国内外供应链金融的实践现状

国内外供应链金融的实践现状杨明胜供应链金融的定义•供应链：就是围绕核心企业，通过对信息流、物流、资金流的控制，从采购原材料开始，到制成中间产品以及最终产品，最后由销售网络把产品送到消费者手中，并将供应商、制造商、分销商、零售商直到最终用户连成一个整体的功能网络结构模式。•供应链金融：以核心企业为中心，将核心企业作为供应链的支撑点，把资金注入核心企业的上下游企业，使核心企业及上下游企业贯通起来，作为一个整体，以提升整个供应链的竞争能力和内在价值。同时，供应链金融将物流、资金流和信息流统一起来，有效地整合到供应链管理中，为供应链各环节的企业提供资金融通等各种金融服务。供应链金融是一种为中小企业量身定制的融资方式。供应链金融的特点提高银行金融服务水平能实现银企多赢中小企业融资更容易典型的供应链金融模型银行供应链金融的参与者商业银行核心企业中小企业物流企业第三方机构保险公司担保公司信息系统开发商第三方电子商务平台核心企业上游供应商的融资模式国内应收帐款融资供应商核心企业银行签订协议，向核心企业发货①②验货并将应收帐款交给银行③银行告知供应商确认是否保理④供应商申请保理⑤银行根据申请提供资金⑥核心企业支付帐款给银行应收帐款保理业务流程（核心企业主导模式）为节省成本，提高效率，可使用应收帐款保理池融资国际应收帐款融资进口商融资企业出口信用保险公司银行①投保并与银行签署权益转让协议②发货并准备单据③备齐单据,申报保险,交纳保费④向银行提供相关单证，申请押汇⑤审核单证和应收帐款,确定受信额出口信保押汇授信业务流程国际保理融资企业银行国外保理商进口商①融资企业和进口商签订合同②申请国际保理业务,提交进出口商情况表③申请进口商信用风险担保额度及询价④进行资信调查,初步核定信用额度⑤将核定额度及报价告知国内银行⑥发运货物，并准备单据⑦转让应收帐款债权⑧银行转让应收帐款债权⑨银行提供资金⑩进口商到期付款⑪将货款支付给国内银行⑫扣除融资本息及费用,余额付给融资企业国际保理业务流程图存货质押授信银行监管公司中小企业①签订三方合同，中小企业将原材料和产成品交付银行制定仓库，由监管公司监管③监管方审核最低限额，限额以上质押物可自由进出⑥监管人员验收提货单，并根据银行指示发货存货质押授信流程图融通仓银行第三方物流监管方中小企业①三方签订融资协议和仓库管理协议，借款企业将质押物存放在物流公司仓库④借款企业向物流公司补充新货以维持仓库水平⑥第三方物流公司发出货物融通仓流程图统一授信：银行根据长期合作的物流企业的规模、管理水平、运营情况把贷款额度直接授信给物流企业。物流企业在根据客户的运营情况和担保物给予贷款，并利用客户存放在监管仓库的货物作为反担保。订单融资融资企业的上游融资企业（供应商）核心企业银行①签订采购合同②持采购合同申请采购订单融资③确认采购合同有效性④银行审核并扣费为供应商提供融资⑤购买原材料⑥生产完成后，交货⑦验货,并将应收货款交给银行,确认会付款⑧银行告知供应商,要求其确认是否保理⑨选择某些应收帐款,申请保理⑩续做应收帐款保理,保理所得先偿还订单融资⑪在账期内,直接将应收账款支付给银行完全订单融资模式存货融资与应收账款融资结合模式建立起存货融资项下，应收帐款的赎货机制。由于账期的存在，供应商的赎货保证金可能不够，在这种情况下，银行可以有选择的接受供应商销售产生的应收账款，作为赎货保证金的替代。核心企业下游经销商的融资模式核心企业经销商银行①签订购合同，并向银行申请三方预付款融资与核心企业签订回购及质量保证协议②银行审查核心企业资信情况、回购能力③根据银行确定的比例缴纳保证金④银行签发银行承兑汇票或支付货款⑤核心企业向经销商发货⑤将合格证等文件交于银行作为监管方式⑥经销商销售产品时,向银行补足货款,银行将合格证交于经销商,以便与产品交于客户三方预付款模式四方预付款模式核心企业物流企业经销商银行①签订购销合同，向银行申请办理预付款融资②对核心企业进行资信评估,并签订回购及质量协议③签订货物监管协议④经销商按一定比例缴纳保证金④银行签发以核心企业为收款人的承兑汇票⑥缴纳提货保证金,银行释放相应比例的商品提货权供应链金融的国际实践银行的实践渣打银行供应商融资合作伙伴客户（核心企业）的关键供应商，提供发货前（订单）融资。客户的非关键供应商提供发货后融资。进口保理合作伙伴：规定出口商、渣打银行以及（买方）与经合组织有关系的当地银行签订协议，规定出口保理商购买客户无追索权的贸易应收账款，并承担应收账款的回款风险。暗保理担保：在应收账款的债务人也就是买方不知晓的情况下，可以通过当地银行对于买方信用的评价和担保，让出口商获得应收账款的融资。荷兰银行保理：购买融资企业的应收账款反向保理：购买核心企业供应商的应收账款。核心企业的实践通用电气20世纪初针对供应链下游企业（主要是消费者）开展小规模的商业信贷。30年代成立了通用金融服务公司，并通过兼并收购不断扩大。60年代向其下游客户提供抵押贷款及融资租赁业务。70年代全面开展商务融资业务。80年代开始成为“非银行的金融机构”，其业务包括除了存款之外的所有其他功能。