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1跨国公司概论吉林大学经济学院刘勇2主要参考书目1.毛蕴诗、袁静：跨国公司经营管理:案例与阅读材料，中山大学出版社，2010-07。2.李凡：跨国公司投资案例研究，南开大学出版社，2011-02。3.克里斯托弗·巴特利特等：跨国管理:教程、案例和阅读材料(第5版)，东北财经大学出版社，2010-01。4.克里斯托弗：跨国管理理论案例分析与阅读材料，中国财政经济出版社，2005年8月版。5.查尔斯·W·L·希尔：国际商务，周健临等译.中国人民大学出版社，2009年版。3开篇：谁是经济全球化（Globalization）的主角•经济全球化是指资本、劳动力、技术、信息等生产要素在全世界范围内的自由流动，使得各国之间的经济联系日益紧密。•世界在变小，企业在变大。不同国家和地区之间的关系和依赖性在不断加强。4全球化（Globalization）是什么•自20世纪90年代起，全球化的速度进一步加快：冷战壁垒被拆除、新技术革命爆发以及WTO的运行。•15世纪中期地理大发现之后，人类经历了第一次全球化。5（1）市场全球化经济全球化表现为哪些方面？（2）生产全球化（3）全球价值链（4）全球经济的联动性6全球化的主角是谁？全球化舞台上，活跃着“跨国公司”这样的组织。这些商业巨子们，手握巨额商业资本以及先进的管理和技术，配置全球资源，构建全球网络，并以此开展全球性的企业内部分工。•全球经济正是在跨国公司这样丝丝入扣的分工协作之中悄然走向了一体。7•在享受全球化巨大红利时，人们也在担忧：全球化会不会加剧世界经济的动荡？全球化会不会扩大贫富差距？全球化是否会伤害文化的多样性？全球资源是否会被少数大公司控制？巨型公司是否会形成难以制约的权力？推荐书目18这是所有决策者和企业员工的一本必读书。——比尔·盖茨所有的MBA都在读《世界是平的》。——《商业周刊》大学校长建议：进公司前应该先读《世界是平的》。有的商学院甚至要求新生报到前就先读过《世界是平的》。推荐学习材料•今天，公司的力量已渗透到人们工作和生活的方方面面。公司无处不在。•一个不争的事实是：数百家乃至数十家跨国公司正左右着世界的经济运行。•公司究竟意味着什么？公司的惊人力量源自哪里，有无边界？910资料来源：《公司的力量》•2009年，公司为全球81%的人口提供了工作机会，构成了全球经济力量的90%，创造了全球生产总值的94%。•全球100大经济体中，51个是公司，49个是国家。•世界上有161个国家的财政收入比不上沃尔玛公司的收入。全球最大的10个公司的销售总额，超过了世界上最小的100个国家国内生产总值的总和。11第一章跨国公司概述第一节跨国公司的定义和特征第二节跨国公司的构成和类型第三节跨国公司的形成和发展第四节跨国公司对世界经济所起的作用第五节跨国公司对发展中国家经济的影响12学习目标•掌握跨国公司的定义、特征、构成与类型；•掌握跨国公司的标准；•了解跨国公司对世界经济发展的影响。•了解跨国公司对发展中国家经济的影响13第一节跨国公司定义和特征20世纪50年代末，美国学者莱尔索尔最早使用跨国公司这一名词：跨越国界从事生产经营活动的经济组织已不再是单纯一国的企业，而是“跨国”的企业，多国经营的趋势正日益增强，企业管理方式也需作相应的调整和改变。1960年以后，多国公司一词便逐渐流行起来。20世纪60年代后，跨国公司在世界范围内获得长足发展，理论界也兴起了对这一经济现象的研究热潮。国际组织、公私机构和专家学者仅在名称和定义问题上众说纷芸，并无权威性的统一的定义。1420世纪70年代初，联合国经社理事会召开会议，较全面地讨论了跨国公司的定义及各种准则，并于1974年设立了一个政府间的跨国公司委员会和跨国公司中心，作为永久性的机构。曾出现多种叫法：1.超国家公司(SupranationalCorporation)：根据国际法、国际公约、条约、协定等建立起来的经济实体。