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2009年下半年银行从业资格考试《个人理财》真题及答案一、单项选择题1.风险厌恶者通过金融市场将风险转嫁给他人，体现了金融市场的（）。A．资源配置的功能B．聚敛资金的功能C．调节微观经济的功能D．风险再分配功能［答案］D［解析］风险厌恶者通过金融市场将风险转嫁给他人，是一种风险的再分配，体现了金融市场的风险再分配功能。2.对个人投资者而言，房地产投资的方式不包括（）A．房地产购买B．房地产租赁C．房地产信托D．购买房地产公司的股票［答案］D［解析］对个人投资者而言，房地产投资的方式包括房地产购买、房地产租赁和房地产信托。3.老百姓通过银行柜台认购凭证式长期国债的市场不属于（）。A．直接融资市场B．场内市场C．一级市场D．资本市场［答案］B［解析］通过银行柜台认购国债的市场属于柜台市场，也就是场外交易市场，不属于场内市场。A选项中国债属于直接融资工具。C选项中一级市场是债券、股票等金融工具初次发行，供投资者认购投资的市场。D选项中资本市场是指以长期金融工具为媒介进行的、期限在一年以上的长期资金融通市场，长期国债属于长期金融工具。4.下列不属于我国货币市场组成部分的是（）。A．同业拆借市场B．公司债市场C．债券回购市场D．票据市场［答案］B［解析］我国的货币市场由多个子市场构成，包括拆借市场、回购市场和票据市场。5.（）是指如果期权立即执行，买方具有正的现金流（这里暂不考虑期权费因素）。A．溢价期权B．平价期权C．折价期权D．货币期权［答案］A［解析］溢价期权又叫实值期权或正值期权，是指内在价值大于0的期权。买权时，指协议价格低于市场买入价格。卖权时，指协议价格高于市场卖出价格。折价期权的含义正好相反。平价期权的协议价格与市场价格相等。6.关于遗产继承，下列说法正确的是（）A．我国遗产继承的方式主要包括：遗嘱继承、法定继承、遗赠和遗赠抚养协议四种方式B．第一法定继承顺序包括父母、子女；第二法定继承顺序包括配偶、兄弟姐妹、祖父母外祖父母C．被继承人的子女先于被继承人死亡的，由被继承人的子女的晚辈直系血亲代位继承。代位继承人一般只能继承他的父亲或者母亲有权继承的遗产份额D．第一法定继承顺序中的子女包括婚生子女、养子女和有扶养关系的继子女，不包括非婚生子女［答案］C［解析］A项错误，我国遗产继承的方式主要有法定继承、遗嘱继承、遗赠抚养协议三种方式。B项错误，《继承法》第十条规定，遗产按照下列顺序继承：第一顺序：配偶、子女、父母。第二顺序：兄弟姐妹、祖父母、外祖父母。D项错误，第一法定继承顺序中的子女包括婚生子女、非婚生子女、养子女和有扶养关系的继子女。7.根据生命周期理论，个人在成年期的理财特征为（）A．理财寻求稳定，不愿意承担太大风险B．愿意承担一些风险投资，加大投资比例C．愿意承担一些风险，有理财规划和目标D．保证本金安全，风险承受能力差，投资流动性较强［答案］C［解析］个人在成年期的事业进入稳定上升阶段，收入有大幅提高，财富积累较多，愿意承担一些风险，有理财规划和目标。8.从本质上说，回购协议是一种（）。A．信用贷款B．融资租赁C．以证券为质押品的质押贷款D．金融衍生品［答案］C［解析］回购协议是指在出售证券时，与证券的购买商签订协议，约定在一定期限后按原价或约定价格购回所卖证券，从而获得即时可用资金的一种交易行为，所以，从本质上说，回购协议是一种以证券为质押品的质押贷款。9.在人的生命周期过程中，通常比较适合用高成长性和高投资的投资工具的时期A．老年养老期B．中年成熟期C．青年发展期D．