第7章 无形资产评估概要

资产评估Valuation第7章无形资产评估2无形资产是指特定主体所控制的，不具有实物形态，对生产经营长期发挥作用且能带来经济利益的资源。无形资产是指是指企业拥有或者控制的没有实物形态的可辨认非货币性资产。无形资产的界定评估准则会计准则第7章无形资产评估能够从企业中分离或者划分出来；源自合同性权利或其他法定权利。3无形资产的内容（评估准则）•可辨认无形资产包括专利权、商标权、著作权、专有技术、销售网络、客户关系、商业特许权、合同权益等。•不可辨认无形资产是指商誉。•还包括土地使用权、矿业权、水域使用权等。导入4导入无形资产的内容（会计准则）•无形资产主要包括专利权、非专利技术、商标权、著作权、土地使用权、特许权等。5商标权导入6商标权证书导入7著作权8第7章无形资产评估专利权证书思考：我们的手机相关的无形资产有哪些？商标专利①点击屏幕字体放大②单点触摸&多点触摸③设计专利特许经营权102020年1月21日星期二第7章无形资产评估7.1无形资产评估概述7.2收益途径在无形资产评估中的应用7.3成本途径在无形资产评估中的应用7.4市场途径在无形资产评估中的应用1.含义含义可控性效益性非实体性7.1无形资产评估概述2.分类3.特性一、无形资产区别于有形资产资产的特征127.1无形资产评估概述2.分类分类取得方式是否独立存在性质知识产权型关系型权力型组合型自创外购可确指不可确指132020年1月21日星期二7.1无形资产评估概述142014年全球品牌价值前100单选1、在下列无形资产中，不可确指的无形资产是（）。A.商标权B.土地使用权C.专营权D.商誉单选2、在下列选项中，不属于无形资产的是（）。A.公知技术B.计算机软件C.专利权D.专有技术多选3、知识产权通常包括（）。A.专利权B.商誉C.商标权D.著作权167.1无形资产评估概述3.特性特性成本特性功能特性积累性共益性替代性不完整性弱对应性虚拟性1、多个主体同时使用2、权益界限多选、无形资产的功能特性有（）。A.不完整性B.替代性C.积累性D.共益性多选、28.无形资产的成本特性表现为（）。A.弱对应性B.共益性C.积累性D.虚拟性197.1无形资产评估概述特点对获利能力的评估以产权变动为前提1.对外投资或交易(主动)2.整体产权变动(被动)1.稀缺性2.技术成熟程度3.效用状况4.适用范围1.含义2.特点二、无形资产评估7.1无形资产评估概述3.程序二、无形资产评估1.明确基本事项《资产评估准则——无形资产》：第二十条无形资产评估目的一般包括转让、许可使用、出资、拍卖、质押、诉讼、损失赔偿、财务报告、纳税等。①目的②对象③价值类型④基准日7.1无形资产评估概述3.程序二、无形资产评估4.鉴定无形资产存在1.拥有2.真实性3.应用能力权利状况1.使用权2.所有权效用1.类别2.先进性和可靠性有效期限1.超期2.撤回3.失效企业获得收益超额利润or垄断利润独占许可--1个排他许可--1个+自己普通许可--多个练习（多选）无形资产附载于有形资产之中的标志是()。A.能带来正常利润B.能带来超额利润C.能带来垄断利润D.能带来潜在利润7.1收益途径在无形资产评估中的应用一、收益途径基本思路2.前提评估价值=∑超额收益×折现系数1.超额收益2.折现率3.收益期限1.含义7.1收益途径在无形资产评估中的应用二、超额收益估测超额收益是无形资产受让方使用无形资产后预计可实现收益的增加额。7.1收益途径在无形资产评估中的应用二、超额收益估测一.直接估算法一个产品对企业净利润的贡献？