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*****学院毕业论文（设计）1中国上市公司会计信息披露质量研究******学院**专业*****[摘要]近年，随着中国市场体系的逐步完善，证券市场得到飞速发展。上市公司对外披露的会计信息也逐渐形成体系，这对市场发展和投资者投资有着重要的作用，但会计信息披露质量却不尽人意，虚假事件频频出现，造成人们对上市公司会计报告的怀疑，这严重影响证券市场的正常发展，为此，努力建设一个完善的会计信息披露场景迫在眉睫，本文以证券市场为背景，通过对会计信息质量现状及问题分析，找出原因，从而对这些问题提出一些解决措施。[关键词]上市公司会计信息会计信息披露质量1引言1.1研究背景中国的市场经济由计划经济开始转变，而作为市场经济中最重要的组成部分证券市场，也在国家关注中，得到空前发展。从1990年，上交所和深交所的正式建立，标志着全国性资本市场的形成。在20多年的时间内，中国证券市场迅速发展，规模不断扩大，但是在快速发展的过程中，却没有把握好对证券市场制度的控制，虽然在这20年中，《证券法》和证监会等一系列法律和监督机构被陆续建立，但是对于本就错综复杂的证券市场并没有起到绝对的保护作用。证券市场作为证券发行和交易的场所，其反映最直接的现象就是投资和筹资的关系，但是对于投资者对这种关系的判定却仅仅来源于筹资者所披露的信息。信息的不对称不仅会影响证券市场的发展，也会给投资者产生更多的投资不确定性。在2012年，全球经济持续低迷下，我国也面临着外需减弱的情况，产业结构的不合理，产能过剩等一系列经济转型问题，使得证券市场不确定性进一步增加，金融体系混乱不堪。在这种趋势下，使得我们不得不加快完善证券制度。1.2研究意义会计信息披露在证券市场中，是连接投资者与筹资者的桥梁，目前证券市场制度紊乱。违规事件屡屡爆出，其中除去一些操作股价的案例，大部分都是与信息披露违规有关的事件。本文经过对中国证监会发布的2008年至2012年每一例行政处罚案件进行统计分析，进而提出自己的一些观点，希望对于证券市场的秩序有一定的改善。*****学院毕业论文（设计）21.3研究思路及角度本文是证券市场为基础，以证监会公开发布的行政处罚案件为对象，针对这些案件的操作动机、过程、方法进行分析，进而研究如何避免类似案件的再发生情况。本文根据研究的需要，对研究对象进行分类，找出其中的联系与区别，对个别经典的案件进行个别论述。2会计信息质量披露概述2.1会计信息质量2.1.1会计信息质量概念会计信息质量是会计信息满足明确和隐含需要能力的特征总和。这是国际标准化组织在《质量管理和质量保证——术语》中对于质量的有关定义，这一定义实际上就是对于会计信息的实用性和内涵性的综述。所谓的会计信息质量的高低其实可以根据会计信息所涉及到的内容能否满足信息需要者的及其满足的程度来加以判定，而这些内容也就是会计信息质量特征。针对于会计信息质量特征在目前的研究中最高可达到40种，最早在1970年会计原则委员会第四号报告中提出了会计信息质量特征相关性等七种，但却忽略了可靠性。目前在美国的学术界又开始研究会计信息透明度这一质量特征，但是归根究底，这些质量特征在一定程度上都是具有联系的，始终是围绕着如何达到信息需要者的需要这一目的。2.1.2会计信息质量要求会计信息质量要求是对企业所提供的财务报告中会计信息质量的基本要求，是使财务报告提供的会计信息对信息需求者有用的基本特征，主要包括以下内容：（1）可靠性可靠性是指企业必须以实际发生的交易与事项进行确认、计量和报告，如实反映企业的各项会计要素及其他信息。具体包括：以实际发生的经济业务，反应企业的各项会计要素，不得以虚构的业务进行记录，以及保证会计信息的完整性，不得遗漏应予以披露的信息等。（2）相关性相关性是指企业提供的会计信息应当和信息需求者相关联，有助于信息使用者*****学院毕业论文（设计）3做出决策。相关性必须是以可靠性作为基础，信息需在满足可靠性的前提下，尽可能的提高相关性。