外币折算

第五讲外币会计案例分析•英国巴林银行破产案：1995年3月，业务员李森投资日经225期货指数失利，损失达13亿美元，相当于巴林银行全部资产•德国MGRM集团期货投资案：1994年1月，MGRM集团在美国高息筹资，投资石油期货损失13亿美元，相当于集团一半资产；•美国橘郡破产事件：1994年12月，美国加州橘郡财务长雪铁龙以政府名义筹资，进行票据投资，最后亏损18亿美元，地方政府宣布破产；•日本大和银行债券投资案：1995年9月，因为交易员井口俊英账外买卖美国联邦债券，造成11亿美元的巨额亏损，相当于大和银行1/7的资产。•1996年住友商社滨中泰男未经授权参与期铜交易，导致住友商社巨额亏损19亿美元。铜价更是由24小时之前的每吨2165美元跌至两年来的最低点每吨1860美元。接踵而来的恐慌性抛盘打击，使住友商社的多头头寸亏损扩大至40亿美元。中航油失败过程图解•湖南省株洲冶炼厂原厂长曾维伦不顾开展国外期货投机业务须报总公司主管部门审批的规定,未经批准违规从事境外期货交易。而株冶进出口公司经理徐跃东，则利用曾维伦授予的权力，在伦敦金属交易所(LME)超出既定的期货交易方案，大量卖空锌期货合约，卖空量超过其年产量，最后被迫平仓造成巨额亏损。从1994年5月17日至1998年12月31日，亏损额达1.758亿多美元,折合人民币14.591亿多元。基本概念•即汇与期汇–即汇是指即期交割的汇率–期汇是指约定在远期交割的汇率•升水与贴水–升水是指远期汇率高于即期汇率的差额–贴水是指远期汇率低于即期汇率的差额•金融工具与衍生金融工具•衍生金融工具是指具有以下特征的金融工具–其价值随特定利率、证券价格、商品价格、汇率、价格指数或利率指数、信用等级或信用指数或类似变量的变动而变动–不要求初始净投资，或者与对市场条件变化具有类似反应的其他合同相比，只要求很少的净投资–在未来某一日期结算•金融工具是指形成一个企业的金融资产并形成另一个企业的金融负债或权益工具的合同衍生金融工具对传统财务会计的影响•对财务会计要素的影响•对会计确认标准的影响•对会计计量基础的影响•对财务报告披露的影响典型的衍生金融工具•外汇远期合同•外汇期货合同•外汇期权合同衍生金融工具会计处理•衍生金融工具的确认–初始确认•确认的时点•确认的标准–后续确认–终止确认•金融资产的终止确认：失去控制•金融负债的终止确认：消除衍生金融工具的会计处理•衍生金融工具的计量–初始计量：成本（公允价值）–后续计量：•金融资产：–公允价值–不按公允价值计量的三类金融资产•企业源生的但不是为交易而持有放款和应收款项•持有至到期日的投资•在活跃的市场上没有市场报价且公允价值不能可靠计量的金融资产•金融负债–不为交易而持有的：摊余价值–为交易而持有的：公允价值–终止计量衍生金融工具的会计处理•衍生金融工具的披露–表外披露–表内披露套期保值的会计处理•美国出口商于2005年5月31日向英国进口商销售商品，货款按英镑结算，英镑16000，偿付期60天，当日即期汇率每英镑1.6311美元（$/£）。美国出口商为了避免汇率变动风险，于同日与外汇经纪银行签定了一项按60天期远期汇率每英镑1.6336美元（$/£）把16000英镑兑换为US$26138的期汇合约。设会计年度终结于6月30日，2005年6月30日（年末）的即期汇率为每英镑1.6409美元（$/£）；2005年7月30日（结算日）的即期汇率为每英镑1.6469美元（$/£）。•5月31日说明会计分录出口销售（确认外币交易）借：应收帐款－英镑US$26098贷：销售US$26098签定远期合同（确认衍生工具）借：应收期汇合约－美元US$26138贷：应付期汇合约－英镑S$26098贷：递延升水损益US$40•6月30日说明会计分录调整汇总损益借：应收帐款－英镑US$156贷：汇兑损益US$156调整汇总损益借：汇兑损益US$156贷：应付期汇合约－英镑US$156摊销升水损益借：递延升水损益US$20贷：升水损益US$20•7月31日说明会计分录收到应收账款借：银行存款－英镑（£16000）US$26350贷：应收帐款－英镑（£16000）US$26254贷：汇兑损益US$96履约期汇合同借：应付期汇合约英镑（£16000）US$26254借：汇兑损益US$96贷：银行存款－英镑（£16000）US$26350履约期汇合同借：银行存款－美元US$26138贷：应收期汇合约－美元US$26138摊销升水损益借：递延升水损益US$20贷：升水损益US$20外币报表折算外币报表折算的主要会计问题•外币报表折算汇率的选择–历史汇率–现行汇率–平均汇率•外币报表折算损益的处理–折算损益全部计入当期损益–折算损益全部递延–折算损益作为所有者权益的调整项–折算损失计入当期损益，折算利得（收益）递延外币折算方法应用情况统计折算方法数量采用的主要国家流动与非流动法（CNM）7新西兰、南非、伊朗、巴基斯坦货币与非货币法（MNMM）10芬兰、巴哈马、韩国时态法（TM）13美国、巴拿马、英国、加拿大、阿根廷现行汇率法（CRM）23法国、德国、日本、荷兰、瑞士、新加坡、香港、澳大利亚合计53CNM13%MNMM19%TM25%CRM43%•法国：100家公司调查。87%的公司采用现行汇率法；9%的公司采用历史汇率法；4%的公司未披露折算方法。•德国：100家公司调查。65%的公司采用现行汇率法；13%的公司未披露折算方法；22%的公司对资产负债表项目部分采用流动与非流动项目法•荷兰：120家公司调查。77%的公司采用现行汇率法；23%的公司采用多种方法。外币报表折算的方法•流动与非流动项目法的主要内容–资产负债表项目•流动性项目按现时汇率折算•非流动性项目按历史汇率折算•公司实收资本按发行日（历史汇率）汇率折算–收益表项目：除固定资产折旧费和无形资产摊销费按历史汇率折算外，其他均按平均汇率折算–折算损益：对于折算损失直接计入当期损益，折算利得（收益）则递延•新宇宙国际公司100%控股的外国子公司亚达公司以当地货币（LC,localcurrency)表示的2003年12月31日的已折算资产负债表。