浙江三力士橡胶股份有限公司

浙江三力士橡胶股份有限公司ZhejiangSanluxRubberCo.，Ltd.浙江省绍兴县柯岩街道联谊村首次公开发行股票招股说明书（申报稿）保荐机构（主承销商）东北证券股份有限公司（长春市自由大路1138号）浙江三力士橡胶股份有限公司首次公开发行股票招股说明书1–1–1浙江三力士橡胶股份有限公司首次公开发行股票招股说明书（申报稿）本公司的发行申请尚未得到中国证监会核准。本招股说明书（申报稿）不具有据以发行股票的法律效力，仅供预先披露之用。投资者应当以正式公告的招股说明书全文作为作出投资决定的依据。发行股票类型境内上市人民币普通股（A股）发行股数不超过1,900万股每股面值人民币1.00元每股发行价格★元预计发行时间★年★月★日拟上市证券交易所深圳证券交易所发行后总股本不超过7,400万股本次发行前股东所持股份的流通限制及股东对所持股份自愿锁定的承诺本公司全体股东承诺：自股份公司股票上市之日起三十六个月内，不转让或者委托他人管理所持有的股份公司的股份，也不由股份公司回购所持有的股份。股份公司股票上市之日起三十六个月后，每年转让的股份不超过所持有股份公司股份总数的百分之二十五。现任公司董事、监事或高级管理人员的自然人股东还承诺：除前述公司股票上市之日起三十六个月锁定期外，在其任职期间每年转让的股份不超过其持有本公司股份总数的百分之二十五及离职后六个月内不转让其所持有的本公司的股份。保荐人（主承销商）东北证券股份有限公司本招股说明书签署日期★年★月★日浙江三力士橡胶股份有限公司首次公开发行股票招股说明书1–1–2发行人声明发行人及全体董事、监事、高级管理人员承诺招股说明书及其摘要不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其真实性、准确性、完整性承担个别和连带的法律责任。公司负责人和主管会计工作的负责人、会计机构负责人保证招股说明书及其摘要中财务会计报告真实、完整。中国证监会、其他政府机关对本次发行所做的任何决定或意见，均不表明其对本发行人股票的价值或投资者收益的实质性判断或保证。任何与之相反的声明均属虚假不实陈述。根据《证券法》等的规定，股票依法发行后，发行人经营与收益的变化，由发行人自行负责，由此变化引致的投资风险，由投资者自行负责。投资者若对本招股说明书及其摘要存在任何疑问，应咨询自己的股票经纪人、律师、会计师或其他专业顾问。浙江三力士橡胶股份有限公司首次公开发行股票招股说明书1–1–3重大事项提示一、本次发行前公司总股本5,500万股，本次拟发行不超过1,900万股，发行后总股本不超过7,400万股，上述股份均为流通股。本次发行前持有本公司股份的11名自然人股东均承诺：自股份公司股票上市之日起三十六个月内，不转让或者委托他人管理所持有的股份公司的股份，也不由股份公司回购所持有的股份。股份公司股票上市之日起三十六个月后，每年转让的股份不超过所持有股份公司股份总数的百分之二十五。公司现任董事、监事或高级管理人员的自然人股东还承诺：除前述公司股票上市之日起三十六个月锁定期外，在其任职期间每年转让的股份不超过其持有本公司股份总数的百分之二十五及离职后六个月内不转让其所持有的本公司的股份。二、公司于2007年6月23日召开2006年度股东大会，审议通过《股票发行前滚存利润分配的议案》，同意公司本次公开发行股票工作完成前滚存的未分配利润由股票发行后的新老股东共享。三、从2007年1月1日起，本公司按规定执行新的《企业会计准则》。公司2004年1月1日至2006年12月31日实际财务会计核算执行的是财政部制定的《企业会计制度》和原《企业会计准则》。本招股说明书披露的昀近三年申报财务报表，是遵照中国证监会以证监会计字【2007】10号文发布的《公开发行证券的公司信息披露规范问答第7号―新旧会计准则过渡期间比较财务会计信息的编制和披露》的规定，按照财政部2006年2月颁布的《企业会计准则第38号―首次执行企业会计准则》的规定，对于其中第五条至第十九条涉及的事项，对昀近三年利润表和可比期初资产负债表的影响，按照追溯调整的原则进行调整编制，并对所有资产、负债和所有者权益及利润表项目按照新《企业会计准则》的规定进行重新分类、列报。经测算，本招股说明书披露的申报财务报表与按原制度、准则编制的财务报表差异较小。四、本公司特别提醒投资者注意“风险因素”中的下列风险：（一）原材料涨价的风险公司产品包括三角胶带和胶管，其主要原材料是天然橡胶、合成橡胶等橡胶浙江三力士橡胶股份有限公司首次公开发行股票招股说明书1–1–4材料。2004年、2005年、2006年和2007年1-6月，橡胶材料占主营业务成本的比例分别为27%、31%、39%和32%。近年来橡胶材料价格的大幅上涨增加了公司生产成本，加大了经营风险，公司已经采取了多次提高产品售价、节约成本等措施进行应对，并取得较好成效，但依然存在原材料涨价给公司所带来的经营风险。（二）出口退税政策变动的风险2007年6月19日，财政部、国家税务总局发布《关于调低部分商品出口退税率的通知》（财税[2007]90号），自2007年7月1日起，本公司出口业务所涉及的塑料、橡胶及其制品类产品的出口退税率由原来的13%下调至5%。假定从报告期即执行5%的出口退税率，2007年1-6月、2006年度、2005年度和2004年度利润总额将减少524.24万元、624.00万元、589.25万元和466.84万元，占当期利润总额的比例分别为37.72%、24.19%、24.49%和26.75%。为应对这一不利影响，公司已向国外经销商发函调价，经国外主要经销商同意，自2007年7月起上调出口产品的价格，平均上调幅度超过8.5%。尽管目前销售已按上调后的价格进行，但今后出口退税政策变动仍可能对公司利润产生一定影响。（三）毛利率较低的风险2004年、2005年、2006年和2007年1-6月本公司产品的毛利率分别为14.76%、16.33%、15.56%和14.72%，虽然报告期内公司的毛利率水平比较稳定，但整体上比较低。