印度电信市场概况

2005年|第3期罗兰·贝格电信评论印度：一个独特的电信市场史海博（Hartmutschnabel）葛威瑞（VarunGarg）罗兰·贝格电信评论印度：一个独特的电信市场印度概况拥有超过10亿人口的印度是当今世界上增长最为快速的经济实体之一。在过去的四年中，印度经济增长率连续超过7%。根据高盛公司最近发表的一份研究报告显示，印度拥有“在未来的30至50年里快速增长的潜力”，并且通货膨胀率将保持在4%左右的适中程度。图一：印度地理与经济概况印度有五个主要的大城市：德里、孟买、加尔各答、晨奈和班加罗尔，然而70%的总人口仍然生活在农村。参见图一：印度的地理与经济概况。印度电信产业的发展印度，作为世界上最后尚未被完全开发的电信市场之一，现在正以大约50%的增长率快速发展。印度市场目前拥有5千万电信用户，预计未来几年用户数会突破2亿大关。这个被完全解除管制的市场的一个独特特征便是它拥有众多的运营商。经过一系列的并购之后，仍有10家运营商存在于市场中，进行着激烈的竞争，导致印度的平均资费几乎只有中国目前市场资费的一半左右。但由于拥有较强的成本控制能力，它们仍然拥有高达20%的净利润率。同时，印度地理与经济概况人口10.6亿面积328万平方公里人均收入（2004）690美元外汇储备（2005年4月）1400亿美元汇率（2005年4月）1美元＝43.75卢比1｜印度：一个独特的电信市场印度也被视为是低端手机的前沿阵地，摩托罗拉在这个市场上推出了售价仅27美元的手机。印度电信的解除管制过程与其他国家类似，早在1991年，印度电信产业就开始向私营业主开放（见图二）。现在，国内外投资者享有同样的机会，很多领先的运营商都是外资公司。198519861991199419971999200020032005印度电信市场的解除管制过程打破垄断充分发挥竞争性市场的优势成立电信部向私营业主开放成立印度电信监管局印度电信市场经历了巨额投资和大量新的市场竞争者开始实行单向收费政策成立了MTNL公司成立了VSNL公司政府宣布1994国家电信政策－推动了自由化进程政府修订了国家电信政策，从而改变了印度电信市场竞争的实质电信的外国直接投资由较早前的49％增加到74%解除管制的目的图二:印度电信市场的解除管制过程印度市场的电话普及率电话普及率是政府用来调查电信市场发展和增长的一个重要评测指标。尽管印度的电话普及率迅速增长（见图三），印度电信市场较巴西和中国仍然处于相对落后的地位，巴西和中国在2004年的电话普及率分别达到43%和46%。造成印度市场较低电话普及率的原因是多方面的，包括效率低下、系统不适当、落后的技术和缺乏对农村市场的推动——在农村市场的电话普及率只有2%。为了能达到与其他国家同等的水平，公共政策的有效管理应该成为重点，同时印度应该“保持”创新和最新的技术。2｜罗兰·贝格电信评论图三:印度市场电信普及率印度的电信用户数量2005年4月在印度电信史上是一个值得纪念的日子，因为仅4月份印度就新增用户203万，以使电信用户规模突破了1亿大关。印度市场电话普及率增长2001-201020013.6%6.6%9.3%12.4%19.1%25%200320052)2006E2008E2010E1)CAGR=复合年增长率;2)2005第二季度数据资料来源:20042005经济调查；:)20.9%CAGR1)15%图四:电信用户分类电信用户分类(2005年4月)1)CAGR=复合年增长率;2)2005第二季度数据资料来源:20042005经济调查；:[单位：百万］固定无线1.3其它1.5CDMA11固话46.5GSM423｜印度：一个独特的电信市场最新的数据显示，手机用户（5300万）远超于固定电话用户（4650万）。根据印度移动电话运营协会（COAI)的统计，2004年9月移动电话的用户数量首次超过了固定电话的用户数量，见图四。造成这种现象主要的原因是：在偏远的地方建设移动网络比建设固定电话网络在成本上更有优势-----固网网络建设成本需要1400美元，而移动网络只需要500美元。电信产业是印度经济中增长最快的部分，而GSM移动通信是市场中发展最快的部分，GSM处于明显的主导地位，占整个移动市场的75%。图五显示了GSM用户增长情况。在过去的五年里，GSM手机用户数量翻了10倍。这个市场的潜力巨大，突破1亿用户大关所需的时间应该会比预期的时间更短。电信专家指出，到2009年，手机用户会占所有电信用户的75%。到2003年为止，这个数字是43%。同时，用户总量会以27%的年增长率递增，到2009年3月达到2.12亿。根据摩根斯坦利预计，印度的移动通讯市场会以每年复合平均增长率（CAGR）39.8%的速度增长到2008年。图五:GSM和CDMA用户增长率GSM和CDMA用户增长率2001-2008预测1)CAGR=复合年增长率资料来源:CellularOperatorsAssociationofIndia:[单位：百万］51047142742203653200GSMCDMACAGR1)60.3%CAGR55%2001.42002.42003.42004.42005.420084｜罗兰·贝格电信评论主要市场竞争者印度电信行业是世界上管制解除程度最高的市场之一。过去十年里电信行业一直向私营业主开放，现在私营业主拥有印度电信市场超过三分之一的电信客户。在印度电信市场中有三种类型的市场竞争者：1.国有公司－BSNL和MTNL2.印度本地私营公司－RelianceInfocomm和TataTeleservices3.外资公司－Hutchinson,BhartiTele-ventures,Escotel,IdeaCellular,BPLmobile,Spicecommunications到2005年4月为止，BhartiTele-ventures占有GSM市场最大的份额，拥有超过5000万的用户。