少年成长期［答案］C［解析］青年发展期是经济开始独立的时期，该时期资产有限，年轻可承受较高的投资风险，比较适合用高成长性和高投资的投资工具。10.债券的交易形式有现货交易、期货交易和（）A．回购交易B．即时交易C．例行交易D．现金交易［答案］A［解析］债券的交易形式有现货交易、期货交易和回购交易。11.下列统计指标不能用来衡量证券投资的风险的是（）。A．期望收益率B．收益率的方差C．收益率的标准差D．收益率的离散系数［答案］A［解析］期望收益率，又称为持有期收益率(HPR)，指投资者持有一种理财产品或投资组合期望在下一个时期所能获得的收益率。这仅仅是一种期望值，实际收益很可能偏离期望收益，不能用来衡量证券投资的风险。12.下列关于债券赎回的说法，不正确的是（）。A．有的债券契约赋予发行人在到期日前全部或部分赎回已发行债券的权利B．附有赎回权的债券的潜在资本增值有限C．在保护期内，发行人可以行使赎回权D．发行人可以通过使用这项权利以更低的利率筹集资金［答案］C［解析］可赎回债券在发行时就约定发行人有权在特定的时间按照某个价格强制从债券持有人手中将其赎回。在市场利率跌至比可赎回债券的票面利率低得多的时候，债务人如果认为将债券赎回并且按照较低的利率重新发行债券．比按现有的债券票面利率继续支付利息要合算，就会将其赎回。因此可赎回债券的资本增值有限，发行人行使赎回权就可以按照较低的市场利率筹集资金。可赎回条款通常在债券发行几年之后才开始生效，生效前的这段时间称为保护期，保护期内发行人不能行使赎回权。13.金融市场常被称为“资金的蓄水池”和“国民经济的晴雨表”，分别指的是金融市场的（）。A．集聚功能，资源配置功能B．财富功能，资源配置功能C．集聚功能，反映功能D．财富功能，反映功能［答案］C［解析］“资金的蓄水池”就是引导众多分散的小额资金汇聚成投入社会再生产的资金，即集聚功能。“国民经济的睛雨表”是指金融市场是国民经济景气度指标的重要信号系统，即反映功能。14.在下列各种说法中，最能反映资产配置决策重要性的是（）。A．资产配置决策有助于投资者确定现实的投资目标B．确定投资组合所包括的特定证券C．动态确定投资组合的收益与风险D．创造了一个建立恰当的投资分布的标准［答案］C［解析］资产配置之所以能对投资组合的风险与报酬产生一定的影响力，在于其可以利用各种资产类别，各自不同的报酬率及风险特征，以及彼此价格波动的相关性，来降低投资组合的整体投资风险。通过资产配置投资，除了可以降低投资组合的下跌风险，可稳健地增强投资组合的报酬率。动态确定投资组合的收益与风险最能反映资产配置决策的重要性。15.注重基金的长期成长，强调为投资者带来经常性收益的是（）。A．收入型基金B．指数型基金C．成长型基金D．平衡型基金［答案］C［解析］成长型基金重视基金的长期成长，强调为投资者带来经常性收益。16.已知某债券折价发行，票面利率8%，则实际的到期收益率可能为（）。A．7.5%B．8%C．9.1%D．以上均不可能［答案］C［解析］折价发行的债券，其实际到期收益率高于票面利率。17.投资代客境外理财产品主要面临（）。A．市场风险和政治风险B．市场风险和信用风险C．政治风险和外交风险D．信用风险和外交风险［答案］B［解析］投资代客境外理财产品，主要面临的是市场风险和信用风险。其中的市场风险主要是指由于利率、汇率、股票价格和商品价格等波动的不确定性而造成损失的风险。信用风险是指以信用关系规定的交易过程中，交易一方不能履行给付承诺而给另一方造成损失的可能性。投资者购买代客境外理财产品，将直接面临境外投资标的发行人及其他相关机构的信用风险。如果境外投资标的的发行人出现违约、无法支付到期本息，或由于发行人信用等级降低导致投资标的的价格下降，投资者到期可能无法获得预期收益，甚至还可能遭受本金损失。