水利建设项目投资控制1

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水利工程建设投资控制主讲:周召梅水利工程建设监理员考前培训1)广义:工程项目建设阶段、运营阶段和报废阶段所花费的全部资金。2)狭义:工程项目建设阶段所需要的全部费用总和,包括建筑安装工程费用、设备工器具购置费、工程建设其他费用、建设期融资利息等。了解:水利工程建设项目投资构成水利工程建设项目投资是指水利工程达到设计效益时所需的全部建设资金,包括建筑安装工程费、设备费、独立费、预备费、建设期融资利息、移民与环境费用、流动资金。了解:建设项目投资的概念1水利工程建设项目投资控制概述(1)建设项目投资控制概念:指投资控制机构和控制人员,为了使项目投资取得最佳的经济效益,在投资全过程中所进行的计划、组织、控制、监督、激励、惩戒等一系列活动。(2)投资控制的措施:要有效地控制项目投资,应从组织、技术、经济等多方面采取措施。技术与经济相结合是控制项目投资最有效的手段。熟悉:建设项目投资控制概念、措施1水利工程建设项目投资控制概述掌握:监理在工程建设投资控制中的任务监理依据合同范围在工程建设各阶段对投资控制中可承担的任务。1)建设前期阶段的投资控制;(详细内容见教材)2)设计阶段的投资控制;3)项目施工准备阶段的投资控制;4)项目施工阶段的投资控制;5)项目竣工后的投资分析。成本-效益(效果)评价1水利工程建设项目投资控制概述2建设项目投资控制基础知识了解:资金的时间价值、利息的计算方法资金的时间价值,是指一定量的资金在生产过程中通过劳动可以不断地增加新的价值。利息(资金时间价值)的计算方法有两种:单利计息:IPPniPniPF)1(复利计息:niPF)1(2建设项目投资控制基础知识掌握:资金时间价值计算的基本公式F=P(1+i)n或F=P(F/P,i,n)P=F/(1+i)n或P=F(P/F,i,n)A={i/[(1+i)n-1]}×F或A=F(A/F,i,n)F=A{[(1+i)n-1]/i}或F=A(F/A,i,n)A=P×{i(1+i)n/[(1+i)n-1]}或A=P(A/P,i,n)P=A{[(1+i)n-1]/i(1+i)n}或P=A(P/A,i,n)掌握:建设项目经济评价的内容及应遵循的原则(1)建设项目经济评价的内容建设项目经济评价内容包括财务评价和国民经济评价。财务评价和国民经济评价的区别有:1)评价角度不同;2)效益与费用的含义及划分范围不同;3)评价采用的价格不同;4)评价参数不同。(2)建设项目经济评价应遵循的原则1)效益与费用计算口径对应一致的原则;2)收益与风险权衡的原则;3)定量分析与定性分析相结合,以定量分析为主的原则;4)动态分析与静态分析相结合,以动态分析为主的原则。2建设项目投资控制基础知识掌握:财务评价的内容及评价指标(1)财务评价的内容包括盈利能力分析、偿债能力分析、财务生存能力分析和不确定性分析。(2)财务评价的主要指标与判据1)盈利能力分析A.静态投资回收期(Pt):静态投资回收期是指以项目的净收益回收项目的全部投资所需要的时间。判据:投资回收期Pt≤Po,则项目在财务上可行。投资回收期越短,表明项目投资回收越快,抗风险能力越强。2建设项目投资控制基础知识掌握:财务评价的内容及评价指标B.总投资收益率:指项目达到设计能力后正常年份的息税前利润或运营期内年平均息税前利润与项目总投资的比率。判据:总投资收益率高于同行业的收益率,则项目的盈利能力满足要求,财务上可行。C.项目资本金净利润率:指项目达到设计能力后正常年份的年净利润或运营期内年平均净利润与项目资本金的比率。项目资本金净利润高于同行业的净利润率参考值,表明用项目资本金净利润率表示的盈利能力满足要求。D.财务净现值:指按设定的折现率(一般采用行业基准收益率),将项目计算期内各年净现金流量折现到建设期初的现值之和。财务净现值指标的判别标准:若FNPV≥0,则方案可行;若FNPV0,则方案应予拒绝。