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《财务报表分析》题目：厦门国贸集团股份有限公司财务报表分析院系：南京师大学中北学院会计专业班级：11级23班姓名：陈明学号：18112103教师：赵自强日期：2013年1月2日厦门国贸集团股份有限公司财务报表分析第一章公司简介第二章公司经营状况及发展战略一、公司经营状况二、发展战略第三章公司财务报表的财务分析一、财务报表中数据的解读1、资产负债表的分析2、利润表的分析3、现金流量表的分析二、财务指标分析1、偿债能力分析2、营运能力分析3、盈利能力分析4、发展能力分析三、杜邦分析模型四、同行业的对比分析第四章公司财务报告的会计分析一、识别关键会计政策和会计估计二、分析关键会计政策和会计估计三、会计信息披露质量分析第五章2012年公司的综合分析评价公司概况：厦门国贸集团股份有限公司是一家综合性企业，始建于1980年并于1996年上市。现已形成流通整合服务与房地产开发两大主业以及围绕双主业的产业群支撑体系，是中国企业500强和中国上市公司100强。公司锐意进取、不断创新，正全力把企业打造成“流通整合服务商”和“城市精品地产商”。流通整合服务涵盖贸易和物流。中国进出口额最大的500家企业，在全国内外贸批发零售业综合排名中名列前茅，为中国物流百强和中国国际货运代理百强企业。房地产开发是公司主业之一，为中国房地产100强和影响中国房地产品牌企业。“金钥匙”商标为福建省著名商标。公司正努力提升房地产综合开发能力，将之打造成“城市精品地产商”。产业群是围绕公司双主业的支撑体系，范围涵盖金融投资、期货、担保、码头、航运、酒店、连锁经营等。公司将致力于对产业群的培育，以此来提升企业价值并促进企业的可持续发展。公司主营业务经营情况：流通整合业务：2012年，全球经济持续低迷，美国经济复苏缓慢，欧债危机深度蔓延，新兴经济体增长乏力。国内经济稳中趋缓，经济增长动力减退，经济发展结构不平衡、不可持续问题日显突出。公司面对大宗商品价格剧烈波动、房地产调控力度不断加大、企业经营成本高企等重重困难，坚定不移地贯彻了转变经营模式、提升经营质量的工作方针，坚定信心，迎难而上，推进了各项业务经营活动有序开展。报告期内，公司扩大产品中心规模，积极寻求新的盈利模式：铁矿中心进一步扩大市场份额，铁矿业务签约量同比增长近三成，实现了较好的经济效益；钢铁中心根据区域特点为客户量身定制营销产品，开拓钢材自营出口业务，培植新的业务增长点；煤炭中心加强与优质供应商及客户的合作，开拓异地区域市场，抓住行业调整机遇提升业务规模，巩固行业领先地位汽车中心加强品牌梳理，改善经营结构，根据市场情势，通过建店、收购兼并等方式实现规模化经营；纸业中心不断丰富供应链节点，开发新产品、新市场，严控敞口风险，规模效益进一步显现；公司新组建纺织品中心，组成了从原料、面料到服装的产业链条，实现资源共享，有效提升纺织品业务的整体竞争力。此外，报告期内公司还进一步巩固并丰富贸易产品线，金属硅、镁出口量再居行业前茅，领先优势持续扩大；木材贸易经过数年培育，进口规模稳步增长；新开发的医疗设备业务在福建省内已具备一定的行业影响力。公司坚定实施走出去战略，开阔国际视野，培养综合人才，供应链精细化管理和多点盈利模式已初见成效。美国ITGVOMA公司呈现良好的发展态势，规模与利润不断扩大，北京公司力拓古巴市场，有计划布局海外业务。房地产业务:2012年，国家继续执行限购、限贷、房产税改革试点以抑制房产价格过快上涨，2013年初更进一步出台了新国五条及相关细则，以进一步加强对房地产行业的调控。在行业压力日益加大的环境下，公司以主动管理、主动服务、主动作为的积极姿态，凭借品牌、质量和管理优势，加大销售力度，逐项落实年度经营计划。2012年是公司新开工面积最大，开发效率最高的一年。报告期内，国贸地产在建和储备项目的总建筑面积达到324.8万平方米，签约销售总面积54.09万平方米，签约销售金额67.14亿元，账面确认销售面积15.03万平方米，账面确认销售金额31.82亿元。产业群业务：报告期内，国贸期货经纪有限公司提升战略布局，优化业务结构，新增合肥、广州、九江营业部。为抓住行业发展机遇，提升国贸期货的资本实力，公司向国贸期货增资4亿元人民币，使其获得资产管理业务资质，为发展期货创新业务奠定基础。福建金海峡融资担保有限公司不断延伸经营范围，合作银行与业务品种均有所增加，并取得自开保函资质，在规范风险管控的基础上保持较好且稳健的发展势头。继成功参股投资厦门同安农银村镇银行后，公司又投资参股了厦门海沧恒鑫小额贷款有限公司，进一步深化在金融业务领域的探索。公司发展战略：根据公司制定的2011-2013年的发展战略，公司将继续秉持持续创造新价值的使命以及成为中国服务业内领先的、令人尊敬的绩优上市公司的愿景，通过双引擎、双驱动，打造围绕主业的产业群支撑体系的业务定位，努力实现把公司打造为流通整合服务商和城市精品地产商的战略目标。流通整合服务方面：整合原有贸易与物流业务，在优势产业中提升流通整合服务能力，致力成为优秀的流通整合服务商。房地产开发方面：以重点二、三线城市高品质住宅开发、商铺开发经营为业务基础，积极引入战略合作伙伴，成为引领城市生活品质的城市精品地产商。产业群方面：公司将继续打造金融投资、期货、担保等围绕主业发展的产业群业务，在主业突出的前提下进行适度多元的拓展，以培育新的增长点。