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第一期：为什么要进行投资和理财主讲人：富爸爸商学院刘雷QQ交流群：4431964612&1为什么要进行投资与理财“为什么要买股票？”回答这个问题之前，先得回答另一个问题：“为什么要投资理财？”所谓的生活，不就是找个好工作、努力赚钱、减少不必要的开支，然后王子与公主就能一生幸福快乐吗？理财劳心又劳神，何必理财？——因为，只有学会聪明理财，才能帮助我们创造美好生活。12&2一、对抗通货膨胀很多不想为理财伤脑筋的人总以为：把钱放定存就好了，每年有固定利息，又不用为理财忙东忙西，何乐而不为?其实这种观念真是大错特错。因为每年的通货膨胀率会使得金钱的「实质购买力」下降。当每年的通货膨胀率高于定存利率时，就代表金钱的价值缩水了。或许你会怀疑：这种现象真的常发生吗?没错，发生的机率可是很高的。尤其2001年，全球吹起降息风，利率越来越低，但物价却节节升高。所以，可千万不要再以为钱放银行就没事了!持续的通货膨胀，将使您的财富一天天缩水，一段时间以后您或许已经由富人变为穷人了！12&3案例解析请看一下面一组数据：以上为目前关于物价的几组参考数据：来自腾讯新闻。2011年全国各地24个省份CPI调控目标定为4%。全球权威研究机构：2011年新兴市场通货膨胀仍将加剧。什么是CPI：消费者物价指数(ConsumerPriceIndex)，英文缩写为CPI，是反映与居民生活有关的商品及劳务价格统计出来的物价变动指标，通常作为观察通货膨胀水平的重要指标。一般说来当CPI3%的增幅时我们称为Inflation，就是通货膨胀；而当CPI5%的增幅时，我们把它称为SeriousInflation，就是严重的通货膨胀。另有，CPI清廉指数（corruptionperceptionsindex）、电脑中的CPI（CharactersPerInch）、衡量计算机性能的CPI（cyclesperinstruction）、管理学中的CPI(CommonPerformanceIndicator)等。12&5•居民消费指数(ConsumerPriceIndex)，是对一个固定的消费品篮子价格的衡量，主要反映消费者支付商品和劳务的价格变化情况，也是一种度量通货膨胀水平的工具，以百分比变化为表达形式。在美国构成该指标的主要商品共分八大类，其中包括：食品酒和饮品、住宅、衣着、教育和通讯、交通、医药健康、娱乐、其他商品及服务。在美国，居民消费指数由劳工统计局每月公布，有两种不同的消费物价指数。一是工人和职员的消费物价指数，简称CPI-W。二是城市消费者的消费物价指数，简称CPI-U。CPI是一个滞后性的数据，但它往往是市场经济活动与政府货币政策的一个重要参考指标。CPI稳定、就业充分及GDP增长往往是最重要的社会经济目标。不过，从中国的现实情况来看，CPI的稳定及其重要性并不像发达国家所认为的那样“有一定的权威性，市场的经济活动会根据CPI的变化来调整”。近几年来欧美国家GDP增长一直在2%左右波动，CPI也同样在0%～3%的范围内变化，而中国的情况则完全不同。首先是国内经济快速增长，近两年来GDP增长都在9%以上，CPI却没有多少波动，表面看来这可以说得上是“政府对经济运行调控自如，市场行为反映十分理性”。二是一年之内CPI大起大落，前后相差几个百分点；一般情况下，除非经济生活中有重大的突发事件（如1997年的亚洲金融危机），CPI是不可能大起大落的，所以2004年中国的CPI大幅波动有些异常。三是随着CPI大幅波动，国内经济一时间通货膨胀率过高，民众储蓄负利率严重，一时间居民储蓄又告别负收益，通货紧缩阴影重现。这样一种经济环境令人担忧，因此，如何理解CPI指数便成为一个十分重要的问题。•12&6•我国CPI构成和各部分比重•1食品34%•2娱乐教育文化用品及服务14%•3居住13%•4交通通讯10%•5医疗保健个人用品10%•6衣着9%•7家庭设备及维修服务6%•8烟酒及用品4%•12&7•计算公式•CPI的计算公式是CPI=（一组固定商品按当期价格计算的价值/一组固定商品按基期价格计算的价值）×100%。CPI告诉人们的是，对普通家庭的支出来说，购买具有代表性的一组商品，在今天要比过去某一时间多花费多少，例如，若1995年某国普通家庭每个月购买一组商品的费用为800元，而2000年购买这一组商品的费用为1000元，那么该国2000年的消费价格指数为（以1995年为基期）CPI=1000/800×100=125，也就是说上涨了25%。在日常中我们更关心的是通货膨胀率，它被定义为从一个时期到另一个时期价格水平变动的百分比，公式为T=（P1—P0）/P0，式子中T为1时期的通货膨胀率，P1和P0分别表示1时期和0时期的价格水平。