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中国人身保险从业人员资格考试中国寿险管理师高级资格课程中国寿险理财规划师中级资格课程A8《寿险公司资产管理》NO.060800101A卷考生准考证号：_________________________________考生签名处：_________________________________中国人身保险从业人员资格考试--中国寿险管理师高级资格课程——中国寿险理财规划师中级资格课程A8《寿险公司资产管理》（NO.060800101）A卷单选题100题，每小题1分，共100分。每题的备选答案中，只有一个是正确或是最合适的。选对得1分，多选、不选或错选均得0分。1．所谓寿险公司资产管理，是指寿险公司对（）的类型、数量、比例及其组合同时做出决策的一种综合性资金管理的科学方法。A．资本金B．所有资产C．净资产D．自有资金（答案：B．所有资产；第1页）2．实质上，寿险公司资产管理是对寿险公司（）中各资产项目的总量结构进行计划、安排和控制。A．现金流动表B．损益表C．资产负债表D．留存盈余表（答案：C．资产负债表；第1页）3．寿险公司的承保利润主要来自（）。a．死差益b．投资收益c．利差益d．费差益e．净收益A．a、b、cB．b、d、eC．c、d、eD．a、c、d（答案：D．a、c、d；第7页）4．寿险公司资金的来源主要有（）。a．自有资金b．保险企业借款c．后备基金d．保险费A．a、b、cB．a、b、dC．b、c、dD．a、c、d（答案：B．a、b、d；第15页）5．寿险公司责任准备金的特点有（）。a．返还性b．分散性c．长期性d．增值性A．a、cB．a、b、dC．a、c、dD．a、b、c、d（答案：D．a、b、c、d；第15页）6．（）测量的是资产和负债对于利率变化的反应，即利率敏感性。A．获利比率B．持续期C．投资回报率D．盈利变动率（答案：B．持续期；第18页）7．寿险公司的资本成本主要表现为（）。A．分配红利B．借款利息C．股东收益D．经营费用（答案：C．股东收益；第19页）8．寿险公司在经营过程中要面临许多风险，这些风险都对资产管理有所要求，其中主要有（）。a．政策风险b．市场风险c．信用风险d．流动性风险e．利率风险f．巨灾风险A．a、b、cB．a、b、c、dC．a、b、c、d、eD．a、b、c、d、e、f（答案：D．a、b、c、d、e、f；第25页）9．保单贷款选择权是指允许投保人以事先确定的条件从保险公司获得（）以内的贷款。A．保险金额B．保单现金价值C．已缴保费D．责任准备金（答案：B．保单现金价值；第45页）10．寿险公司资产管理的直接目标是（）。a.保证持续的偿付能力b.实现目标盈余c.保证资产与负债相匹配d.在保证稳定性的基础上争取最大收益A．a、bB．c、dC．a、cD．b、d（答案：A．a、b；第47、48页）11．为了全面管理和控制应收帐款，寿险公司应该制定相应的信用政策，这其中不包括（）。A．信用标准B．信用规模C．信用条件D．收款政策（答案：B．信用规模；第52页）12．《保险资产管理公司管理暂行规定》中规定，该保险公司或保险控股（集团）公司应当具备“净资产不低于（）亿人民币，总资产不低于（）亿人民币。”A．20，30B．20．50C．10，30D．10，50（答案：D．10，50；第62页）13．《保险资产管理公司管理暂行规定》中规定，“资金运用部门集中运用管理的资产占公司总资产的比例不低于（）％，其中经营有人寿保险的保险公司不低于（）％。”A．50，80B．50，60C．20，50D．30，80（答案：A．50，80；第62页）14．资产负债管理理论发展过程中，（）认为，资金来源的水平和结构是金融机构不可控制的外生变量，金融机构应主要通过资产方面项目的调整和组合来实现安全性、流动性和盈利性的原则和经营目标。A.负债管理理论B.资产管理理论C.资产负债管理理论D.