第九章 投资估算及资金筹措

第九章目录第一节投资构成第二节投资估算第三节资金来源分析第四节项目融资第五节资金筹措方案设计建设项目总投资建设项目总投资是指建设项目从施工建设起到项目报废为止所需的全部投资费用，即在项目整个计算期内投入的全部资金。总投资=建设投资+流动资金+建设期利息第一节投资构成固定资产投资无形资产投资开办费预备费固定资产投资方向调节税一、建设投资构成建设投资是指建设单位在项目筹建期与建设期间所花费的全部费用。建设投资的基本构成派生固定资产投资的构成建筑工程费用设备及工器具购置费工程建设其他费用安装工程费建安费（一）固定资产投资的构成固定资产投资是指为形成固定资产所花费的全部费用。固定资产原值的主要部分固定资产的税法标准现行税法对固定资产的概念在不同的税种法规中有不同的表述：1.《企业所得税暂行条例实施细则》第二十九条：“纳税人的固定资产，是指使用期限超过一年的房屋、建筑物、机器、机械、运输工具以及其他与生产、经营有关的设备、器具、工具等。不属于生产、经营主要设备的物品，单位价值在2000元以上，并且使用期限超过两年的，也应当作为固定资产。”2.《外商投资企业和外国企业所得税法实施细则》第三十条：“企业的固定资产，是指使用年限在一年以上的房屋、建筑物、机器、机械、运输工具和其他与生产、经营有关的设备、器具、工具等。不属于生产、经营主要设备的物品，单位价值在2000元以下或者使用年限不超过两年的，可以按实际使用数额列为费用。”3.《增值税暂行条例实施细则》第十九条：“除不动产之外的固定资产是指：（1）使用期限超过一年的机器、机械、运输工具以及其他与生产经营有关的设备、工具、器具；（2）单位价值在2000元以上，并且使用年限超过两年的不属于生产经营主要设备的物品。”4.《个体工商户个人所得税计税办法(试行)》（国税发〔1997〕43号）第三十三条：“个体户在生产经营过程中使用的期限超过一年且单位价值在1000元以上的房屋、建筑物、机器、设备、运输工具及其他与生产经营有关的设备、工具等为固定资产。”通过比较可以发现，内外资企业所得税和增值税法中，对固定资产的定义尽管表述方式不同，但内容是一致的。个体工商户、个人独资企业和合伙企业的固定资产标准相对较低，这主要是基于这类纳税人规模相对较小，固定资产价值一般不大，如果标准定得太高，对应纳个人所得税会产生较大影响。固定资产标准的不同，将直接决定其税务处理的规则不同，例如，某取得增值税一般纳税人资格的合伙企业，外购一张办公桌作为管理部门使用，单位价值为1600元。在增值税法中，该办公桌属于低值易耗品，其进项税额可以抵扣，但在个人所得税法中，该办公桌必须作为固定资产处理，只能分期计算折旧，而不能一次性作为费用扣除。我国的税法现在的税收分类及税种。按现在大的分类，主要是流转税、所得税、财产税、资源税、行为税和其他：1、流转税：增值税、消费税、营业税、关税、车辆购置税等；2、所得税：企业所得税、个人所得税等；3、资源税：资源税、城镇土地使用税、土地增值税等；4、财产税：房产税、城市房地产税等；5、行为税：印花税、车船税、城市维护建设税等6、其他税：农林特产税、耕地占用税、契税等。工业企业固定资产分类折旧年限表一、通用设备部分折旧年限1．机械设备10━14年2．动力设备11━18年3．传导设备15━28年4．动输设备8━14年5．自动化控制及仪器仪表自动化、半自动化控制设备8━12年电子计算机4━10年通用测试仪器设备7━12年6.工业窑炉7━13年7．工具及其他生产用具9━14年8．非生产用设备及器具设备工具18━22年电视机、复印机、文字处理机5━8年二、专用设备部分折旧年限9．冶金工业专用设备9━15年10．电力工业专用设备发电及供热设备12━20年输电线路30━35年配电线路14━16年变电配电设备18━22年核能发电设备20━25年11．机械工业专用设备8━12年12．石油工业专用设备8━14年13．