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第四章金融机构体系金融机构体系概述银行金融中介非银行金融中介中国金融机构体系1234本章重难点•了解：中央银行、商业银行、政策性银行、保险公司、投资基金等金融机构的基本特征和主要业务。•重点：金融机构及金融机构体系的概念、银行金融机构和非银行金融机构的构成、中国金融机构体系概况。•难点：西方金融机构体系第一节金融机构体系概述•一、金融机构和金融机构体系的概念•（一）金融机构•1、概念：金融机构泛指专门从事金融业务、协调金融关系、维护金融体系正常运行的组织。•2、基本功能：提供支付结算业务；融通资金；降低交易成本并提供金融服务便利；改善投融资活动中的信息不对称状况；进行风险的转移、分散和管理。(金融机构与一般经济单位相比有其特殊性---)•3、金融机构在社会经济活动中的作用①金融机构可以为资金供求双方提供融资便利，降低融资成本。②金融机构可以为货币流通提供支付结算业务，节约成本提高资金的效率。③金融机构可以转移、分散和管理风险。④金融机构可以提供经纪人服务。第一节金融机构体系概述•一、金融机构和金融机构体系的概念•（二）金融机构体系•1、概念：是指各种金融机构构成的相互联系的统一整体。•2、构成•（1）从性质和功能上，可划分为银行金融机构与非银行金融机构•（2）按资金是否主要来源预存款，可划分为存款性金融机构和非存款性金融机构•（3）从经营目标，可划分为政策性金融机构和商业性金融机构•（4）从股权、资本的构成可划分为国有、民营、股份制、合资金融机构•（5）从经营范围可划分为国内、跨国、合资、国际金融机构第一节金融机构体系概述•二、西方金融机构体系的变革及其趋势•（一）金融机构业务范围的变化•1、变化概况•2、变化的原因•（二）金融机构之间的并浪潮•1、银行并购概念的界定及特征•2、银行业并购的原因•3、银行并购的影响（正反两面）第二节银行金融中介•一、中央银行•是由政府出面组织或授权赋予旨在集中管理货币储备并统一铸造和发行货币的银行，它是国家最高的最具有权威的金融机构。（详见第六章）•二、商业银行•是依法接受活期存款，并主要为工商企业和其他客户提供贷款以及从事短期投资的金融中介。（详见第五章）•三、专业银行•是指专门经营范围和提供专门性金融服务的银行。专业银行一般包括储蓄银行、合作银行和抵押银行。•第二节银行金融中介•三、专业银行•（一）储蓄银行•1.概念：储蓄银行是专门经办居民储蓄、以储蓄存款为主要资金来源的专业银行。世界上第一家地方储蓄银行：1817年由慈善团体在荷兰建成•2、储蓄银行种类•（1）按照制度构成的方式不同，可分为互助制银行、股份制银行和国有银行。•（2）按照是否设立分支机构，可分为单一制储蓄银行和分支制储蓄银行。（3）邮政储蓄银行•3.储蓄银行的职能•信用中介、货币-资本转换、引导消费、服务四大职能•4.储蓄银行的业务•（1）负债业务，包括自有资本和吸收存款•（2）资产业务，包括发放贷款和证券投资第二节银行金融中介•三、专业银行•（二）合作银行•1、概念：是指有私人和团体组成的互助性合作金融机构。•2、合作银行的组织形式（1）按社员承担的责任不同，合作银行可分为无限责任制合作银行、有限责任制合作银行和保证责任制合作银行。•（2）按照其组织体制的不同，合作银行可分成单一制合作银行和系统持股制合作银行。•（3）按照其是否独立，合作银行可划分为独立型合作银行和混合型合作银行。•3、合作银行的职能•（1）信用中介职能•（2）补充职能：为农民和小生产者提供资金融通，补足商业性金融机构空白。•（3）服务职能•4、合作银行的业务•（1）负债业务，包括吸收存款和发行债券•（2）资产业务，主要是发放贷款第二节银行金融中介•三、专业银行•（三）抵押银行•概念：是以土地、房屋等不动产作为抵押办理放款业务的专业银行。