利率的期限结构理论（答案：B.资产管理理论；第68页）15．寿险公司的许多资产和负债都属于无选择权债券类型。无选择债券的基本特点是（）。A.债券的价格与收益率正方向变化B.债券的收益率与市场利率正方向变化C.债券的收益率与市场利率反方向变化D.债券的价格与收益率反方向变化（答案：D.债券的价格与收益率反方向变化；第73页）16．寿险公司的现金流风险中，属于再投资风险的是（）。a.利率下降后，寿险公司没有能力保证投资回报率等于产品设计时的假设b.利率提高时保单退保的提高c.利率提高时保单贷款的提高d.利率下降时保单贷款提前支付的提高e.借方的资本金支付的违约A.a、dB.a、eC.b、cD.d、e（答案：A.a、d；第81页）17．关于金融工具的持续期，下列叙述中不正确的是（）。A.持续期越大，价格波动百分比越小B.计算时，现金流的权数是每个现金流的现值占所有现金流现值的百分比C.其值等于金融工具现金流的加权平均值（答案：A.持续期越大，价格波动百分比越小；第74页）18．偿付能力分为实际偿付能力和技术偿付能力，下列说法正确的是（）。A．实际偿付能力是指公司有能力支付到期债务，即公司的现金+其他流动资产流动负债B．技术偿付能力：正的净值=总资产–总负债C．资产负债管理关注的是实际偿付能力D．公司可能无技术偿付能力，而同时保持实际偿付能力（答案：D．公司可能无技术偿付能力，而同时保持实际偿付能力；第83页）19．资产负债管理主要有两种模式：负债主导的资产负债管理和资产主导的资产负债管理。其中资产主导的资产负债管理指导信念是：产品的设计应该考虑金融市场上有效金融资产的特点。（A．是B．不是（答案：A．是；第83页）20．免疫是资产负债管理技术中比较常用的一种，它的主要方法是使得资产和负债的（）相匹配。A．面值B．持续期C．凸度D．收益率（答案：B．持续期；第90页）21．对现金流检测（CFT）和动态偿付能力检测（DST）进行比较，下列说法正确的是（）。a.CFT充分检验了准备金和盈余，而DST则只充分检验了准备金b.CFT只考虑了有效业务，而DST既考虑了有效业务也考虑了新业务c.CFT的情景测试重点考察了利率风险，而DST则进行了各种类型的情景测试A.a、bB.a、cC.b、cD.a、bc（答案：C.b、c；第93页）22．风险资本法是偿付能力管理有效方法之一，主要应用于美国等国家。在美国的监管规定中，保险公司的风险资本比率处于某一特定范围时应采取相应的措施，下列选项中，措施与RBC比率对应无误的是（）。A．RBC比率为200%~250%时，除非可以合理地期望造成保险公司进入法定控制范围的原因会在90天内消除，政府保险监管部门必须接管或者解散该保险公司B．RBC比率为150%~200%时，政府保险监管部门可以在其认为对公司的保单持有人、债权人和社会公众有利的情况下，接管或者解散该保险公司C．RBC比率为100%~150%时，政府保险监管部门会在认为必要的情况下检查和分析公司的状况，并要求采取适当的措施。这种情况下，政府保险监管部门可以使用行政命令或行政措施D．RBC比率为70%~100%时，保险公司应向政府保险监管部门提交一份“RBC计划”，说明是什么原因造成了公司财务状况不佳，陈述纠正计划，并预测采取和不采取纠正行为两种情况下的财务后果（答案：C．RBC比率为100%~150%时，政府保险监管部门会在认为必要的情况下检查和分析公司的状况，并要求采取适当的措施。这种情况下，政府保险监管部门可以使用行政命令或行政措施；第93页）23．债券的基本要素包括以下哪几个要素（）。a.到期期限b.息票利率c.到期收益d.投资风险e.票面价值A．a、b、cB．a、b、eC．a、b、dD．c、d、e（答案：B．a、b、e；第96～97页）24．某人投资贴息债券，该投资者获得的利息等于（）。A．固定日期偿还的本金B．定期的利息支付C．购买价格和到期价值之间的差额D．红利收入（答案：C．购买价格和到期价值之间的差额；第97页）25．