18.市场组合是（）A．市场上大部分金融资产按照市场价值加权平均计算所得的组合B．市场上所有金融资产按照市场价值加权平均计算所得的组合C．市场上大部分金融资产按照账面价值加权平均计算所得的组合D．市场上所有金融资产按照账面价值加权平均计算所得的组合［答案］B［解析］由市场上所有金融资产按照市场价值加权平均计算所得的组合，称为市场组合。对于具有不同风险偏好的投资者，其可以在市场组合与无风险资产之间配置自己的全部资产。风险厌恶程度低的投资者可以增加对风险资产的投资；相反，风险厌恶程度高的投资者则可以增加持有无风险资产。19.按照《保险法》的规定，人寿保险的索赔失效为自知道保险事故发生之E1起（）。A．一年B．两年C．三年D．五年［答案］D［解析］按照《保险法》的规定，人寿保险的索赔时效为自知道保险事故发生之日起5年内。意外险和健康险是自知道保险事故发生之日起2年内。20.复利的计息次数增加，其现值（）。A．不变B．增大C．减小D．呈正向变化［答案］C［解析］根据复利公式可知，计息次数增加，现值减小。21.投资组合理论用（）来度量投资的预期收益水平。A．收益率的方差B．收益率的标准差C．期望收益率D．收益率的算术平均［答案］C［解析］期望收益率，就是估计未来收益率的各种可能结果，然后，用它们出现的概率对这些估计值做加权平均。通常情况下，投资组合理论周期望收益率来度量投资的预期收益水平。22.企业投资活动的现金流入不包括（）。A．投资收益所得现金B．收到的税费返还C．处置固定资产、无形资产和其他长期资产收回的现金净额D．处置子公司及其他营业单位收到的现金净额［答案］B［解析］税费返还不是企业投资活动的现金流入。23.一般来说，处于（）的投资人的理财理念是避免财富的快速流失，承担低风险的同时获得有保障的收益。A．少年成长期B．青年成长期C．中年稳健期D．退休养老期［答案］D［解析］本题考查生命周期理论在个人理财中的应用。最好结合实际理解记忆各阶段人群的投资理念和投资策略。少年成长期，顾名恩义，这个人群的特点是没有或有较低的收入，富余的一点钱就都存到银行里，基本没有理财需求；而青年人收入上升，年少气盛，追求快速增加资本积累，愿意承担高风险，获得高收益；人到中年，开始追求稳定，风险厌恶程度提高；退休养老，没有收入来源，当然要尽力保全已有财产，高度厌恶风险。24.保险合同的履行，从程序上看，不包括（）环节。A．诉讼B．索赔C．理赔D．代位求偿［答案］A［解析］从程序土看，保险合同的履行包括索赔、理赔、代位求偿等环节，不包括诉讼环节。25.以下不属于信托受益人范围的是（）。A．自然人B．法人C．未经注册的民间组织D．政府部门［答案］C［解析］信托受益人是信托关系中纯享利益之人，原则上只要具有民事权利能力的人都可以成为受益人，因此受益人可以是自然人、法人或者依法成立的其他组织。26.将金融产品以某种标准进行通常状况下的排序，则下列说法正确的是（）。A．按金融产品的风险由大到小排序为：衍生品、股票、储蓄产品、可转换债券B．按金融产品的流动性由大到小排序为：国库券、定期存款、大额可转让存单C．按金融产品的收益率由大到小排序为：外币理财计划、期货、储蓄产品D．按金融产品的利率由大到小排序为：定期存款、定活两便储蓄存款、活期存款［答案］D［解析］可转换债券的风险大于储蓄产品。定期存款的流动性小于大额可转让存单。期货和外币理财计划的收益不确定，无法比较大小。27.证券法律责任不包括（）。A．刑事责任B．民事责任C．失职责任D．行政责任［答案］C［解析］证券法律责任包括刑事责任、民事责任、行政责任，不包括失职责任。28.“不要把所有的鸡蛋放在一个篮子里”这