目前其增长率大大超过其母公司，提供的融资业务主要包括库存融资、应收账款融资、基于资产的借贷、库存保险等。物流企业的实践UPS的供应链金融发展过程20c90s，UPS推出了独具匠心的供应链解决方案，其目的在于真正实现“三流合一”。UPS在物流和信息流方面的成熟催生了资金流模式。1998年UPS资本公司（UPSC）成立。1999年UPSC上市。2001年并购美国第一国际银行（FIB），UPSC把其客户定位为中小企业，FIB丰富的中小企业营销经验为UPSC提供了宽广的途径寻找客户。2002年UPS成立了UPS供应链解决方案公司，将UPS的业务扩展到第四方物流管理。UPSC的金融产品主要集中在四个领域：现金流、国际贸易、小额商业贷款和贸易风险管理。物流增值服务：UPSC代理大型企业向其上游中小供应商预付货款，同时UPS得到上游供应商货物清关及运输权利，然后再与大型采购企业结算。垫资业务：UPS与供应商、购买方协商为供应商支付一定比率的货款，如此UPS取得了货物的承运权，购买方提货时支付全部货款，而UPS不用立即把剩余货款支付给供应商，在这段时间内UPS就得到了一笔无息资金。优势：风险降低，操作简便，变现便利第三方管理公司的实践富基商标是一家管理信息系统的提供商，经过近18个月的努力开发出了零售业供应链金融系统平台。零售业的资金难题：供应商需要缩短贷款回收期；零售商希望延长回款期限。供应链金融系统平台集合了零售商和供应商的交易信息，并完成了与银行的数据对接。通过这个平台，银行可以掌握零供双方的交易情况，并以应收账款为依据，按T+1模式付款。供应链金融的中国实践深圳发展银行深发展目前拥有供应链金融产品3大类20余项，是国内拥有最齐全的贸易融资体系的银行。“1+N”的供应链融资业务模式从“１”到“Ｎ”，即利用核心企业“１”在整条供应链中的实力，对上下游客户“Ｎ”展开融资。从“Ｎ”到“１”，即深发展先开发上下游客户“Ｎ”，积累银行对“Ｎ”的信誉，从而利用“Ｎ”对核心企业的总体影响力，对“１”开展融资业务。主要针对垄断型或政府型企业。华夏银行定位：服务中小企业的商业银行。“融资共赢链”的产品种类1未来货权融资链控制提货权购供货商融资。2货权质押融资链以仓单、提单等货权凭证为质押物授信。3货物质押融资链包括核定货值和非核定货值的质押模式。4应收账款融资链应收账款转让或质押融资。5海外代付融资链委托海外银行代为支付。6全球保付融资链利用银行信用为境内客户提供付款保证。7国际票证融资链受让出口收益权为担保。交通银行始建于1908年是国内最早的商业银行。05年与中外运签署质押监管合作协议，引入了物流监管。“蕴同财富之供应链”：围绕核心企业，通过与大型物流公司、保险公司、担保公司等合作为其上下游企业提供融资服务。在“三大平台”支持下，形成了覆盖“供应商—核心企业—经销商—终端客户”的多产品全产业链的发展模式中国工商银行只要与核心企业有交易，无论是供应商还是经销商，均可为其融资。“财智供应链融资”针对不同行业推出，其关键是寻找核心企业，并利用核心企业的良好信用，对整条供应链进行融资。对上下游企业进行融资时，更关注与其交易的核心企业的状况，即比较看重企业所在供应链的整体状况。上海浦东发展银行“企业供应链融资解决方案”（07）为企业提供以下支持：信用服务支持提高信用度，增强知名度，扩大接受度。采购支付支持降低采购成本，提高采购效率，提升谈判地位。存货周转支持赊款回收支持保障账款安全，降低账款管理成本，提高效率。同时，浦发在该方案中还先期推出了6大支持业务方案。08年金融危机，还为中小企业在特殊时期的特殊需求量身定制了金融产品。光大银行“阳光供应链”07年正式命名，并逐步形成了品牌优势，包括以下四个融资解决方案：存货类融资解决方案应收账款类融资解决方案预付账款融资解决方案本外币增值保值服务方案产品包括本外币掉期、远期结售汇、外债保值、外币间掉期、结构性衍生交易产品、进口付汇保值等。08年至10年，“阳光供应链”累计融资额近2000亿人民币建设银行“供应链融资”是一种“全过程”的金融产品，包括十大产品，简述3种：法人帐户透支给与客户在约定的账户、约定的额度内进行透支。金银仓融资基于核心企业信用，通过仓单融资、订单融资、何法人帐户透支及银行承兑汇票的产品组合为经销商提供的短期融资信贷业务。电子商务融资为电商客户量身定做的“e贷通”系列产品，包括“大买家供应商融资”、“网络联贷联保”、“网络速贷通”。广东发展银行在全国首创了可置换动产质押业务—“信用链接”，并在“民营100”的金融平台上帅先推出了“物流银行业务”厂商银授信：对经销商授信，生产厂家承担连带保证责任或约定付款责任或商品回购责任等担保的授信方式。物流银行：以商品质押作为授信条件，运用物流企业的信息管理系统，将商业银行的资金流与物流企业的物流有机结合，向客户提供综合金融服务。广发中山分行的理论模型信用捆绑，提高信用水平供应链/信用链的传导N+1+M网络“1”代表核心企业，“N”代表供应商系统，“M”代表分销商系统授信企业群实体生态网络系统整体授信方案THEENDTHANKS！