第四章 贷款业务管理

第四章贷款业务管理贷款的特性1、贷款信息的不对称性；2、贷款具有内在风险性；3、贷款定价的复杂性。一、按贷款的期限分类短期贷款中期贷款（1—5年）长期贷款（5年以上）以贷款期限为标准划分贷款种类，一方面有利于监控贷款的流动性和资金周转状况；另一方面有利于银行按资金偿还的期限安排贷款顺序，保证银行信贷资金的安全。二、按贷款的保障条件分类贷款信用贷款担保贷款票据贴现抵押贷款质押贷款保证贷款作用：提高银行贷款的安全性三、按贷款的对象分类工业贷款、商业贷款、农业贷款、建筑业贷款和消费者贷款四、按贷款的具体用途分类流动资金贷款固定资产贷款不动产贷款作用：有利于银行监控贷款的分布结构，以便银行合理安排贷款结构，防范贷款风险。五、按贷款的偿还方式分类一次性偿还贷款分期偿还贷款作用：有利于银行加强对应收利息的管理。六、按贷款的质量分类贷款正常贷款关注贷款次级贷款可疑贷款损失贷款不良贷款作用：第一、有利于加强贷款的风险管理，提高贷款质量。第二、有利于金融监管当局对商业银行进行连续有效的监管。七、根据银行是否承担风险划分贷款自营贷款委托贷款特定贷款银行承担风险，获取利息收入银行不承担风险一、贷款工作规程第一阶段——贷前的推销、调查及信用分析阶段。第二阶段——对贷款企业的评估、审查及贷款发放阶段。第三阶段——贷款发放以后的监督检查、风险监测及贷款本息收回的阶段。二、贷款的规模和比率控制1、贷款/存款比率该指标反映银行贷款能力的大小以及流动性状况。我国《商业银行法》规定贷存比率不得超过75%。2、贷款/资本比率该比率反映银行资本对贷款损失的承受能力。美国银行法规定，商业银行发放的房地产贷款不超过银行资本的70%；向个人发放的贷款不超过银行资本的15%。3、单个企业贷款比率该比率反映了银行贷款的集中程度和风险状况。我国商业银行对最大客户的贷款余额不得超过银行资本金的15%，最大十家客户的贷款余额不得超过银行资本金的50%。三一重工的债务危机：截至2012年3月31日，三一重工在各银行贷款总额为393.80亿，其中短期借款247.71亿，长期借款146.08亿。贷款机构：五大国有银行、光大、中信、华夏、招行、民生、上海银行等中资银行。汇丰银行、花旗银行、星展银行等外资银行，共计33家银行。且绝大多数提供的都是信用贷款，利率在6.5%—7.5%区间。4、中长期贷款比率中长期贷款比率=银行发放的一年期以上的中长期贷款余额/一年期以上的各项存款余额的比率。它反映了银行贷款总体的流动性情况。根据我国的规定，这一比率必须低于120%。三、贷款的结构和地区银行的规模是决定贷款结构和发放地区的主要因素。大银行主要发放批发贷款，对地区不限制；小银行发放零售贷款，为社区服务。四、贷款定价贷款价格包括：贷款利率、贷款承诺费和补偿余额等。五、不良贷款的管理1、掌握不良贷款的预警信号；2、进行贷款质量跟踪检查，确定责任人。六、监管机构对信用风险的检查1、CAMELS等级划分法的运用——资本充裕程度（Capitaladequacy）——资产质量（Assetquality）——管理素质（Managementquality）——收入记录（Earningrecord）——资本流动性（Liquidityposition）——对市场风险的敏感性（Sensitivitytomarketrisk）5=优秀4=满意3=较好2=一般1=不满意2、监管机构定期检查贷款的内容对某一金额以上的所有贷款进行随机抽查；对次级类、可疑类和损失类贷款的检查。一、借款人资信状况分析在处理贷款申请时，信贷部门应研究借款人的“六C”。1、品质（character）——借款人以前的还款记录；——信用评级；——企业经营者的品德。2、能力（capacity）——借款人的盈利能力和偿债能力；——企业经营者的管理水平；——个人客户的社会保障卡、信用卡。