T)C)(1Q(PRP—单件产品的售价C—单件产品的成本Q—产品销售量T—所得税率R—超额收益7.1收益途径在无形资产评估中的应用T)C)(1Q(PRP售价不用无形资产P1用无形资产P2低高Q销量不用无形资产Q1用无形资产Q2低高C成本不用无形资产P1用无形资产P2高低P售价不用无形资产P1,Q1，C1用无形资产P2，Q2，C2Q销量C成本T))Q(1P(PR12T)C)(1)(PQ(QR12T))Q(1C(CR21T)(1)C(PQ-)C-(PQR11122227使用无形资产超额收益前后P1P2Q1Q2C1C2P1Q1C1P2Q2C2T)C)(1Q(PRT)C)(1)(PQ(QR12T))Q(1C(CR21T))Q(1P(PR12T)(1)C(PQ-)C-(PQR111222练习A公司生产某种产品，原产量为每年10万件，每件价格100元，成本80元，现拟采用某专利技术，该技术可以提高产品质量，从而使价格上升到110元/件；并且可以扩大销量，使每年销量达12万件；同时可以提高原料利用率，使成本下降为75元/件。该企业所得税率为33%。预计该专利的经济寿命为5年，假设折现率为10%。求该专利技术的价值。T)(1)C(PQ-)C-(PQR111222使用专利技术的超额收益=[12(110-75)-11(100-80)](1-33%)=147.4(万元)558.76（万元）10%10%）（1-1147.4专利技术价值-5直接估算法&分成率法直接估算法分成率法占比二、分成率法原理分成率法是以运用无形资产后的销售收入或销售利润为基数，乘以无形资产的分成率来确定无形资产超额收益的方法。超额收益=基数×分成率分成率法公式税后超额收益=运用无形资产后的销售收入（或新增销售收入）×销售收入分成率×（1-所得税率）税后超额收益=运用无形资产后的销售利润（或新增利润）×销售利润分成率×（1-所得税率）公式参数：1.销售收入（利润）估测2.分成率的估测33分成率的计算1.分成率换算法销售利润分成率=销售收入分成率÷销售利润率销售利润×利润分成率=销售收入×收入分成率利润分成率=销售收入/销售利润×收入分成率34《例》如果行业平均销售利润率为10%，当技术转让费为销售收入的3%。则无形资产转让的销售利润分成率。销售利润分成率=3%÷10%=30%35销售利润分成率=新增利润的现值÷利润总额的现值n1in1ininir)(1Rr)(1RK`2.边际分析法用无形资产总利润用和不用利润差的现值R增的现值RK总用36《例》某企业拟转让一项印染技术，受让方在未取得该技术之前，年利润额在50万元水平上，如果受让方购买了该项技术，年利润每年将会比上年增加20万元，假定该技术的经济寿命还有5年，折现率为10％。年限12345现值原利润5050505050增加20406080100213.05利润总额7090110130150402.59销售利润分成率=213.05÷402.59=52.92%372020年1月21日星期二将共同发挥作用的有形资产和无形资产换算成相应的投资额（约当投资量），再按无形资产的约当投资量占总约当投资量的权重确定无形资产利润分成率。3.约当投资分成法约当投资分成法公式无形资产约当投资量购买方约当投资量无形资产约当投资量无形资产利润分成率无形资产约当投资量=无形资产重置成本×（1+适用成本利润率）购买方约当投资量=购买方投入总资产的重置成本×（1+适用成本利润率）39《例》甲企业以液晶电视新技术向乙企业投资，该技术的重置成本为150万元，乙企业投入合营的资产重置成本为9000万元，甲企业无形资产的成本利润率为400%，乙企业拟合作的资产原利润率为12%。试评估无形资产投资的利润分成率。无形资产的约当投资量=150×（1+400%）=750（万元）企业资产的约当投资量=9000×（1+12%）=10080（万元）无形资产利润分成率=750÷（750+10080）=6.93%402020年1月21日星期二(单选)边际分析法和约当投资分成法是用于确定无形资产()的理论依据。A．销售收入分成率B．销售成本分成率C．销售利润分成率D．以上均不正确答案：C41三、差额法差额法是采用无形资产和其他类型资产在经济活动中的综合收益与行业平均水平进行比较，从而得到无形资产超额收益的方法。