即按照设定的折现率计算的财务净现值大于或等于零时,项目方案在财务上可考虑接受。E.财务内部收益率:指项目在整个计算期内各年净现金流量现值累计等于零时的折现率。判别标准:当财务内部收益率大于或等于所设定的基准收益i时,项目方案在财务上可以考虑接受。2建设项目投资控制基础知识掌握:财务评价的内容及评价指标2)偿债能力分析指标计算与评判标准A.利息备付率:是指项目在借款偿还期内,各年可用于支付利息的息税前利润与当期应付利息的比值。利息备付率高,表明利息偿付的保障程度高。对于正常运营的企业,利息备付率应当大于1。B.偿债备付率:是指项目在借款偿还期内,各年可用于还本付息的资金与当期应还本付息金额的比值。可用于还本付息金额=息税前利润+折旧+摊销-企业所得税当期内还本付息金额=当期内还本金+计入总成本费用的全部利息偿债备付率高,表明可用于还本利息的资金保障程度高。在正常情况下偿债备付率应当大于1。C.资产负债率:是指各期末负债总额同资产总额比率。适度的资产负债率,表明企业经营安全、稳健,具有较强的筹资能力,也表明企业和债权人的风险较小。2建设项目投资控制基础知识掌握:国民经济评价的内容及评价指标(1)经济净现值:是用社会折现率将项目计算期内各年的经济净效益流量折现到建设期初的现值之和,其表达式为:评判标准:如果经济净现值大于或等于零时(ENPV≥0),表明项目可以达到符合社会折现率的效率水平,认为该项目从经济资源配置的角度可以被接受。(2)经济内部收益率:是指项目在计算期内各年经济净效益流量的现值累计等于零时的折现率。评判标准:如果经济内部收益大于或等于社会折现率时(EIRR≥is),表明项目资源配置的经济效益达到了可以接受的水平。(3)经济效益费用比:是指项目在其计算期内效益流量的现值与费用流量的现值之比。如果经济效益费用比大于1,表明项目资源配置的经济效益达到了可以被接受的水平。2建设项目投资控制基础知识掌握:方案经济比选方法(1)效益比选法:包括净现值比较法、净年值比较法、差额投资内部收益率比较法。1)净现值比较法。各备选方案中净现值大的方案为优。此法用于寿命期相同的互斥方案的比选,比较净现值时应采用相同的折现率。2)净年值比较法。各备选方案中净年值大的方案为优。此法用于寿命期不同的互斥方案的比选,比较净年值时应采用相同的折现率。3)差额投资内部收益率比较法。差额投资内部收益率大于或等于规定的内部收益率时,投资大的方案较优。2建设项目投资控制基础知识掌握:方案经济比选方法(2)费用比选法:包括费用现值比较法和费用年值比较法。此法适用于毛效益相同的互斥方案的比较,各方案的费用现值或费用年值最小的方案最优。(3)计算期不同的互斥方案的比选用现值法(净现值或费用现值)比较互斥方案时,要求分析期必须相同。当两个互斥方案的经济寿命不同时,可以取较短寿命作为分析期,对大于分析期年限的固定资产则按折旧计算残值,作为回收资金;也可用两个方案寿命的最小公倍数作为分析期,当各方案的实际寿命结束时,都应重新投资。2建设项目投资控制基础知识了解:项目资金筹措方式(1)项目资本金的来源渠道和筹措方式1)项目资本金:是指在建设项目总投资中,由投资者认缴的出资额,对建设项目来说是非债务性资金,项目法人不承担这部分资金的任何利息和债务;投资者可按其出资的比例依法享有所有者权益,也可转让其出资,但一般不得以任何方式抽回。2)项目资本金出资方式投资者可以用货币出资,也可以用实物、工业产权、非专利技术、土地使用权、资源开采权等作价出资。3)项目资本金的来源渠道和筹措方式主要有股东直接投资、股票融资、政府投资。3项目建议书及可行性研究阶段投资决策了解:项目资金筹措方式(2)项目债务资金的来源渠道和筹措方式1)项目债务资金项目债务资金是项目投资中以负债方式从金融机构、证券市场等资本市场取得的资金。2)项目债务资金的来源渠道和筹措方式有商业银行贷款、政策性银行贷款、外国政府贷款、国际金融组织贷款、出口信贷、银团贷款、企业债券、国际债券、融资租赁等。