RelianceInfocomm在CDMA市场的市场占有率最高。有趣的是，GSM和CDMA作为两个不同的市场，各自都面临着激烈的竞争。CDMA市场由Reliances公司占据主导，市场份额高达85%，GSM市场中的主要竞争者及其各自市场份额参见图六。图六:印度主要GSM运营商的市场份额印度主要GSM运营商的市场份额（2005）资料来源:IndiaInfolineFeature,TelecomSectorUpdate-April2005BSNLSpiceBhartiTele-VenturesAircelBPLRelianceIDEAHutchMTNL18.9%12.2%2.8%6.2%4.2%27.0%3.4%23.0%2.3%5｜印度：一个独特的电信市场定价在自由化之后，印度市场出现了许多向电信客户提供服务的经营者，在竞争愈演愈烈的情况下，国内电话和国际电话的资费都有了大幅下降。印度的手机使用者享有“单向收费”的优惠，无论电话是从那里打来的，一律免接听话费。在过去的几年里，资费一直呈现大幅下跌的趋势。平均资费由2000年的每分钟3.50卢比（US$0.08）下降到了2004年的每分钟0.8卢比（US$0.02）-1.2卢比（US$0.03），成为世界上最便宜的电话资费。见图七。德里和孟买之间的长途忙时通话资费由2000年历史最高水平的每分钟30卢比（US$0.7）降到了现在的每分钟不到2.40卢比（US$0.05）。除了本地和国内长途话费外，国际长途也出现了同样的下降趋势。2000年时，打美国、加拿大和欧洲地区的话费高达每分钟61.20卢比（US$1.4），现在每分钟只要7.20卢比（US$0.2）——下降了近90%。用于吸引通话量大的用户的资费标准是0.4卢比（人民币0.07元），甚至低达图七:印度电信市场的平均资费和MOU印度电信的平均资费和MOU1)按照2005年4月1日汇率：1美元=43.75卢比平均资费[美元1)/分钟]MOU[分钟]资料来源:印度移动电话运营协会报告:2004年世界第二大市场的需求0.080.02192320200020042000200471%66.7%6｜罗兰·贝格电信评论0.3卢比（人民币0.054元）。有的资费计划还允许用户以0.01卢比（人民币0.0018元）一条的低价发送短信。资费的急剧下跌不仅刺激了新用户的加入，同时也大大提高了人均话务量--每月人均的通话时间。这个数字由2000年的人均192分钟提高到了2004年的人均320分钟。印度的人均话务量高于新加坡、泰国和澳大利亚----这些国家的平均每月人均通话时间在100到250分钟左右。据印度电信经营商统计，印度的人均话务量以每月2%到4%的速度增长。同时，印度电信监管局（TRAI）决定：自2005年5月1日起大幅下调漫游资费，从较早前的每分钟3.45卢比（US$0.08）下跌到每分钟1.99卢比（US$0.05）。BhartiTele-ventures的SunilMittal评价说：“漫游资费下调后，更多的用户会开始使用漫游服务，这有助于印度实现2007年时达到2亿用户的目标。”最近宣布的消息认为应该对本地和长途电话收取同等的费用，这个政策的出台会进一步提高移动资费相对于固定电话资费的竞争优势。在最近召开的CII西方国家年度会议中，Bharti公司的SunilMittal说，印度电信公司收取的“每分钟两美分”资费是全世界最便宜的，尽管如此，他们仍然能够增加收入并盈利，而英国和美国的电信公司尽管平均每分钟收取26美分和35美分通话费，却仍然无法盈利。印度电信市场已经成为一个强有力的世界竞争参与者，并且重新改造了全球电信市场的商业实践。用户人均收入(ARPU)资费下降所造成的ARPU降低只能部分的靠增加话务量来弥补，因此，在资费大幅下调后，ARPU也出现了极大了下降。7｜印度：一个独特的电信市场印度电信业的ARPU由1999年强劲的每月1300卢比（US$29）下跌到2004年的每月469卢比（仅仅只有10美元）。下跌的月租费和资费是造成ARPU如此大幅下降的主要原因，但同时低资费也提高了用户的支付能力，用户规模，并最终有助于实现印度电信市场更高电话普及率的首要目标。过去五年ARPU超过60%的下跌清楚地表明：印度电信业，特别是GSM移动服务业的竞争更加激烈了。同时它也说明了移动电话服务已经拓展到了中低收入阶层。这类用户的性质-预付费用户多于后付费用户--对任何运营商来说这都是收入的主要来源。后付费用户的ARPU从2000年的每月1560卢比（US$35）跌到了2004年的每月1056卢比（US$24），下降了32%；而预付费用户的ARPU出现了超过65%的下降，由每月822卢比（US$18）跌到每月288卢比（US$6.5）。至2004年末，Hutchinson公司的ARPU最高，每月600卢比（US$13.5）；其次的是Bharti和Aircel公司，ARPU值大约每月450卢比（US$10）。Idea和Reliance公司每月ARPU值仅为400卢比左右。摩根斯坦利最近的一份报告指出：即使每月ARPU值仅为5美元（220卢比），无线运营商也能从中盈利。印度移动电话运营协会（COAI)2005年5月公布指出，德里“贡献最多”----即德里首都的ARPU为每月514.5卢比（US$11），排在第二位的是孟买，每月483.2卢比（US$10）。私营GSM运营商2004年的收入为270亿美元----比去年增长了48.2%。Bharti的收入最高，其次是Hutchinson；收入分别为30亿和20亿美元。目前，电信运营商95%的收入来自于语音业务。这个比例预计未来会随着数据业务的发展而降低。据加得纳（Gartner）公司预测，到2008年，数据业务的收入会占总收入的21%，超过30亿美元。过去几年用户人均收入已经下降超过60%，