1Z101040 技术方案现金流量表的编制

1Z101040技术方案现金流量表的编制【本章考情分析】本章每年常考、题量（比重）不大，大致1-2分的题量；通常是1个单选题，偶尔出1个多选题。【前言】本章的主要内容包括：技术方案现金流量表；技术方案现金流量表的构成要素。本章的重点在于基于不同的评价主体和角度、不同的系统范围及相应现金流入量、流出量的技术方案现金流量表的编制；本章的难点在于技术方案现金流量表的构成要素。【系统讲解】1Z101041技术方案现金流量表由于评价的主体和角度、系统范围以及相应的现金流入量、流出量的不同，技术方案的现金流量表也有所不同。一、投资现金流量表◆角度：以总投资作为计算基础，反映整个计算期的现金流入与流出◆计算指标：三个反映方案融资前的盈利能力◆项目投资现金流量表（P42：表1Z101041-1）二、资本金现金流量表◆角度：技术方案的资本金（投资借款的本金偿还和利息支出作为现金流出）◆计算指标：资本金的财务内部收益率（比选融资方案）◆资本金现金流量表（P43：表1Z101041-2）三、投资各方现金流量表◆角度：技术方案的各个投资者◆计算指标：依据投资者的出资额，计算财务内部收益率◆投资各方现金流量表（P44：表1Z101041-3）◆适用条件：由于不对等的利益分配，导致各方的财务内部收益率出现差异时，计算、评估其均衡程度四、财务计划现金流量表◆反映投资、融资及经营三个活动的现金流入和流出◆反映技术方案的财务生存能力◆财务计划现金流量表（P44-45：表1Z101041-4）1Z101042技术方案现金流量表的构成要素一、产品销售（营业）收入1.营业收入◆营业收入=产品销售量（或服务量）×产品单价（或服务单价）（1Z101042-1）①产品年销售量（服务量）的确定根据市场份额、运营负荷等，确定年产量：投产期；达产期②产品（服务）价格的选择预测价格＋变动因素；目标市场价格－运杂费③多种产品或服务分别计算或折算为标准产品或服务2.补贴收入▲含义：政府在项目运营期给予的一定数量的政府补助◇形式：增值税，定额补助以及其他形式补助二、投资◇技术方案的总投资=建设投资＋建设期利息＋流动资金1.建设投资◆含义：…进行建设所需的投入（分年的使用计划）◇后期处理：固定资产，按原值计算折旧费，残余价值在计算期末回收；无形资产，计算摊销费。2.建设期利息◆含义：…允许在投产后计入固定资产原值的利息（资本化利息）。◇内容：银行借款利息；其他债务资金利息；其他融资费用等3部分。3.流动资金◆含义：运营期内长期占用并周转使用的运营资金。◇额度：流动资产－流动负债◇寿命期末回收4.技术方案资本金▲含义：在总投资中，由投资者认缴的出资额。◆特点：针对技术方案，并非企业◆出资方式：现金；实物；工业产权和非专利技术（一般不超过20%）5.投资借款的处理◇在技术方案资本金现金流量表中，只计算技术方案资本金；投资借款的本金偿还和利息支出作为现金流出。6.维持运营投资◇估算投资费用——作为现金流出◇是否资本化←带来经济利益＋能够可靠计量三、经营成本1.总成本◆总成本费用=外购原材料、燃料及动力费＋工资及福利费＋修理费＋折旧费＋摊销费＋利息支出＋其他费用（1Z101042-3）◆与7项构成费用有关的计算规定。例如，外购原材料、燃料及动力费主要取决于其年消耗量和供应单价；无形资产从开始使用之日起，在有效使用期限内，平均摊入成本等。2.经营成本▲含义：从技术方案本身考虑，一定时期内由于生产经营（不包括投资），实际发生的现金支出。◆公式：经营成本=总成本费用－折旧费－摊销费－利息支出（1Z101042-8）◆公式：经营成本=外购原材料、燃料及动力费＋工资及福利费＋修理费＋其他费用（1Z101042-9）▲经营成本与融资方案无关（属于融资前分析）四、税金◆属于财务现金流出：税种；税基；税率；计税额等1.营业税◇以营业收入为基数的价内税2.消费税◇从价定率、从量定额和复合计税3.资源税◇开采资源…4.土地增值税◇四级超率累进税率（P51：式1Z101042-15）5.城市维护建设税和教育费附加◆以增值税、营业税和消费税为基数6.增值税◇计算：当期销项税款－当期进项税款◆价外税7.关税◇进口关税：从价计征；从量计征8.（企业）所得税◆应纳税所得额（收入－支出）×适用税率－减免税额－抵免税额【练习题·单选题1】在下列现金流量表中，反映财务生存能力的是（）。A.投资现金流量表B.资本金现金流量表C.投资各方现金流量表D.财务计划现金流量表[答疑编号502065104101：针对该题提问]『正确答案』D『答案解析』参见教材P44-45。【练习题·单选题2】在下列税金中，属于价外税的是（）。A.营业税B.增值税C.关税D.企业所得税[答疑编号502065104102：针对该题提问]『正确答案』B『答案解析』参见教材P52。【练习题·多选题1】在计算方案资本金现金流量表中，属于现金流出的有（）。A.流动资金B.借款本金偿还C.利息支付D.固定资产余值E.息税前利润[答疑编号502065104103：针对该题提问]『正确答案』BC『答案解析』参见教材P43。【练习题·多选题2】在技术方案的投资中，可以在寿命期末收回有（）。A.流动资金B.项目资本金C.无形资产价值D.固定资产余值E.建设期利息[答疑编号502065104104：针对该题提问]『正确答案』AD『答案解析』参见教材P47-48。【本章小结】判断技术方案的经济性，取决于其经济效果评价，并有赖于相应的现金流量表。而且，由于评价的主体、角度不同，分析的系统范围以及相应的现金流入、流出也不尽相同。因此，应当把握构成要素、编好现金流量表。