（3）可理解性可理解性是指会计信息应该简单明了，便于使用者的理解和使用。由于使用会计信息的使用者种类多、文化差异大，所以尽可能的简单明了，可以提高会计信息被使用的程度。（4）可比性可比性是指企业所提供的会计信息应该分别具有纵向可比和横向可比的特点。企业的经营是以持续经营为假设，会计信息的纵向可比，可以比较同一企业在不同时期的信息，便于信息使用者对企业做出整体趋势的分析，而横向可比为了方便信息使用者在不同企业的同一时期做出比较。（5）实质重于形式实质重于形式是指企业应该按照经济业务的经济实质进行记录，不仅仅以法律形式为操作依据。这样的要求更能反映出企业实际拥有的潜力及资本结构。（6）重要性重要性是指企业的会计信息应当反映出企业的所有重要交易及事项。重要性的判定具有一定的主观性，但是所有的重要性会计信息必然是会对信息使用者做出决策起到很大的影响。（7）谨慎性谨慎性是指企业对经济业务进行会计记录应保持谨慎，不应错估会计要素。尤其是针对各类计提账户，企业应当合理的设置计提比例，不应设置秘密准备。（8）及时性及时性是指企业对于已发生的经济业务应该及时处理，不得提前或延后。提前和延迟对于投资者所做出的决策具有很大的差异性。及时性主要包括：及时收集会计信息、及时处理会计信息、及时传递会计信息等。2.2会计信息披露质量2.2.1会计信息披露质量概述就目前而言，针对于会计信息披露质量，并没有相对规范的定义，而目前学术界比较普遍的一种认为：会计信息披露质量有狭义和广义之分。狭义的会计信息披露质量是指所披露的会计信息质量，而广义的会计信息披露*****学院毕业论文（设计）4质量不仅包括信息的质量还包括会计信息的披露过程质量和会计信息的生成过程质量。本文所指的会计信息披露质量是指广义上的披露质量，包括信息、披露过程、生成过程的质量。将会计信息披露质量研究主要分为披露内容和披露方式两部分进行分析。2.2.2会计信息披露质量要求本文根据2006年中国证监会发布的《上市公司信息披露管理办法》，认为会计信息披露质量主要具有以下要求：（1）真实性真实性是指上市公司所披露的报告必须能够反映客观会计信息的真实情况，不得存在虚假的会计信息内容。投资者通过上市公司披露报告研究上市公司，必然要使上市公司出具的报告能够反映企业的真实状况，这也是投资者最看重的质量要求。（2）相关性相关性是指上市公司所披露的报告要与信息需求者相关联，确保披露内容与决策相关。上市公司所披露的报告是否具有相关性，对于有效市场是否有用具有很大的关系。（3）完整性完整性是指上市公司所披露的内容必须涵盖企业所有经济业务及相关信息。完整性要求企业不得故意隐瞒信息，它能减少内幕操作的可能，也是方便投资者认识企业的基础。（4）及时性及时性是要求上市公司不得延误披露。例如：上市公司那些具有影响企业经营的重大信息如果被延迟披露，这就为内幕交易和股价操作提供了条件，使得证券市场的有效性丧失。2.3会计信息质量与会计信息披露质量的关系会计信息质量与会计信息披露质量两者相辅相成，具有一定的相似之处，也有一定的区别。具体见表2-1.*****学院毕业论文（设计）5表2-1会计信息质量与会计信息披露质量的关系联系两者都是对会计信息质量的探讨两者的关联性是指：会计信息质量的提高对于提高会计信息披露质量有很大的帮助，而披露质量的提高对于会计信息质量也有很大的好处。两者的质量特征具有一定的相似性两者质量具有很大的关联性区别后者是前者的质量的一部分前者注重内在，后者注重过程及结果3会计信息披露质量现状3.1我国上市公司会计信息披露的现状我国上市公司信息披露体系在实践中一步一步得以完善，已基本建设成一套合理的会计信息披露制度基本框架，也基本上于国际接轨，但是由于会计信息披露规范和会计准则体系有着密切的关系，而我国的会计准则制度并不完善，也就导致会计信息披露内容本身的不完善。