化工、医药工业专用设备7━14年14．电子仪表电讯工业专用设备5━10年15．建材工业专用设备6━12年16．纺织、轻工专用设备8━14年17．矿山、煤炭及森工专用设备7━15年18．造船工业专用设备15━22年19．核工业专用设备20━25年20．公用事业企业专用设备自来水15━25年燃气16━25年三、房屋、建筑物部分折旧年限21．房屋生产用房30━40年受腐蚀生产用房20━25年受强腐蚀生产用房10━15年非生产用房35━45年简易房8━10年22．建筑物水电站大坝45━55年其他建筑物15━25年固定资产原值=固定资产投资+建设期资本化利息+固定资产投资方向调节税如果按分类折旧的办法，工程建设其他费用则要分摊到建筑工程费用和设备及工器具购置费用中；如果按综合折旧的办法，则将工程建设其他费用直接计入固定资产原值中即可。（二）无形资产投资无形资产投资是指为取得或形成无形资产而发生的投资，其构成与特定无形资产的内容密切相关。我国现行《企业会计制度》规定，无形资产是指企业为生产商品或者提供劳务、出租给他人、或为管理目的而持有的、没有实物形态的非货币性长期资产。它是一种特殊的资产。无形资产的特点：①不存在实物形态②可以在较长时期为其拥有者提供经济效益③与特定企业或企业的有形资产具有不可分离性④有偿取得⑤所提供的未来经济效益具有不确定性无形资产分类无形资产可辨认无形资产不可辨认无形资产非专利权专利权商标权著作权土地使用权商誉专利权专利权专利权（PatentRight）是指国家专利主管机关依法授予发明创造专利申请人对其发明创造在法定期限内享有的专有权利。发明专利权实用新型专利权外观设计专利权根据1993年1月1日以后的专利申请所获得的专利权，发明专利权的保护期限20年；实用新型专利权和外观设计专利权的保护期限10年。专利法所称的“发明,是指对产品、方法或者其改进所提出的新的技术方案。产品发明应是经人工制造或机器制造的具有特定功能或性质的有形或无形物。如机器、设备、仪表、药品、化学品、合成气体等。但是未经加工的天然产品不能作为发明给予专利保护,如天然宝石、矿石、石油等。专利法所称的“实用新型”,是指对产品的形状、构造或者其结合所提出的适用于实用的新的技术方案。通俗一点说,实用新型实际上是结构发明,也就是通过特定的结构达到某种功能的产品发明。这种结构与功能密切关联的产品发明,可以申请发明专利保护,也可以申请实用新型专利保护,同时还可以申请外观设计专利保护,亦可三者同时都申请。具体申请哪种专利保护,往往从发明的创造性、市场及技术本身的各种因素综合加以考虑。专利法所称的“外观设计,是指对产品的形状、图案或者其结合以及色彩与形状、图案的结合所作出的富有美感并适于工业应用的新设计。外观设计专利必须是一种产品,而且这种产品是可视的,具有一定的形状、图案、色彩或者其结合的设计。这种产品不是精雕细琢的、不能形成工业化批量生产的工艺品。可以是产品的本身,也可以是产品的包装、装潢,产品的标贴等,可以是完整的产品,也可以是产品的某个零部件。可以是专门为某种产品的外观所进行的设计,也可以是结合产品的结构所进行的设计,因此外观设计专利在一定程度上亦对某些产品的结构起到类似实用新型的保护作用,即间接保护了产品的结构。中华人民共和国国家知识产权局标志是由五星和英文字母IP组成。标志的左半部分是由一颗大星和四颗小星构成的红五星图案，象征国家知识产权局的国家性和权威性。五星对外又代表中华人民共和国。标志的右半部分是由英文字母IP演变而来，字母IP是英文IntellectualProperty（知识产权）的字母缩写，体现知识产权领域的工作范畴和性质，加强了运用于国际范畴时的可识别性。标志采用红蓝两色相配，红色代表中国，蓝色表示知识和信息。标志的整体造型稳重、向上，并充满现代感和动感，体现了国家知识产权局作为国家级的知识产权保护机构，代表国家行使权力，保护知识产权，为国家的科技进步和经济发展做出更大的贡献。