3、现金（cash）考察借款人是否有足够的现金偿还贷款？借款人取得“现金”偿还贷款的途径：一是从销售收入中取得现金；二是通过资产的出售取得现金；三是通过发行股票或债券募集资金。4、资本（Capital）分析借款人的净资产是否足以支持贷款的偿还？——借款人资本实力的大小；——借款人的资本结构是否合理？借款人的资本结构具有信息示意功能，反映借款人的风险倾向。5、抵押（collateral）分析借款人的抵押物是否足以支持贷款的偿还？（1）抵押的分类第一、存货抵押；第二、国债、存单、保单质押；第三、设备抵押；第四、不动产抵押；第五、应收帐款抵押。（2）抵押物的选择第一、合法性。即贷款抵押物必须是法律允许设定抵押权的财产；第二、易售性；第三、稳定性。抵押物的价格和性能相对稳定，市场风险小；第四、易测性。即抵押物的价值易于测定。（3）抵押率的确定抵押率=（1-抵押物预计贬损值÷抵押物现值）×100%——抵押率的作用：确定抵押人需要提供多少抵押物来担保贷款的归还。——我国商业银行抵押率的确定国债、存单（90%）、不动产（70%--80%）、其他固定资产（60%）、流动资产（50%）（4）抵押物的风险——占管风险是指在抵押期内抵押物的可能毁损与灭失的风险。措施：对抵押物投保——处理风险是指抵押物处分时可能出现的困难和风险。6、条件（condition）——企业在其行业中所处的地位和预期的市场份额；——在行业中该企业的经营绩效；——企业产品的竞争环境。二、借款人财务报表分析1、资产项目分析要点（1）应收帐款——帐龄结构如何？——应收帐款是否集中于几个客户？——是否被抵押或出售？（2）存货——流动性如何？帐面价值是否与市场价值一致？——是否购买了保险？是否已经被作为抵押品？（3）固定资产——企业采用哪种折旧方法？（年限平均法工作量法、双倍余额递减法）——变现能力如何？使用范围是否广泛？2、负债项目分析（1）短期负债——短期负债的规模如何？——借款人近期的现金流是否足够偿还短期债务？（2）长期负债——长期负债的规模大小、期限结构？——利息支出是否造成借款人的严重负担？3、所有者权益——借款人的股权结构是否合理？——所有者投入的资本量是否适度？三、借款人财务比率分析1、短期偿债能力分析流动比率=流动资产/流动负债（适度：2）速动比率=（流动资产-存货）/流动负债（适度：1）现金比率=（现金+银行存款+短期政府债券）/流动负债（适度：5%左右）2、长期偿债能力分析长期偿债能力表明企业对债务的承受能力和偿还债务的保障能力。（1）资产负债率=负债总额/资产总额（2）负债权益比率=负债总额/所有者权益总额（反映企业资本承担债务的能力）（3）利息保障倍数=（税前利润+利息费用）/利息费用（反映企业通过获取利润偿还债务的能力）3、盈利能力分析资产收益率=净利润/资产总额销售利润率=净利润/销售收入权益报酬率=净利润/所有者权益总额(净资产收益率)四、现金流量分析企业现金=现金和现金等价物银行为什么要分析借款人的现金流量？利润是偿还贷款的来源，但不能直接偿还贷款，而现金是偿还贷款的唯一保证。1、现金流量表的项目一、经营活动产生的现金流量：从客户处收取的现金-支付给客户的货款-经营性现金费用支出-利息支出-现金纳税支出二、投资活动产生的现金流量：资产出售收入-投资支出三、筹资活动中产生的现金流量：发行新股所得现金+新发行债券或贷款-偿债支出-支付给股东红利2、现金流量的分析比率一：经营中的现金流量/（红利+到期长期负债）该比率大于1，说明企业偿付能力强；比率二：经营中的现金流量/（红利+到期长期负债+年初短期负债）该比率大于1，说明企业不仅偿付能力强，而且还能举债。案例：宏达制衣公司是以生产西服为主的服装制造企业，2010年5月为购买原材料向A银行申请贷款，金额700万元，以设备作抵押，其评估价值为900万元。