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《金融学》教学课件第一节信用概述第二节信用发展的形态第三节利息与利息率第四节金融市场第二章信用《金融学》—信用第一节信用概述一、信用的含义及构成要素(一)在日常生活中的含义在日常生活中，人们常使用“信用”的含义通常包含着信托、恪守诺言、实践成约等内容。2《金融学》—信用第一节信用概述(二)信用的经济学定义所谓信用，是指以偿本付息为前提条件的价值单方面的让渡或转移。特征是以支付利息为条件的借贷行为是价值运动的特殊形式是从属商品货币经济的范畴前期授予AB授予价值偿还价值后期偿还3《金融学》—信用信用与货币区别联系信用借贷行为；调剂财富余缺的形式1、产生都与私有制相关；都是价值运动的形式。2、相互促进：货币借贷的出现是信用发展的基本条件；信用促进了货币形式和货币流通的发展。信用货币下，信用与货币不可分割（货币形式同时就是一种信用工具，信用的扩张与紧缩、信用资金的调剂影响货币供给、流通速度与结构）；互相渗透形成新范畴——金融。货币一般等价物；媒介商品交换4《金融学》—信用第一节信用概述二、信用的产生和发展（一）信用产生的原因首先，信用产生的前提是私有制的出现。其次，信用产生的客观经济基础是商品货币关系的存在，换言之，信用产生于货币作为支付手段的职能，即商品买卖中的延期支付。最后，信用产生的现实根源在于商品或货币占有的不均衡。5《金融学》—信用第一节信用概述二、信用的产生和发展（二）信用的演化方向在借贷的物质对象上，信用由实物借贷为主向货币借贷为主演化。在信用形式上，信用形式由商业信用为主向银行信用为主演化。在社会性质上，信用形态由高利贷为主向借贷资本为主演化。6《金融学》—信用第一节信用概述三、信用的基本特征1、期限性2、偿还性3、收益性4、风险性7《金融学》—信用第一节信用概述四、信用的职能（一）集中和积聚社会资金（二）分配和再分配社会资金（三）节约流通费用（四）促进利润率的平均化（五）调节经济运行（六）提供和创造信用流通工具8《金融学》—信用第二节信用发展的形态一、高利贷高利贷是通过贷放货币或实物以获取高额利息为特征的借贷活动。它是最初的信用形式，是最古老的生息资本形式，也是前资本主义社会信用的基本形式。高利贷信用特点利息率极高；非生产性；保守性9《金融学》—信用高利贷存在的基础1、小生产者广泛存在2、物质生产力水平低下高利贷的历史作用1、导致生产力发展缓慢2、在客观上促使资本主义前提条件的形成10高利贷在我国特别是农村地区仍然广泛存在，原因何在呢？《金融学》—信用第二节信用发展的形态二、借贷资本(一)借贷资本是指货币资本家为了获取利息而暂时贷给职能资本家使用的货币资本。(二)来源产业资本商业资本国家财政资金11《金融学》—信用二、借贷资本(三)借贷资本的特点1、借贷资本是一种商品资本。2、借贷资本是一种所有权资本。3、借贷资本具有特殊的运动形式。货币（Ｇ）——增值的货币（Ｇ’）12《金融学》—信用二、借贷资本(四)借贷资本与高利贷资本的异同13区别相同点借贷关系人不同。用途不同。利率水平与利息来源不同。反映的生产关系不同。借贷资本与高利贷资本都是为了获取利息的生息资本，都是不变更所有权而只暂时转让使用权的借贷，都必须有借有还。《金融学》—信用第三节信用的形式商业信用银行信用国家信用消费信用国际信用14《金融学》—信用第三节信用的形式一、商业信用商业信用是指工商企业之间互相提供的，与商品交易直接联系在一起的信用。商业信用产生的根本原因是由于在商品经济条件下，在产业资本循环过程中，各个企业相互依赖，但它们在生产时间和流通时间上往往存在着不一致，从而使商品运动和货币运动在时间上和空间上脱节。而通过企业之间相互提供商业信用，则可满足企业对资本的需要，从而保证整个社会的再生产得以顺利进行。15《金融学》—信用一、商业信用（一）商业银行的形式1、赊购和赊销------最典型的商业信用形式2、预付货款3、分期付款4、补偿贸易16《金融学》—信用一、商业信用（二）商业信用的特点1、商业信用的主体是工商企业2、商业信用的客体主要是商品资本3、商业信用与产业资本的变动是一致的即商业信用的数量和规模与工业生产、商品流通的数量、规模是相适应的，在动态趋向上是一致的。17《金融学》—信用一、商业信用（三）商业信用的优缺点商业作用的优点在于方便和及时。商业信用的局限性主要表现在：(1)商业信用规模的局限性。(2)商业信用方向的局限性。(3)商业信用期限的局限性。(4)商业信用授信对象的局限性。(5)此外，它还具有分散性和不稳定性等缺点。18《金融学》—信用一、商业信用（四）我国的商业信用新中国成立后，我国商业信用具体经历了三个阶段：在国民经济恢复和“一五”计划期间，我国曾较好地发挥过商业信用的积极作用。