企业债券持有人是企业的债权人，因此可直接参与企业的经营管理。（）A．是B．不是（答案：B．不是；第99页）26．以下哪一项属于非系统性风险（）。A.通货膨胀风险B.利率风险C.再投资风险D．流动性风险（答案：D．流动性风险；第100～101页）27．某公司面向内部职工和股东发行债券，该发行属于（）。A．公募直接发行公募间接发行私募直接发行D．私募间接发行（答案：C．私募直接发行；第105页）28．债券的交易形式包括（）。a．期货交易b．期权交易c．回购交易d．现货交易e．场外交易A．a、b、c、dB．a、b、c、eC．c、d、eD．d、e（答案：A．a、b、c、d；第108页）29．国债可分为短期国债、中期国债和长期国债。发行时偿还期在（）间的国债称为中期国债或财政票据。A．五年至十年B.十年至二十年C.三年至五年D．两年至十年（答案：D．两年至十年；第109页）30．关于企业债券和股票，以下叙述不正确的是（）。A．企业债券持有人是企业的债权人，企业股票的持有人是企业部分财产的所有人B．企业债券的利息属于企业的经营费用，企业股票的股息属于企业利润的一部分C．企业债券持有人的权利往往优于股票持有人D．企业关于债券利息需要缴纳企业所得税，股息不需要缴纳企业所得税（答案：D．企业关于债券利息需要缴纳企业所得税，股息不需要缴纳企业所得税；第116页）31．（）使得债券持有人可以在预先设定的日期（债券到期日之前），以票面价值将债券卖给债券发行人。A．早赎条款B.转换条款C.提前兑现条款D.新偿旧条款（答案：C．提前兑现条款；第117页）32．在美国的债券评级系统中，优质债券是指（）。A．3A级B.双A级C.单A级D.3B级(答案：B．双A级；第119页)33．可转换公司债券是指发行人依据法定程序发行、在一定期间内依据约定的条件可以转换成股份的企业债券。可转换公司债券的票面利率通常（）普通债券的利率。A．高于B.等于C.低于D．不确定（答案：C．低于；第122页）34．一般情况下，市场利率越高、公司信用评级越低，可转换公司债券票面利率越高。（）A．是B．不是（答案：A．是；第122页）35．可转换公司债券的投资者可以在基准股票价格上涨时行使转换权，将可转换公司债券转为股票，通过资本利得获取收益或获得所有权；也可以在股票价格下跌时，通过持有债券而获得固定收益。这种权利体现了可转换公司债券的（）。A.债券性B.股票性C.期权性D．转换灵活性（答案：C．期权性；第124页）36．当寿险公司预测市场利率将要上升时，应投资于（）的债券，以有效的规避利率风险。A．票面利率低、期限短B．票面利率高、期限长C.票面利率低、期限长D．票面利率高、期限短（答案：D．票面利率高、期限短；第126页）37．我国目前所发行的国债主要是（）。A．短期国债B.中期国债C.长期国债D．长期国债为主中期国债为辅（答案：B．中期国债；第131页）38.2003年6月中国保监会发布的《保险公司投资企业债券管理暂行办法》规定保险公司投资企业债券的比例不超过总资产的（）。A.10％B.20％C.30％D．40％（答案：B．20％；第134页）39．目前，在我国证券市场上占主导地位的是（）。A．国债B．企业债券C．市政债券D．金融债券（答案：A．国债；第136页）40．债券是借款人为筹资而发行的一种有价证券，所有债券在合同有效期内都进行定期利息支付。（）A．是B．不是（答案：B．不是；第96～97页）41．债券是寿险公司最主要的投资方式之一。在下列关于债券的说法中，正确的是（）。a．债券的特点包括负债性，安全性，流动性和收益性b．债券的安全性、收益性和流动性具有相互冲抵的作用c．如果投资者打算长期持有债券，那么债券的安全性和收益性对投资者来说就超过债券的流动性d．如果将短期资金投资债券，那么投资者首先要考虑的就应当是债券的安全性e．当市场利率下降时，债券的价格就回上涨，当市场利率上升时，债券价格就会下跌A．a、b、c、d、eB．a、b、c、eC．b、c、d、eD．b、c、