其资金来源主要是发行不动产抵押债券募集，也可以通过短期票据贴现和发行债券来筹集资金。四、政策性银行政策性银行是由政府投资设立的、根据政府的决策和意向专门从事政策性金融业务的银行（一）政策性银行的基本特征1.组织方式上的政府控制性。2.行为目标的非盈利性。3.融资准则的非商业性。4.业务领域的专业性。5.信用创造的差别性。第二节银行金融中介（二）组织形式1.国有独资银行2.国家参股银行3.单一制银行4.分支行制银行（三）职能1.信用中介职能2.经济结构调节职能3.执行政府经济政策职能（四）分类一般来说，大多数国家成立的政策性银行主要有如下三种：1.开发银行2.农业政策性银行3.进出口政策性银行第二节银行金融中介（五）中国的政策性银行1.国家开发银行成立于1994年3月17日2.中国进出口银行成立于1994年7月1日3.中国农业发展银行成立于1994年4月19日第三节非银行金融中介•一、保险公司（数学原理）•（一）定义：专门经营保险业务的金融机构。•（二）保险公司的特点：•1.保险业务是在社会经济互助原则下建立起来的一种经济补偿制度，使少数人的损失由多数人来共同分摊；•2.保险业务计算基础是概率论•3.保险的补偿是通过集合多数经济单位共同筹集资金，建立集中的保险基金来实现•4.保险关系一般是通过投保人与保险人在自愿原则下签订保险合同来实行的，保险合同受国家法律保护•5.保险公司是经济法人，实行独立经营的经济实体第三节非银行金融中介•（三）保险公司的职能•1、风险转移职能•2、损失分散职能•3、实施补偿功能•4、信用中介功能•（四）保险公司的组织形式：1、国营保险公司；2、个人保险公司；3、私营保险公司；4、合作保险公司；5、公私合营保险公司；6、自保保险公司•（五）保险公司的分类•1、人寿保险公司：是指为投保人因意外事故或伤亡造成的经济损失提供经济保险的金融机构。2、财产意外险公司：是对法人单位和家庭住房提供财产意外损失保险的金融机构。3、再保险公司：是指从事再保险业务的公司。再保险是保险业用于分散从投保人处承担风险的一种机制。•（六）中国的保险公司二、投资银行（一）投资银行的产生和发展表4-3十大投资银行营业额及占有率2001年首季市场2000年首季市场投资银行名称营业额占有率营业额占有率（亿美元）（%）（亿美元）（%）高盛11.3115.112.3014.8所罗门美邦11.0814.89.1311.0瑞士信贷第一波士顿10.7314.39.1711.1摩根士丹利9.5712.813.3516.1摩根大通9.4112.611.9114.4美林9.1312.29.9612.0雷曼4.836.46.027.3CIBC4.295.74.024.9Bofa3.254.13.974.8贝尔斯登1.381.83.083.7资料来源：《信报》，财经新闻，2001年5月11日。第三节非银行金融中介第三节非银行金融中介（二）投资银行及其特征和组织形式1、概念投资银行是主要从事证券发行、承销、交易、企业重组、兼并与收购、投资分析、风险投资及项目融资等业务的非银行金融机构。2、特征（1）投资银行业务品种上具有广泛性。（2）投资银行的技术具有高度的专业性。（3）投资银行发展具有创新性。3、组织形式（1）合伙制投资银行（2）股份制投资银行（3）合资投资银行（4）国有投资银行第三节非银行金融中介•（三）投资银行的业务•1.投资银行的负债业务，包括发行股票和债券、短期借款、定期存款等。•2.投资银行的资产业务•（1）证券承销业务•（2）证券经纪业务•（3）证券自营业务•（4）项目融资业务•（5）企业并购业务•（6）理财和咨询服务•（7）基金管理业务•（8）风险投资•（9）资产证券化：是把流动性不强的各单笔贷款和债务工具包装成流动性很强的证券并出售的过程。•（四）我国的投资银行•第三节非银行金融中介•三、信用合作社•（一）定义：是由个人集资联合组成、以互助为主要宗旨的合作金融组织。