一、财务报表中数据的解读1、资产负债表的分析科目2010年度2011年比2010年2011年度2012年比2011年2012年度货币资金1,338,477,602-44,607,2851,293,870,317601,588,1761,895,458,493交易性金融资产38,958,427-15,386,11123,572,316109,891,984133,464,301应收票据884,442,245-206,462,611677,979,634315,104,531993,084,164应收帐款888,132,300157,843,5091,045,975,809377,268,4631,423,244,272预付帐款2,795,106,694-469,443,3722,325,663,322-217,336,2712,108,327,050应收利息0244,304244,3043,578,0933,822,396其他应收款223,980,45891,430,827315,411,285215,356,229530,767,514存货10,692,703,9931,449,707,40712,142,411,4001,275,333,46813,417,744,869一年内到期的非流动资产14,503,473-855,23913,648,23416,032,70629,680,939其他流动资产7,730,00070,270,00078,000,0005,150,00083,150,000流动资产合计17,840,572,377682,950,71818,523,523,0952,822,925,64221,346,448,737可供出售金融资产497,944,288-4,152,708493,791,580-350,067,270143,724,309长期应收款27,839,34839,548,87567,388,2242,832,97870,221,202长期股权投资454,117,654-102,194,250351,923,404313,939,245665,862,649投资性房地产107,919,4893,079,539110,999,028-3,868,101107,130,927固定资产净额1,012,357,44851,917,1401,064,274,587-87,777,848976,496,739在建工程8,735,90761,440,83970,176,746182,076,224252,252,970无形资产264,653,19341,964,044306,617,237-15,838,244290,778,993商誉15,767,1505,063,13820,830,288020,830,288长期待摊费用25,538,4478,582,31234,120,759-999,76533,120,994递延税款借项合计84,525,93886,894,302171,420,24034,352,336205,772,576非流动资产合计2,499,398,863192,143,2312,691,542,09474,649,5552,766,191,648资产总计20,339,971,240875,093,94921,215,065,1892,897,575,19624,112,640,385短期借款4,653,102,4361,365,459,5016,018,561,937-947,759,7115,070,802,225交易性金融负债36,088,169-10,430,73325,657,43616,578,25742,235,693应付票据4,382,200,752-1,615,471,8082,766,728,945-122,030,9252,644,698,020应付帐款715,863,33110,083,182725,946,513383,820,4151,109,766,928预收帐款1,850,388,758923,987,7262,774,376,4842,784,318,1305,558,694,614应付职工薪酬106,353,13115,553,357121,906,48817,200,931139,107,419应交税金494,476,122-154,129,124340,346,998-397,443,731-57,096,733应付利息23,793,33011,889,15235,682,4823,568,27739,250,758应付股利160,000,00064,393,479224,393,479-222,321,2692,072,210其他应付款435,773,373-29,354,889406,418,484220,332,745626,751,229一年内到期的长期负债50,000,000050,000,000190,000,000240,000,000其他流动负债1,006,235,271-992,076,09914,159,173710,230,677724,389,849流动负债合计14,934,808,285-858,834,89914,075,973,3872,820,484,74416,896,458,130长期借款513,245,944389,714,056902,960,000-853,021,13449,938,866应付债券0793,400,000793,400,000396,866,3161,190,266,316长期应付款8,926,7907,051,32315,978,113-7,316,8978,661,216专项应付款344,744933,7631,278,5075,038,6066,317,113递延税款贷项合计136,195,937130,048,872266,244,80916,897,905283,142,714其他长期负债0002,126,3142,126,314长期负债合计658,713,4151,321,148,0141,979,861,429-439,408,8891,540,452,540负债合计15,593,521,701462,313,11516,055,834,8152,381,075,85418,436,910,670股本1,023,719,914307,115,9741,330,835,88801,330,835,888资本公积1,605,071,609-423,218,5461,181,853,063