例如：面对新出现的经济业务在会计处理上本身就是无法可依，就导致没有进行合理记录企业面临的变化，就像金融衍生品，它作为一项预期合约，在签订时，并未发生交易，而是在一定时期后进行交易，但是金融衍生品价格又在不断变化。倘若以签约价格入账，就无法反映实际风险。另外在我国现行会计信息披露内容的不合理也会影响会计信息的质量。例如：披露内容过于格式化，无法反映新型特殊业务。披露内容具有滞后性。披露信息大多按照历史成本，与现实价值背离，尤其是金融产品。缺乏一定预测性等。3.2我国上市公司会计信息披露质量存在的问题我国上市公司会计信息披露虽然也已经建立一套良好体系，但是违规作假案件还是屡屡发生。表3-1是中国上市公司2008年-2012年公开行政处罚统计表，上市公司违规案件的趋势依旧如此猖獗，也有稍微上升的幅度，几乎年年都有50起左右违规案件被公开处罚，更何况是尚未被发现的违规案件。在2008年-2012中，所有违规案件中有关会计信息披露违规案件数量分别为38件、43件、38件、45件、54件，分别占每年违规案件比例的75%以上，五年共涉及违规事项368起。其中每例案件涉及违规事项两件及以上的案件更是达到会计信息披露违规数量的20%左*****学院毕业论文（设计）6右，性质及其恶劣。而这些会计信息披露违规案件主要违规方式不外乎披露内容和披露方式违规，也就是披露内容的不真实、不充分和披露方式的不及时、不规范。表3-1中国上市公司2008年-2012年公开行政处罚统计表1违规内容频数20122011201020092008重大担保、诉讼、抵押、仲裁未按规定披露1281097报送证监会的配股申报资料和公开披露的配股说明书中含有虚假消息44432擅自改变募集资金用途，未按规定进行披露20123报告披露虚假（虚记账户金额）1335222419未如实披露关联关系、交易56554未按规定披露重大事项(会影响股票价格)88679未披露上市公司的董事、监事、高级管理人员、持有上市公司股份百分之五以上的股东，违法买卖1044107证券交易内幕信息知情人在内幕消息公开前，利用亲属账户或他人账户买卖该公司证券159121010公司以个人名义开设账户，买卖证券58665合计7482707666处罚案件数量66564856493.2.1披露内容（1）披露内容不真实真实性是会计信息披露质量的最基本要求，而管理者往往出于某些目的，而故意的虚造会计信息及消息。常见的违规有故意夸大企业规模，虚造利润，散布具有误导性的信息等等，披露内容的不真实也是历年违规案例最普遍的现象。如表3-1中，披露虚假报告、报送虚假消息在五年里面的平均比例达到了30%以上，并且披露内容的不真实也会极大的扰乱市场，例如：证监会行政处罚决定书（2012）48号，对于炎黄在线物流股份公司的处罚中，查出炎黄在线2006年年度报告通过虚增物流代理收入和债权转让收入，共虚增利润2498458.48元2。两项虚增利润使炎黄在线2006年由亏损变为盈利。类似的不真实披露在实际中常常可见，这严重损害了投资者的利益。1数据来源中国证监协会2008年-2012年行政处罚决定书。2数据来源中国证监协会行政处罚决定书（2012）48号文件。*****学院毕业论文（设计）7（2）披露内容的不充分披露内容的不充分在2008年-2012年的行政处罚案例中，平均违规所占总违规比例几乎达到25%。主要表现在对应该予以披露的会计信息进行隐瞒或遗漏，例如涉及重大担保、重大诉讼、重大抵押、重大投资、以及其他会影响企业的重大事项等故意进行隐瞒。例如：证监会处罚决定书（2012）34号，对于华阳科技的处罚中，查出华阳科技从2008年到2010年，隐瞒关联交易数额达到4007135.45元3，利用关联方便利，进行非经营性资金往来，划转资金99次，涉及数额达到523026254元4。可见管理者故意隐瞒的重大事项涉及金额十分庞大，而且对于相关资金的去向也难以查询。3.2.2披露方式（1）披露方式的不及时及时披露会计信息对于证券市场优化资源配置具体很大的意义。本身所披露的会计信息就有一定的滞后性，再不及时进行披露，造成信息失真，对于投资者的风