亚达公司资产负债表(03/12/31)项目当地货币项目当地货币流动资产负债现金7000应付账款23000应收账款10000长期银行借款40000存货9000负债合计63000流动资产合计26000股东权益固定资产101000实收资本50000留存收益14000股东权益合计64000资产总计127000负债及股东权益总计127000•2004年购货假设为LC61500•有关的折算汇率假设如下：–2004年12月31日汇率US$0.54/LC1–2003年12月31日汇率US$0.50/LC1–2004年度平均汇率US$0.52/LC1–当年股利支付时日汇率US$0.53/LC1–股份发行时日汇率US$0.60/LC1–固定资产取得时日汇率US$0.66/LC1–长期银行借款借入时日汇率US$0.66/LC1亚达公司已折算资产负债表(03/12/31)当地货币折算汇率汇率性质US$流动资产现金70000.50现行汇率3500应收账款100000.50现行汇率5000存货90000.50现行汇率4500流动资产合计2600013000固定资产1010000.66历史汇率6660资产总计12700079660负债应付账款230000.50现行汇率11500长期银行借款400000.64历史汇率25600负债合计6300037100股东权益实收资本500000.60历史汇率30000留存收益14000倒算12560股东权益合计6400042560负债及股东权益总计1270007966079660-37100-30000=1256079660-37100=4256042560-30000=12560折算程序项目当地货币汇率美元现金90000.544860应收帐款70000.543780存货110000.545940固定资产910000.6660060应付帐款240000.5412960长期银行借款300000.6419200实收资本500000.6030000留存收益(03/1231)1400012560销货1000000.5252000销货成本59500计算30540折旧费100000.666600其他费用138000.527176所得税37000.521924已付股利130000.536890递延折算利得1050合计21800218001277701277709000×0.5＝US$4500+61500×0.52=31980-11000×0.54=5940=30540127770－12960－19200－30000－2560－52000＝1050亚达公司已折算收益及留存收益表(04年度）当地货币折算汇率汇率性质US$销货1000000.52平均汇率52000成本及费用销货成本5950030540折旧费100000.66历史汇率6600其他费用138000.52平均汇率7176合计8330044316税前收益167007684所得税37000.52平均汇率1924净收益（2004年度）130005760留存收益(03/12/31）1400012560合计2700018320已付股利130000.53历史汇率6890留存收益(04/12/31)14000114309000×0.50=4500+6150×0.52=31980-1100×0.54=594030540亚达公司已折算资产负债表（04/12/31)当地货币折算汇率汇率性质US$流动资产现金90000.54现行汇率4860应收账款70000.54现行汇率3780存货110000.54现行汇率5940流动资产合计2700014580固定资产910000.66历史汇率60060资产总计11800074640负债应付账款240000.54现行汇率12960长期银行借款300000.64历史汇率19200递延折算利得1050负债合计5400033210股东权益实收资本500000.60历史汇率30000留存收益1400011430股东权益合计6400041430负债及股东权益总计1180007464074640-33210=4143041430-30000=11430•缺陷–同属资产和负债选用两种汇率折算，缺乏理论基础；–计价基础与折算汇率不一致影响了折算后项目金额的意义；–非流动项目按历史汇率折算掩盖了汇率变动的影响。外币报表折算的方法•货币性与非货币性项目法–资产负债表项目•货币性项目按现行汇率折算•非货币性项目按历史汇率折算•公司实收资本按发行日（历史汇率）汇率折算–收益表项目：除固定资产折旧费和无形资产摊销费按历史汇率折算外，其他均按平均汇率折算–折算损益：折算损益计入当期•新宇宙国际公司100%控股的外国子公司亚达公司以当地货币（LC,localcurrency)表示的2003年12月31日的已折算资产负债表。•假设存货计价采用先进先出法，年末存货为第4季度购入。亚达公司资产负债表(03/12/31)项目当地货币项目当地货币流动资产负债现金7000应付账款23000应收账款10000长期银行借款40000存货9000负债合计63000流动资产合计26000股东权益固定资产101000实收资本50000留存收益14000股东权益合计64000资产总计127000负债及股东权益总计127000•2004年购货假设为LC61500•有关的折算汇率假设如下：–2004年12月31日汇率US$0.54/LC1–2003年12月31日汇率US$0.50/LC1–2004年第4季度平均汇率US$0.525/LC1–2003年第4季度平均汇率US$0.49/LC1–2004年度平均汇率US$0.52/LC1–当年股利支付时日汇率US$0.53/LC1–股份发行时日汇率US$0.60/LC1–固定资产取得时日汇率US$0.66/LC1–长期银行