按照国籍的尺度衡量，它不属于任何一个国家，也超越了任何一国法律的制约，而只受其据以成立的公约、条约、协定的约束，故称之为“超国家公司”。例如，国际清算银行、国际复兴开发银行、欧洲共同体各国政府合资兴办的企业，如欧洲原子能联营组织等。152.全球公司(GlobalCorporation)和世界公司(worldCorporation)：此类公司是以全球竞争环境为出发点制定经营战略的企业，经营管理层的思维和心态是面向全球的,即所谓“世界取向”。3.国际公司(InternationalCorporation)：20世纪60年代使用较为普遍，但是也有些学者认为，与其把这类企业称作国际公司，倒不如叫母公司的国际部或地区部更合适。4.多国公司(MultinationalCorporation）：20世纪70年代前半期，这一名词曾在一些重要的国际组织中广泛采用。165.跨国公司(TransnationalCorporation，即TNC)：20世纪60—80年代，“多国”和“跨国”两词是混用的，美国学者和联合国秘书处基本上采用“多国公司”。但是，由于在拉丁美洲一体化文件中，“多国公司”专指安第斯条约国家组织成员国创办经营的多国联合公司。所以，从20世纪80年代开始，联合国正式使用“跨国公司”的名称，并沿用至今。17跨国公司:是一种在多个国家进行直接投资,并设立分支机构或子公司,从事全球性生产、销售或其他经营活动的国际企业组织。联合国经济与社会理事会定义（1973）：跨国公司是指那些在两个或更多国家进行直接投资，拥有和控制工厂、矿山、销售机构及其他资产的公司制企业。两个必要条件：在国外从事直接投资；对海外资产进行主动的经营管理。一、跨国公司的定义18•MultinationalCorporations(MNCs)；•TransnationalCorporations(TNCs)；•一些学者常使用Enterprises代替Corporations,因此跨国公司常简写为MNEs或TNEs。•目前，英文文献中混用，中文文献基本都用“跨国公司”。跨国公司的英文名称19二、对跨国公司的判断标准对跨国公司的判断，一般有以下三种标准：结构性标准；营业实绩标准；行为特征标准。201.结构性标准即通过研究一个公司的跨国范围及对子公司的股权安排和控制程度来判断其是否属跨国公司。（1）跨国的程度（2）所有权性质（3）决策和控制21（1）跨国的程度•一般将在两个或两个以上国家从事经营活动的企业称为跨国公司。•目前，常用跨国指数衡量企业的跨国程度跨国化指数（TransnationalityIndex，TNI）：三个比率的平均数。国外资产/总资产国外销售额/总销售额国外雇员数/雇员总数•UNCTAD每年发布世界100家最大跨国公司的跨国指数，2012年的平均值为65.4。22全球100大跨国公司跨国化程度的变化（亿美元、万人）199419992008资产国外资产158792124060940总资产3863150920106870国外/总（%）41.1%41.7%57%销售国外销售182652123052080总销售400234318085180国外/总（%）45.6%49.2%61%雇员国外雇员53460588980总雇员12251328153020国外/总（%）43.6%45.6%58%23一般认为，跨同公司的所有权应具有多国性，资产所有权为两国或两国以上所有者拥有。（2）所有权性质2014年5月，阿里巴巴向美国证券交易委员会(SEC)提交了IPO(首次公开招股)招股书。首次披露了阿里巴巴的股权结构。24•跨国公司对国外企业的控制权：A.股权；B.非股权•强调企业拥有国外企业的股份比例；日本：25%以上；美国：10%以上；加拿大：50%以上；•一般说来，企业拥有国外企业的股份越多，则企业对该国外公司的控制性越强。（3）决策和控制252.营业实绩标准•跨国公司在国外的资产额、销售额、雇员人数和利润应占有不可忽视的比重。