无形资产带来的超额收益=销售利润－销售收入×行业平均销售利润率42三、折现率的估测折现率是将无形资产带来的超额收益换算成现值的比率。折现率=无风险报酬率+风险报酬率国债利率银行利率43四、收益期限的估测收益期限发挥作用剩余经济寿命法律保护年限合同期限孰短超额收益能力442020年1月21日星期二（单选）某项发明专利，其保护期为20年，但是由于其无形损耗较大，拥有这项专利实际可以获取超额收益的期限为l6年，则我们应以()作为评估该项专利时所应考虑的期限。A．20年B．16年C．18年D．4年答案：B452020年1月21日星期二五、无形资产价值的估测n1inir)(1RP46《例题》甲啤酒厂将该厂知名的注册商标使用权通过许可使用合同允许乙啤酒厂使用，使用期限为5年。双方约定由乙厂每年按使用该商标新增利润的25%支付给甲厂，作为商标使用费。经预测，在未来5年中乙厂使用甲厂的商标后每年新增净利润分别为300万元、320万元、350万元、370万元和390万元。假设折现率为12%。12345现值新增利润300320350370390分成比率25%25%25%25%25%超额收益758087.592.597.5307.13练习1A企业将拥有的一项专利权许可甲企业使用，特委托评估公司进行评估，详细情况如下：（1）双方协商的合作期暂定为4年；确定的利润分成率为30%。（2）未来4年，甲企业的产品销售量分别是9万件、10万件、12万件、12万件，每件售价和成本费用分别是100元和70元。（3）根据技术所属行业和市场情况，评估人员确定的风险报酬率为15%；银行利率为5%；所得税率为25%。要求：（1）计算专利权各年的收益（2）计算专利权使用权的评估价值练习2某饮料生产企业拟购买某食品研究所的一项最新饮料添加剂专利技术，该专利的经济寿命为5年，经过预测分析表明，使用该添加剂专利后，该饮料生产企业的产品年销售量将提高10%，产品的销售价格将提高5%，生产及销售成本节约2%。该企业目前的产品年销售量为100万吨，每吨的销售价格为2300元，每吨的生产及销售成本为2000元。所得税率为25%，折现率为10%。求该专利技术的价值。练习3某项技术为一项新产品设计及工艺技术，已使用3年，证明技术可靠，产品比同类产品性能优越。经了解，同类产品平均价格为150元/件，该产品价格为180元/件。目前该产品年销量为2万件。经分析，产品寿命还可以维持8年，但竞争者将会介入。由于该企业已较稳固地占领了市场，竞争者估计将采取扩大市场范围的市场策略，预计该企业将会维持目前的市场占有，但价格将呈下降趋势。产品价格预计为：今后第1~3年维持现行价格；第4~5年降为170元/件；第6~8年降为160元/件，估计成本变化不大，故不考虑其变化（折现率为12%，所得税税率为15%，暂不考虑流转税的因素）。要求：试评估该项技术的价值。507.3成本途径在无形资产评估中的应用成本途径是在确信无形资产具有现实或潜在的获利能力，以无形资产的现行重置成本为基础，扣减其贬值判断其价值。评估价值=重置成本－各种贬值1.基本思路517.3成本途径在无形资产评估中的应用重置成本2.重置成本估测购买自创521、自创无形资产重置成本估测无形资产重置成本=直接成本+间接成本+合理利润+税费1)、核算法•材料费•人工费•专用设备费•咨询鉴定费•协作费•培训费•差旅费•管理费用•非专用设备折旧费用•应分摊的公共费用和能源费用（直接成本+间接成本）×同类无形资产平均利润率•税（营业税、城市维护建设税、教育费附加）•费（其他费用）2）、倍加系数法)1(1)1(121TPVCCr练习甲企业被乙企业兼并，需要对甲企业自创的一套工艺流程方法专利权进行评估。据资料提供情况如下：该工艺方法已使用3年，专家鉴定该项技术的剩余使用年限为6年。研制时发生原材料费40000元，辅助材料费10000元，燃料动力