从“二五计划”至1978年前，全面禁止。从改革开放至今，商业信用在我国逐步放开，范围逐步扩大，并发挥了较大的积极作用。19《金融学》—信用第三节信用形式二、银行信用（一）银行信用的含义银行信用是银行金融机构以货币形式提供给政府、企业或个人的信用。20《金融学》—信用二、银行信用（二）银行信用的特点1、银行信用的主体与商业信用不同2、银行信用的客体是单一形态的货币资本，它可用以任何方面3、银行信用与产业资本的变动不一致★总之，银行信用可以突破商业信用在时间、空间、规模、对象上的限制。21《金融学》—信用二、银行信用（三）我国的银行信用改革开放前，我国长期实行单一的银行信用，并把全部银行信用集中于中国人民银行，企业只能在一个银行的某一分支机构开设账户，并与之发生信用关系。改革开放后，单一银行信用逐渐转化为多种信用形式。但是尽管信用形式多样化了，银行信用仍然是我国信用形式的主体。22《金融学》—信用我国的信用关系23企业银行财政个人个人的极大储蓄与瞬时间的高负债：中国人的储蓄、贷款动机与目的不同生产周期的企业具有资金的盈余与短缺我国从1979年到现在，只有1985年盈余，其余年份皆负债现代银行金融体系承担了聚集、分散资金的任务《金融学》—信用第三节信用形式三、国家信用（一）国家信用的含义及形式国家信用是指国家作为债务人的借贷活动，其实质是国家举债。国家信用主要采用以下几种形式：1、发行国库券2、发行国家公债3、发行专项债券4、向银行透支或借款5、向国外借款，或在国际金融市场上发行政府债券24《金融学》—信用三、国家信用（二）国家信用的特点1、国家信用的主体是政府2、国家信用是调节政府收支不平衡的手段，是弥补财政赤字的重要渠道。3、国家信用的信用性强，信用风险小，安全性高.4、国家信用是调节经济，实现宏观调控的重要杠杆。25《金融学》—信用三、国家信用（三）国家信用的作用1、国家信用是动员国民收入、弥补财政赤字的重要工具2、国家信用是筹措资金用于特定支出的重要形式3、国家信用是调节经济、稳定经济发展的重要手段26《金融学》—信用三、国家信用（四）我国的国家信用1981年恢复国债发行第一阶段（1981—1990年），年均发行额不足40亿元，年均递增7.5%；第二阶段（1991—1993年），年均发行额超过了300亿元，年均递增25.7%；第三阶段（1994—1997年），年均发行额达到1699.8亿元，年均递增53.1%；第四阶段（1998年至今），年均发行额增至4036.7亿元，年均递增15.7%。27《金融学》—信用第三节信用形式四、消费信用消费信用是工商企业、银行及其他金融机构以商品形态或货币形态向消费者个人提供的信用消费信用的形式有以下几种：(1)赊销，即延期付款。(2)分期付款(3)消费信贷(4)消费信用卡28《金融学》—信用四、消费信用消费信用的作用1、刺激生产，引导企业加快技术改造，促进产品升级换代2、提高消费效用3、刺激内需，拉动经济增长我国的消费信用29《金融学》—信用第三节信用形式五、国际信用在国际经济交往中，国与国之间相互提供的信用。国际信用的主要形式国际商业信贷：来料加工、补偿贸易国际银行信用出口信贷(买方信贷和卖方信贷)国际商业银行贷款(独立贷款和银团贷款)国际金融机构贷款国际租赁(经营性租赁和融资租赁)政府贷款30《金融学》—信用当事人经济内容（用途）形态债权人债务人商业信用职能资本家职能资本家生产、销售商品银行信用银行、其他金融机构职能资本家生产、销售货币国家信用银行、工商企业、团体、个人本国中央政府、地方政府弥补财政赤字货币消费信用商业企业、银行及其他金融机构消费者个人购买耐用消费品、住宅及个人其他消费开支商品或货币国际信贷企业、经济组织、金融机构及国际经济组织企业、经济组织、金融机构及国际经济组织国际贸易、国际融资商品或货币现代信用形式比较31《金融学》—信用第四节信用工具信用工具是指以书面形式发行和流通、借以保证债权人或投资人的权利，是资金供应者和需求者进行资金融通时用来证明债权债务关系的各种合法凭证。信用工具也叫金融工具，是重要的金融资产，也是金融市场上主要的交易对象。32《金融学》—信用第四节信用工具一、信用工具的构成要素面值到期日期限利率利息的支付方式33《金融学》—信用第四节信用工具二、信用工具的特征偿还性收益性风险性流动性34《金融学》—信用第四节信用工具三、信用工具分类35划分标准类型按期限的长短划分短期信用工具长期信用工具按发行者的性质划分直接信用工具间接信用工具按是否与实际信用活动直接相关基础性信用工具衍生性信用工具按金融工具的不同性质划分债权凭证所有权凭证《金融学》—信用第四节信用工具四、短期信用工具商业票据银行票据信用证信用卡国库券回购协议36《金融学》—信用第四节信用工具五、长期信用工具债券股票基金券37