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××公司2006年财务报表分析2目录•一、公司简介•二、资产分析•三、负债分析•四、所有者权益分析•五、利润表分析•六、现金流量表分析•七、资产运行指标分析•八、效益指标分析3一、公司简介•该公司属建筑业企业，主营工业、能源、交通、民用工程、地基与基础工程、钢结构及网架工程、土石方工程、爆破工程、预应力工程、公路、各类建筑物室内外装饰工程的施工以及消防设施安装及调试；兼营汽车货运、建材生产、金结加工、房地产开发及商贸等。•公司设有股东会、董事会和监事会；公司下属控股子公司10家，参股子公司9家、分公司19家、经济实体3家、项目部39家；4一、公司简介（续）•为完善公司法人治理、产权多元化，公司在生产经营的同时，完成了第二、三批辅业改制分离，主业两层分离后进行公司主业整体改制，今年1月1日开始为改制后公司正式经营起始点。公司整体改制后将对公司的经营成果产生以下影响：①由于受到改制评估固定资产大幅度增值的影响，增加计提固定资产折旧1000万元；②由于改制后应收款项的坏账准备全部还原，导致大部分账龄较长的应收款项的坏账损失风险转移到新公司，对新公司的经营成果影响较大。5二、资产分析：单位:万元项目2006年数2005年数变动情况金额比例金额比例金额变动率一、资产总计315600.5100%266374.6100%49225.9518.47%1、流动资产215816.768.00%194272.672.93%21544.111.08%其中：货币资金51750.5516.39%37523.9614.08%14226.5837.90%应收票据6593.582.09%3721.451.39%2872.1277.10%应收账款63323.5720.06%66694.5225.03%-3370.95-5.05%其他应收款30304.779.60%22946.378.61%7358.432.06%预付账款27279.838.64%34208.7112.84%-6928.87-20.20%存货36472.6311.69%29119.4610.93%7353.1725.20%2、长期投资净额6889.512.18%5017.691.88%1871.8137.30%3、固定资产净额87865.9827.84%65412.5824.55%22453.434.30%4、其他资产5028.331.59%1671.710.62%3356.62200.70%6二、资产分析1、资产总额分析：该公司2006年资产总额为31亿，较2005年27亿增长了18.48%,较2004年也增长了55.47%，资产规模增长迅速.同上年相比,2006年总资产增长的主要原因是流动资产增长了2.15亿,固定资产增长了2.24亿,无形资产也有较大的增长,为3200万.从资产总额来看,该公司处于成长阶段。从资产结构来看，该公司近两年资产结构无较大变动，流动资产占70%左右，长期投资占2%左右，固定资产占27%左右，其他占1%，资产的流动性较高。7二、资产分析2、货币资金分析：•该公司货币资金较上年增长了1.42亿,增长率为37.91%,通过分析负债可知,货币资金的增长主要来源于融资,2006年短期借款较上年增长了1.86亿元,由此可以看出,该单位如果不借款,.货币资金存量呈下降趋势.3、应收帐款分析：•该公司2006年应收帐款较上年减少了5.05%,主要原因一是资产评估核减了一部分坏帐,二是工程款清欠工作略有成效.从资产结构来看，应收帐款占资产总额的比例2004年为28%，2005年为25%，2006年为20%，呈逐年下降趋势。8二、资产分析4、存货的分析：•该公司存货2006年较上年增加了7353万，增长率为25.25%,此项变动为正常变动,该公司主营业务为工程总承包,跨期时间较长,因此未完工的项目作为存货反映系因经营规模扩大所致.5、长期投资分析：•该公司长期投资较上年增长1800万，增长率为37.30%,主要原因是2005年有四家子公司本年未纳入合并范围,致使长期投资未抵销.其中关停并转两家,另一家为民营医院和民营学校,不符合合并报表的范围.9二、资产分析6、固定资产分析：•该公司固定资产2005年增长率为21.26%,2006年增长率为34.33%,增加额为2.25亿,增幅均较大。主要原因一是该公司2004年投资新建了钢结构子公司，主营钢材深加工，购建了相关设备和修建厂房，是该公司产业多元化的举措；二是2006年投资新建了佛山冶创子公司，主营工业装备制造；三是2006年该公司因国企改制，形成资产评估增值1.5亿。在建工程中该公司建成的总部办公大楼达到可使用状态，转入固定资产8000万。10二、资产分析7、无形资产分析：•该公司2004年无形资产105万，2005年484万，2006年3740万。2006年较上年增加了3256万元，主要原因是房地产开发公司因资产评估形成的土地使用权因尚未开发，还未转入开发成本。8、其他资产分析：•该公司其他长期资产主要是工程项目的临时设施净值，2006年有大幅度的增长，达200%，系工程规模扩大所致，因绝对额并不大，故在正常范围中。