未来如果原材料价格在短时间内大幅上涨，而公司产品销售价格未能及时作同步调整，或其他措施也未产生明显效果，则将对公司毛利率产生一定影响。（四）净资产收益率下降的风险本次发行完成后，公司净资产规模将大幅度提高。由于募集资金投资项目全部建成投产后达到预计的收益水平需要一定时间，因此短期内本公司存在净资产收益率下降的风险。请投资者对发行人的上述事项予以特别关注，并仔细阅读本招股说明书中“风险因素”等有关章节。浙江三力士橡胶股份有限公司首次公开发行股票招股说明书1–1–5目录第一节释义.........................................................................................................10第二节概览.........................................................................................................13一、发行人基本情况..............................................................................................13二、发行人主要股东、实际控制人简介..............................................................15三、主要财务数据及主要财务指标......................................................................16四、本次发行情况..................................................................................................17五、本次募集资金的运用......................................................................................18第三节本次发行概况.............................................................................................19一、本次发行的基本情况......................................................................................19二、本次发行的有关当事人..................................................................................20三、发行人与中介机构关系的说明......................................................................21四、预计时间表......................................................................................................21第四节风险因素.....................................................................................................23一、经营风险..........................................................................................................23二、财务风险..........................................................................................................24三、税收、汇率、财政优惠、环境保护等政策变化的风险..............................25四、管理风险..........................................................................................................27五、募集资金投向风险..........................................................................................28六、技术更新换代风险..........................................................................................29七、市场竞争风险..................................................................................................29八、人力资源风险..................................................................................................29第五节发行人基本情况.........................................................................................30一、发行人基本资料.......................