•（二）分类•按照地域的不同，信用合作社可分为农村信用合作社和城市信用合作社•（三）信用合作社的业务•一般的短期生产贷款、消费贷款，少数已经开始发展中长期贷款、以不动产或有价证券为担保的抵押贷款等业务。第三节非银行金融中介•四、信托投资公司•（一）定义•指以代人理财为主要经营内容、以委托人身份经营现代信托业务的非银行金融机构。•（二）信托投资公司的业务•1、资金信托•2、财产信托•3、代理业务•（三）中国的信托投资公司•我国的信托投资公司彻底告别了业务范围混乱不清的历史，从以信贷、实业和证券为主营业务和主要收入来源的模式，转向以“受人之托，代人理财”为主营业务，以收取手续费、佣金和分享信托受益为主要收入来源的金融机构。第三节非银行金融中介•五、财务公司•（一）定义：是指经营部分银行业务的非银行金融机构。是通过在货币市场上发行商业票据、在资本市场上发行股票和债券或从银行借少量贷款的方式来筹集资金，并将这些资金贷放给购买耐用消费品、修缮房屋的消费者及小企业的金融机构。“借大放小”•（二）分类：工商企业财务公司、销售金融公司、消费者财务公司•（三）中国的财务公司•财务公司在我国可分为两大类：1.非金融机构类型的财务公司2.金融机构类型的财务公司（亦称企业集团财务公司）第三节非银行金融中介•六、投资公司•（一）投资公司概述•也称投资基金，它是一种集合投资机构，是由代理投资机构以法定文件为依据通过向投资发行股份或受益凭证筹集资金，按照信托契约的规定将筹集的资金适当分散地投资于各种金融商品等以谋取最佳投资收益，并将投资收益按基金份额分配给投资者的非银行金融中介。投资基金在美国称为共同基金；英国称为单位信托基金；日本称为证券投资信托。•（二）投资公司特点：风险分散；规模经营；专家理财、服务专业化•（三）分类：•1、根据基金单位是否可增加或赎回，分为开放式基金、封闭式基金•2、根据组织形态不同，分为公司型基金和契约型基金•3、根据投资风险与收益的不同，可分为成长型基金、收入型基金和平衡型基金•4、根据投资对象的不同，可分为股票基金、债券基金、期货基金、期权基金、指数基金、认股权证基金•5、根据资本来源和运用地域不同，可分为国际基金、海外基金、国内基金、国家基金和区域基金•6、根据投资货币的种类，可分为美元基金、日元基金和欧元基金•（四）中国的投资公司第四节中国金融机构体系•一、计划经济时期“大一统”的金融机构体系（1949年-1978年）•在统一的计划体制中，自上而下的人民银行体制，成为国家吸收、动员、集中和分配信贷资金的基本手段。随着社会主义改造的加快，私营金融业纳入了公私合营银行轨道，形成了集中统一的金融体制，中国人民银行作为国家金融管理和货币发行的机构，既是管理金融的国家机关又是全面经营银行业务的国家银行。••与高度集中的银行体制相适应，从1953年开始建立了集中统一的综合信贷计划管理体制，即全国的信贷资金，不论是资金来源还是资金运用，都由中国人民银行总行统一掌握，实行“统存统贷”的管理办法银行信贷计划纳入国家经济计划，成为国家管理经济的重要手段。高度集中的国家银行体制，为大规模的经济建设进行全面的金融监督和服务。••局限性:与社会生产力发展不适应；管理过于呆板；过于依靠行政手段而不是经济手段；缺乏活力，积极性、主动性。第四节中国金融机构体系•二、金融机构体系的改革•（一）多元化的金融机构体系的建立（1979-1993）•1、专业银行相继设立•2、投资信托类金融机构兴起•3、信用合作社和外国金融机构设立的驻华办事处迅速发展•（二）现代金融体系的建立（1994年至今）•1、强化了中央银行的宏观调控功能，加强了货币政策的独立性•2、建立政策性银行，是政策性金融与商业性金融相分离，保证国家专业银行实现完全的商业化经营•3、进一步发展了以保险业为代表的非银行金融机构第四节中国金融机构体系•三、我国现行的金融机构体系小结•p129/二/1、3、5•p129/三/3