3项目建议书及可行性研究阶段投资决策(1)设计招标的特点:与施工招标不同,属于智力采购;其标的是优秀设计,没有明确统一的标准,而施工标的是工程实体,有明确统一的标准;投标的主要依据为前期勘测资料和业主的意向,而施工投标的主要依据为设计图纸文件;设计招标的评标考虑报价,但不以报价为主要因素,施工评标以报价为主要考虑因素。主要优点:1)设计招标有利于设计方案的选择和竞争;2)设计招标有利于控制项目建设投资;3)设计招标有利于缩短设计周期,降低设计费用。了解:设计招标的特点;标准设计、限额设计和价值工程4设计和施工招标阶段投资控制(2)标准设计。标准设计是指按照国家规定的现行标准规范,对各种建筑、结构和构配件等编制的具有重复作用性质的整套技术文件,经主管部门审查、批准后颁布的全国、部门或地方通用的设计。了解:设计招标的特点;标准设计、限额设计和价值工程4设计和施工招标阶段投资控制(3)限额设计。按照“按费用设计”的理论和方法进行设计。其强调费用作为与性能和进度同样重要的设计参数。按规定就是按照批准的可行性研究投资估算,控制初步设计,按照批准的初步设计总概算控制施工图设计,同时各专业在保证达到使用功能的前提下,按分配的投资限额控制设计,并严格控制设计的不合理变更,保证不突破总投资限额的工程设计过程。了解:设计招标的特点;标准设计、限额设计和价值工程4设计和施工招标阶段投资控制(4)价值工程(VE)。指运用集体智慧和有组织的活动,着重对产品进行功能分析,使之以最低的总成本,可靠地实现产品地必要的功能,从而提高产品价值的一套科学的技术经济分析方法。1)价值:产品功能与成本的比值:FVC了解:设计招标的特点;标准设计、限额设计和价值工程4设计和施工招标阶段投资控制(2)提高产品价值的基本途径:①功能不变,降低费用;②费用不变,提高功能;③费用略有增加,功能有很大提高;④功能略有降低,费用很大下降;⑤功能提高,费用下降了解:设计招标的特点;标准设计、限额设计和价值工程4设计和施工招标阶段投资控制FVCFVCFVCFVCFVC熟悉:设计概算的内容和作用;设计概算编制的项目划分;设计概算的审查;合同的计价方式;设备及材料采购(1)设计概算文件组成的内容:由正件和附件单独成册,两部分组成。1)正件组成内容:①编制说明:工程概况、投资主要指标、编制原则和依据、概算编制中其他应说明的问题,主要技术经济指标表、工程概算总表。②工程部分概算表:概算表;概算附表。2)概算附件组成内容:人工预算单价计算表等的计算书和计算表。4设计和施工招标阶段投资控制(2)设计概算作用:1)设计概算是确定建设项目、各单项工程及各单位工程投资的依据;2)设计概算是编制投资计划的依据;3)设计概算是进行拨款和贷款的依据;4)设计概算是实行投资包干的依据;5)设计概算是考核设计方案的经济合理性和控制施工图预算的依据;6)设计概算是进行各种施工准备、设备供应指标、加工订货及落实各项技术经济责任制的依据;7)设计概算是控制项目投资,考核建设成本,提高项目实施阶段工程管理和经济核算水平的必要手段。是实施阶段投资控制的目标值。熟悉:设计概算的内容和作用;设计概算编制的项目划分;设计概算的审查;合同的计价方式;设备及材料采购4设计和施工招标阶段投资控制(3)设计概算编制中项目划分:1)水利工程按工程性质划分为二大类,具体划分如下:水利工程枢纽工程引水工程及河道工程水库水电站其他大型独立建筑物供水工程灌溉工程河湖整治工程堤防工程水利工程枢纽工程引水工程及河道工程水库水电站其他大型独立建筑物供水工程灌溉工程河湖整治工程堤防工程熟悉:设计概算的内容和作用;设计概算编制的项目划分;设计概算的审查;合同的计价方式;设备及材料采购4设计和施工招标阶段投资控制2)水利工程概算由工程部分、移民和环境两部分构成
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