市场。第三市场是指在场外交易已在交易所上市的股票的市场。第四市场是指投资者不通过经纪人直接进行交易的市场。15.将金融产品以某种标准进行通常状况下的排序，则下列说法正确的是()。A按金融产品的风险由大到小排序为：衍生品、股票、储蓄产品、可转换债券B按金融产品的流动性由大到小排序为：国库券、定期存款、大额可转让存单C按金融产品的收益率由大到小排序为：外币理财计划、期货、储蓄产品D按金融产品的利率由大到小排序为：定期存款、定活两便储蓄存款、活期存款答案:D[解析]可转换债券的风险大于储蓄产品。定期存款的流动性小于大额可转让存单。期货和外币理财计划的收益不确定，无法比较大小。16.注重基金的长期成长，强调为投资者带来经常性收益的是()。A收入型基金B指数型基金C成长型基金D平衡型基金答案:C[解析]本题考查不同基金的特点。收入型基金是主要投资于可带来现金收入的有价证券，以获取当期的最大收入为目的，以追求基金当期收入为投资目标的基金，这类基金的成长性较弱，但风险相应也较低。指数型基金是一种以拟合目标指数、跟踪目标指数变化为原则，实现与市场同步成长的基金品种。平衡型基金以兼顾长期资本和稳定收益为目标。通常有一定比重资金投资于固定收益的工具，如债券、可转换公司债券等，以获取稳定的利息收益，控制风险，其他的部分则投资股票，以追求资本利得。概念描述题。关键字对应法，“长期成长”对应“成长型基金”。17.某投资者购买了50000美元利率挂钩外汇结构性理财产品(一年按360天计算)，该理财产品与LIBOR挂钩，协议规定，当LIBOR处于2%～2.75%区间时，给予高收益率6%;若任何一天LIBOR超出2%～2.75%区间，则按低收益率2%计算。若实际一年中LIBOR在2%～2.75%区间为90天，则该产品投资者的收益为()美元。A750B1500C2500D3000答案:B[解析]根据题意，18.下列描述中，适于描述开放式基金的有()个，适于描述封闭式基金的有()个。①基金的资金规模具有可变性;②在证券交易所按市价买卖;③所募集到的资金可全部用于投资;④受益凭证可赎回;⑤依据公司法组建，并依据公司章程经营基金资产;⑥投资者欲买入基金时，只有向基金管理公司或销售机构申购这一种渠道。A3，3B3，2C2，4D2，3答案:B[解析]①④⑥适于描述开放式基金。开放式基金是指基金的总份额不固定，基金发行以后基金持有者可随时向基金管理公司或销售机构申购或要求赎回基金份额，即基金的份额始终处于一种开放的状态。②③适于描述封闭型基金。封闭型基金已经发售完毕，基金总额就确定了，基金份额不可赎回也不接受申购。但投资者可以在证券交易所交易已发行的基金份额。由于基金总额不变，筹集到的资金可全部用于投资。⑤描述的是公司型基金的特点。19.下列关于黄金理财产品的特点，说法不正确的是()。A抗系统风险的能力强B具有内在价值和实用性C存在市场不充分风险和自然风险D收益和股票市场的收益正相关答案:D[解析]黄金的收益和股票的收益不相关甚至负相关。20.下列不属于人身保险的是()。A人寿保险B意外伤害保险C健康保险D责任保险答案:D[解析]责任保险的保障对象是投保人按照法律应当承担的损害赔偿责任。21.保险产品具有其他投资理财工具不可替代的()。A投资功能B套利功能C保障功能D储蓄功能答案:C[解析]保险产品最显著的特点是具有其他投资理财工具不可替代的保障功能。购买保险产品，一方面消除风险的不确定性给个人和家庭带来的忧虑和恐惧，促使人们有计划的安排家庭生活;另一方面，一旦保险事故发生，个人和家庭可以及时得到保险公司的补偿或给付，迅速恢复安定的生活。分析题干，这个问题可以分为两部分，首先应该是保险产品具有的功能，再则这个功能应该是保险所特有的，其他产品无法替代的，根据这两个原则，选项中排除即可。实际上，本题用第二个条件排除就可以了。黄金、房地产、证券等具有投资功能;衍生品有套利功能;储蓄存款有储蓄功能;只有保障功能是保险产品独有的。22.假定从某一股市采样的股票为A、B、C、D四种，在某一交易日的收盘价分别为5元、16元、24元和35元，基期价格分别为4元、10元、16元和28元，基期交易量分别为100、80、150和50，用加权股价平均法(以基期交易量为权数，基期市场股价指数为100)计算的该市场股价指数为()。A138B128.4C140D142.6答案:D[解析]根据加权股价平均法的计算公式：23.()是指如果期权立即执行，买方具有正的现金流(这里暂不考虑期权费因素)。A溢价期权B平价期权C折价期权D货币期权答案:A[解析]溢价期权又叫实值期权或正值期权，是指内在价值大于。的期权。买权时，指协议价格低于市场买入价格。卖权时，指协议价格高于市场卖出价格。折价期权的含义正好相反。平价期权的协议价格与市场价格相等。24.我国《公司法》规定，公司本次发行债券后累计公司债券余额不超过最近一期期末净资产额的()。A30%B40%C50%D60%答案:B[解析]见《公司法》对于发行债券的规定。25.金融中介可以分为交易中介和服务中介，下列属于交易中介的是()。A会计师事务所B投资顾问咨询公司C律师事务所D有价证券承销入答案:D[解析]交易中介是通过市场为买卖双方成交撮合，并从中收取佣金的金融机构。服务中介本身不是金融机构，但却是金融市场上不可或缺的，其他几项都是服务中介。注意区分交易中介和服务中介。26.下列关于债券赎回的说法，不正确的是()。A有的债券契约赋予发行人在到期日前全部或部分赎回已发行债券的权利B附有赎回权的债券的潜在资本增值有限C在保护期内，发行人可以行使赎回权D发行人可以通过使用这项权利以更低的利率筹集资金答案:C[解析]可赎回债券在发行时就约定发行人有权在特定的时间按照某个价格强制从债券持有人手中将其赎回。在市场利率跌至比可赎回债券的票面利率低得多的时候，债务人如果认为将债券赎回并且按照较低的利率重新发行债券，比按现有的债券票面利率继续支付利息要合算，就会将其赎回。因此可赎回债券的资本增值有限，发行人行使赎回权就可以按照较低的市场利率筹集资金。可