•所谓不可忽视的比重：一方面指该比重是较大的，一般认为应不低于公司总量的25%；另一方面指该比重对跨国公司本身或东道国来说有较大的影响。263.行为特性标准•有全球性经营战略•在全球性战略下客观地对待和处理各国子公司的经营。27联合国跨国公司中心（1983年）界定的跨国公司三要素：•包括两个或两个以上国家的实体，不论这些实体的法律形式和领域如何；•在一个决策体系下开展经营活动，能通过一个或几个决策中心采取一致的对策和共同战略；•各实体通过股权或其他方式形成的联系，使其中的一个或几个实体有可能对别的实体施加重大影响，特别是同其他实体分享资源和分担责任。28案例：联想如何变身跨国公司2005年，联想集团斥资12.5亿美元收购IBMPC，成为全球第四大PC制造企业。2011年1月，联想宣布并购日本NECPC，跃居日本PC市场首位；2011年6月，联想宣布收购德国MEDION公司，在欧洲消费领域的市场份额扩大到10%；2012年9月，联想收购巴西消费电子厂商CCE公司，在巴西的市场份额接近翻番。29•2005年到2012年，联想集团年营业规模增长10倍，利润增长4倍，全球市场份额扩大5倍；•2014年1月，23亿美元收购IBMx86服务器；•2014年1月,以29亿美元从谷歌收购摩托罗拉。其3500名员工，2000项专利，品牌和商标，和全球50多家运营商的合作关系都归入联想移动业务集团。•Lenovo也从一个区域品牌成长为一个国际知名品牌。30行业排名公司名称500强排名收入(百万美元)利润（百万美元）1苹果公司(APPLE)19170910370372惠普(HEWLETT-PACKARD)4311229851133联想(LENOVOGROUP）286387078174戴尔(DELL)跌出500强联想所属行业：计算机、办公设备31讨论联想是从什么时候变身跨国公司的？为什么？32三、跨国公司的特征•结构特征、环境特征、经营管理特征•（1）结构特征营业规模：大于国内企业•各个跨国公司的营业规模虽然有所不同，但是普•遍大于相同类型的国内企业，尤其是作为世界跨国公•司主体的大型制造业跨国公司，无论在国内还是在国•外都处于寡头竞争的地位。它们依靠在资金、技术、•产品、人员等方面的优势及遍布全球的分支机构，其•营业额多达到惊人的程度，远远高于国内企业。•33地理分布：十分广阔根据跨国公司的定义，它在地理分布上显然有着与国内企业不同的特征。国内企业的机构局限在本国领土范围之内，其地理分布十分狭小；而跨国公司则在海内外建立起庞大的生产经营体系，它不仅在国内拥有生产经营实体，而且在国外设立了众多的由自己直接控制的子公司和附属机构，其地理分布十分广阔。股权结构母公司股权结构：目前大部分跨国公司母公司的股权仍然控制在母国资本手中，但已有越来越多的跨国公司，其总公司的股权结构呈现出多国化的特点，尤其是20世纪80年代以来蓬勃发展的大型企业跨国合并浪潮，进一步推动了这种多国化趋势。34（2）环境特征经济环境：不仅受母国的经济状况、发展趋势和经济政策取向的影响，而且更要受其从事生产经营活动的各个东道国的经济发展水平及结构、市场运作情况、经济波动和政策变化的影响；政治环境：无论哪个东道国的政府更迭、政治动荡都会给跨国公司造成损失，因此东道国的政治变动是影响跨国公司经营的重要环境因素；文化环境：不像国内企业那样只在单一文化环境下从事业务活动，而要在具有不同价值观念、宗教信仰、社会结构、教育水平等的不同文化环境下从事生产经营。法律环境：不仅受到国内法律的约束，而且其海外分支机构还受到各自东道国的法律约束，因而它所面对的法律环境远比国内企业复杂得多。35（3）经营管理特征A.战略目标全球化战略目标：以世界市场为导向，追求全球范围内利润最大化手段：充分有效地利用世界范围内的生产要素资源基础：公司的总体利益在这种全球战略指导下，为了实现全局利益，允许子公司出现暂时性的亏损，而且总公司对子公司业绩的评价标准是它对公司的总体贡献而非其本身的营业利润。这是跨国公司与