同时，稳重向上的感觉，又喻示着国家知识产权局的事业蓬勃发展，蒸蒸日上。整个图案呈椭圆形宇宙星际运行轨道，在浩瀚的宇宙空间，寓意知识的无限性。非专利技术非专利技术俗称专有技术、技术秘密、技术诀窍。它是指不为外界所知、在生产经营活动中已采用了的、不享有法律保护的各种技术和经验。非专利技术工业专有技术商业贸易专有技术管理专有技术非专利技术的特点①经济性②机密性③动态性非专利技术与专利技术的区别①就法律保护而言，专利技术受《专利法》的保护，而非专利技术则没有专门的法律予以保护②就其机密性而言，专利技术是在公开后，法律才保护发明人的专利权，而非专利技术则是保密的，靠其拥有者自己保密。③就期限而言，专利技术有一定的法律期限，期满后，专利权随即终止，失去法律保护，而非专利技术则没有法律规定的期限，拥有者可长期享有。商标权商标是用来辨认特定的商品和劳务的标记。商标权是指专门在某类指定的商品或产品上使用特定的名称或图案的权利。商标权独占使用权禁止权汽车商标外观设计专利权和商标权的区别外观设计专利权和商标权同属于工业产权，两者分别受到《专利法》和《商标法》的保护。两者的区别在于——1．概念不同。外观设计是一种产品装饰，而商标是一种区别性标志。2．程序不同。外观设计专利不经过实质审查，如果他人在专利申请时或者专利权获准后提出早于该项专利而公开使用的证据，则该专利会被宣布无效或者撤销。注册商标必须通过实质审查，经过异议期才能得到专有权、专用权，其审查程序较严格。3．期效不同。外观设计专利有效期自申请日起为10年，不可续展。注册商标的有效期限为10年，自核准注册之日起计算。注册商标有效期满，需要继续使用的，应当在期满前6个月内申请续展注册；在此期间未能提出申请的，可以给予6个月的宽展期，宽展期满仍未提出申请的，注销其注册商标。每次续展注册的有效期为10年。著作权著作权又称版权，它是指创作者对其所创作的文学、科学和艺术依法所享有的某些特殊权利。著作权精神权利经济权利发表权署名权修改权保护作品完整权出版摄制影片录制唱片土地使用权土地使用权是指国家准许某企业在一定时期内对国有土地享有开发、利用、经营的权利。土地使用权方式行政划拨用地外购取得投资者投入取得商誉它代表企业某种优势，如企业或由于地理位置优越而得利，或由于信誉好而获得用户的信赖，或由于组织得当生产效益高，或由于历史悠久积累了从事本行业的丰富经验，或由于技术先进掌握了生产诀窍等。商誉不能独立存在，它与企业构成一个整体，因此，企业自身建立的商誉不能作价列账。只有发生兼并、转让、联营的行为使企业发生变化时，商誉经过法定评估机构确认后，方可作为无形资产入账。（三）开办费开办费是指企业在筹建期间发生的、不计入固定资产、无形资产的非流动资产，主要包括：生产职工培训费、在注册登记和筹建期间发生的起草文件、谈判、考察等支出，销售网点的建立和广告费用以及筹建期间的人员工资、办公费用、培训费、差旅费、律师费、注册登记费以及不计入固定资产和无形资产购建成本的汇兑损益和利息等支出。（四）预备费预备费是指在投资估算时，用以处理实际与计划不相符而追加的费用，包括基本预备费和涨价预备费。（五）固定资产投资方向调节税它是指由于纳税义务人因在我国境内进行固定资产投资而依照国家有关法规缴纳的一种税赋。《固定资产投资方向调节税税目税率表》由国务院定期调整。自2000年1月1日起新发生的投资额,暂停征收固定资产投资方向调节税。二、流动资金构成流动资金是生产经营性项目投产后，为进行正常生产经营，用于购买原材料、燃料动力，支付工资及其他经营费用等所需的周转资金。它是流动资产与流动负债的差额。根据管理方式的不同，流动资金可划分为定额流动资金和非定额流动资金。定额流动资金是指规定有最低限度经常需要量的那部分流动资金，主要表现为储备资金、生产资金和成品资金，它是流动资金的主要组成部分；非定额流动资金是指无需规定最低需要量的那部分流动资金，主要表现为