问题一：对该公司的信贷风险进行评价。问题二：写出贷款调查表1、贷款风险评价（1）分析企业提供的现金流量表、资产负债表。该公司2009年的现金净流量为20万元2009年末的利润额为120万元，净利润有所下降;该公司流动资产比例偏低，固定资产比例过高；该公司的短期债务规模高于长期债务。（2）对该公司财务指标分析一、短期偿债能力流动比率1.6速动比率0.7现金比率2%二、长期偿债能力资产负债率89.7%负债权益比率170%利息保障倍数2.3三、盈利能力资产收益率0.5%销售利润率2.6%权益报酬率9.4%（3）对该公司“6C”分析抵押不足，企业居于行业追随者地位；企业偿债能力和盈利能力较差；该企业的现金净流量较少，无法保证贷款的偿还。2、贷款调查表借款种类：流动资金贷款请求贷款额度：700万元贷款期限：1年贷款用途：购买原材料还款来源：销售收入、抵押物清偿；影响借款人还款的因素：企业短期偿债能力差、企业已向B银行借款600万元；对贷款的评价：企业财务状况不佳，抵押不足，无法保证贷款归还；结论：银行不予融资一、影响贷款定价的因素1、银行为筹集充足的贷款资金，所需花费的成本；筹集资金的利息费用总额筹资成本率=————————————平均负债总额2、贷款的经营费用包括银行信贷人员的工资、银行管理费、评估费等；3、中央银行的基准利率4、银行预期收益率5、通货膨胀预期6、贷款期限7、贷款风险假定无风险利率为r，一笔贷款的违约概率为d，按期收回贷款本息的概率就为1-d，贷款利率R应满足下列等式：(1+R)(1-d)=1+rR=(1+r)/(1-d)-1如果d接近1，则贷款风险很大，银行会要求更高的利率。但对银行而言，这样做会加大哪些风险？加大逆向选择和道德风险，导致贷款无法偿还。二、贷款价格的构成1、贷款利率2、承诺使用费指银行对已经承诺借给客户而客户在承诺期内未使用的部分资金收取的费用。承诺使用费以货币市场短期投资工具与贷款利率之间的差额为标准（0.5%--1%）。3、补偿余额指借款人按照银行要求，在帐户上保留一定数量的定期存款。一般为贷款金额的10%--20%。4、隐含价格三、贷款定价法1、成本加成贷款定价法这种定价法是以借入资金成本加上目标收益来决定贷款利率的一种方法。即：贷款利率=筹集资金成本率+贷款经营成本+银行对贷款违约风险所要求的补偿+银行期望的利润水平2、价格先导模型定价法贷款利率=基准利率+违约风险溢价+贷款的期限风险溢价（1）基准利率的确定在国际金融市场上，以LIBOR为基准利率。（2）贷款的期限风险溢价：基准利率的加价；（3）违约风险溢价：对非优惠利率借款人收取的费用。违约风险溢价幅度风险等级风险溢价风险等级风险溢价无风险0特别关注1.5%微小风险0.2%次级2.5%标准风险0.5%可疑5%例题：在2010年12月16日，伦敦16家主要银行报出银行同业拆借利率的年利率：期限LIBOR1个月5.96%3个月5.91%6个月5.91%1年6.00%某家大公司从外国银行借入90天500万美元的短期款项贷款，其风险等级为“轻微风险”。银行对该公司的贷款利率=5.91%+0.2%=6.11%3、成本—收益贷款定价法步骤：（1）计算预期贷款收益：银行收取的利息+借款人支付的承诺使用费；（2）计算银行交付给借款人实际使用的贷款资金净额；实际使用的贷款资金净额=实际使用的贷款资金-补偿性存款余额+存款准备金要求（3）计算贷款的税前收益率。预期贷款收益贷款的税前收益率=——————————贷款资金净额例题：A客户获得银行500万美元的信用额度，但实际上只使用400万美元，合同规定的贷款利率为10%；银行要求该客户对未使用的贷款额度支付1%的承诺费。另外，银行要求A客户在银行中存入相当于10%的实际使用的信贷额度和5%的未