11三、负债的分析单位：万元项目2006年数2005年数变动情况金额比例金额比例金额变动率二、负债合计279516100%235200.7100%44315.2818.84%1、流动负债259384.192.79%234417.299.66%24966.8310.65%其中：短期借款3938014.28%20773.38.83%18606.789.50%应付票据225908.71%99604.23%12630126.80%应付账款10379837.13%81284.6334.55%22513.3627.70%预收账款479.950.17%37257.3415.84%-36777.4-98.70%应付工资6283.082.24%5775.732.45%507.358.80%应付福利费1874.250.67%1373.020.58%501.2336.50%应交税金8593.893.07%9137.553.88%-543.65-5.90%其他应交款6483.362.32%2950.591.25%3532.77119.70%其他应付款69562.7624.88%65797.9827.97%3764.785.72%2、长期负债20131.887.20%783.44100%19348.432469.60%其中：长期借款1977.450.71%395.5450.48%1581.9399.90%长期应付款18154.426.49%387.8949.51%17766.534580.20%12三、负债的分析•1、负债总额分析：•2006年负债27.95亿,占资产总额31.56亿的88.56%,资产负债率较高,企业承担的偿债义务较多,近三年该公司的资产负债率均为88%左右,财务风险较大,跟该公司的行业特点也有关系.流动负债2006年增长率为10.66%,较2004年增长率为46.21%,长期负债2006年增长1.93亿,增长率为2469%,.从结构比来看,流动负债占资产总额的比例下降了6%,长期负债的比例上升了6%,主要原因是国有资本的多余出资从权益转为长期应付款1.8亿.13三、负债的分析•2、短期借款分析:•2006年短期借款达3.94亿元.较2005年增长了11.86%,较2004年增长了112.06%,2006年增幅较大.原因主要是房地产开发借款5000万元，购买固定资产设备借款7100万元，施工项目借款5000万元；•3、应付票据分析：•应付票据较去年同期增加了12630万元，同比增加126.8%，主要原因也是因为业主方资金困难，对该公司支付应付票据；再加上该公司的资金困难，对供货及分包单位采用延期付款。14三、负债的分析•4、应付帐款分析：•应付账款较去年同期增加了22513.36万元，同比增加27.7%，主要原因是暂估甲供材和分包工程款金额较大，目前很多工程项目都是甲方提供主材，但结算很滞后，金额不能确定，这部分金额会随工程结算消减，是不需要支付现金流的债务。另欠付的工程分包款绝对额也逐年上升,财务风险较大.15三、负债的分析•5、预收帐款分析：•预收账款较去年减少了36777.39万元，同比减少98.7%,主要原因是施工企业的预收帐款视同甲方签证的工程进度款,虽未结算，但也不符合预收帐款的实质定义，根据实质重于形式的原则，转入工程结算进行核算,造成预收收款2006年下降幅度较大。2005年对这部分未结算的预收帐款未转入工程结算，因此金额较大。16三、负债的分析•6、其他应交款分析：•其他应交款2006年较上年增加3530万，增幅119%，主要原因是会计核算的变化，将原来在其他应付款中核算的应交养老金、失业金、医保金等转入其他应交款。•7、其他应付款分析：•其他应付款较去年增加3764.78万元，主要原因是增加了辅业改制挂帐的预提留费用和未支付的经济偿金.17三、负债的分析8、长期借款的分析：•长期借款2006年有大幅度的增长，主要是因为投资建厂所借的长期借款1900万。9、长期应付款的分析：•长期应付款2006年较上年增长了1.77亿,主要原因是改制后国有资产多于投资的净资产17790.96万元列支长期应付款中,这部分债务预计不用支付现金流。18四、所有者权益的分析单位：万元项目2006年数2005年数变动情况金额比例金额比例金额变动率四、所有者权益23,911.20100%26,829.47100%-2,918.27-10.87%其中：实收资本20,000.0086.64%31,999.53119.20%-11,999.53-40.10%资本公积7,084.1026.40%-7,084.10100.00%盈余公积394.261.64%394.26未分配利润3,548.4114.83%-12,257.53-45.68%15,805.94128.90%19四、所有者权益的分析•2006年该公司的实收资本由3.2亿降为2亿元,系因国有企业改制,国有股减持造成.2005年实收资本为100%国有股,2006年国有股占50%,其余为其他法人及职工股.•2006年是该公司改制完成的重要年度,当年完成了国有资产评估,辅业剥离、股份改造等工作，所以权益部分变化很大。原权益类科目支付预提留费用和经济补偿金、抵减累计亏损后全部转为长期应付款挂帐，从2006年元月份起，按新的股本结构，利润只反映当期实现利润。当期实现净利润3943万，按10%计提了盈余公积，当年未进行红利分配。2006年实现净利润比2005年增长了411%，在资本金减少的情况下，利润还有大幅度的增长，这说明该公司权益资本实力较强。20五、利润表分析单位：万元1、收入成本分析项目2006年2005年变动情况增加额变动率一、主营业务收入504,724.85427,672.0477,052.8118.01%建筑收入479,075.22402,510.4276,564.8019.02%工业收入9,452.175,712.403,739.7765.46%房地产收入9,156.642,423.806,732.84277.78%其他收入7,040.8117,025.41-9,984.60-58.64%二、主营业务成本456,993.25383,721.1073,272.1519.10%建筑成本436,690.26364,836.2771,853.9919.69%工业成本8,511.825,233.333,278.4962.65%房地产成本6,087.10840.935,246.17623.85%其他成本5,703.2112,810.51-7,107.30-55.48%21五、利润表分析项目2006年2005年变动情况增加额（万元）变动率三、毛利总额47,731.6143,950.943,780.678.60%建筑毛利42,384.9637,674.154,710.8112.50%