如果用上面介绍的消费价格指数来衡量价格水平，则通货膨胀率就是不同时期的消费价格指数变动的百分比。假如一个经济体的消费价格指数从去年的100增加到今年的112，那么这一时期的通货膨胀率就为T=（112—100）/100×100%=12%，就是说通货膨胀率为12%，表现为物价上涨12%。•12&8影响CPI变动的原因：变动及原因我国CPI涨幅越来越快，08年8月又创新高的根本原因：第一，中国的cpi权重和美国有很大的差距。第二，CPI中除去食品和资源价格后，有一个被称为核心CPI的东西，而中国核心CPI没有太大的变动。三，中国食品的价格变化源于供需关系的原因。（此文来自百度空间,详情，请参考百度空间。）案例解析：假设你现在拥有10万元现金，你将其存入某商业银行，假设一年的年利率为3%，那么请你计算一下，10年后实际的本息和为多少，由于考虑到CPI指数的变化，因此假设这10年来的平均通货膨胀率为4%的话，那么10年后，你实际拥有多少资产？在这这里我们先给大家讲一下，关于银行存贷款的，复利计息方面的知识：12&9•F=P*(1+i)N(次方)为复利记息•F：复利终值•P：本金•i：利率•N：相应利率获取时间的整数倍•连续复利顾名思义是时时刻刻计息若为一年则设一个变量X一年365天可使X等于365则F=P*（1+i/365)365(次方)此为一年内的以最小计量为天的连续复利若算N年的则为F=P*（1+i/365)365*N(次方)•若使X趋向于无穷大则是连续复利的计息方式•X→∞（趋近于无穷大）时F=P*（1+i/X）X*N(次方)有数学公式可得F=P*（e）Ni(次方)12&10复利公式有六个基本的：共分两种情况：第一种：一次性支付的情况；包含两个公式如下：1、一次性支付终值计算：F=P×(1+i)^n2、一次性支付现值计算：P=F×(1+i)^-n真两个互导，其中P代表现值，F代表终值，i代表利率，n代表计息期数。第二种：等额多次支付的情况，包含四个公式如下：3、等额多次支付终值计算：F=A×[(1+i)^n-1]/i4、等额多次支付现值计算：P=A×[(1+i)^n-1]/(1+i)^n×i5、资金回收计算：A=P×(1+i)^n×i/[(1+i)^n-1]6、偿债基金计算：A=F×i/[(1+i)^n-1]说明：在第二种情况下存在如下要诀：第3、4个公式是知道两头求中间；第5、6个公式是知道中间求两头；其中3、6公式互导；其中4、5公式互导；A代表年金，就是假设的每年发生的现金流量。12&11某建设项目建设期为二年，第一年贷款500万元，第二年贷款700万元，贷款年利率为12％，用复利法计算该建设期贷款利息为（A）万元。解析：因此本题是典型的一次性支付终值计算，即：F=P×(1+i)^n=500×(1+12%)^2+700×(1+12%)^1=627.2+784=1411.2万元所以你最终的本利和为1411.2万元，利息=1411.2-500-700=211.2万元。现在我们回到前面的案例当中：F1=10(1+(-1%))^10=9.04万元；（考虑通货膨胀）F2=10(1+3%)^10=13.44万元。（不考虑通货膨胀因素）同样都是10万元，都是存期都是10年，差距却如此的大，为什么呢，前者10年后却少了1.83万元，这都跑到哪里去了，是谁拿走了我们的1.83万元呢，答案自然是通货膨胀，使得我们的人民币实际购买力下降了。12&12接着前面的讲，假如我们现在把这10万元用来，进行和理财，其结果是否一样呢。现在就有我来合理安排你的这10万元，在这一年内你如何进行投资于理财？首先我们把这10万元，分为4笔，按照4：3：2：1的比例来进行合理的理财。先计算一下，分别得钱数4万，3万，2万，1万元。其中的1万元用来购买高风险，高收益的某只股票，假设某A股票的年收益率10%,其中3万元用于购买风险相对较小的某封闭式基金，假设这只基金的年收益率为6%，4万元用于购买某国的国债，其年收益率为5%，还有的1万元用于将其存入银行，年利率为3%，假设这10年内年里通货膨胀率为4%，那么请你计算一下，10年以后其最终收益资产为多少？12&13F1(为该只股票一年后的收益）=1（1+6%）^10=1.79万元；F2(为该只基金一年后的收益）=3（1+2%）^10=3.66万元；F3(为该只国债一年后的收益）=4（1+1%）^10=4.42万元；F4(为该只存入银行一年的收益）=1（1+（-1%））^10=0.9万元；FA总收益=F1+F2+F3+F4=10.77万元。（考虑通货膨胀因素）FB总收益=F1#+F2#+F3#+F4#=2.59+5.57+6.52+1.34=16.02万元。试着比较F1与FA;F2与FB;F1与F2;FA与FB，我们就不难发现理财与不理财，以及现金流与通货膨胀的相关性了。可见对自己或者家庭，以及的资产进行投资与理财是多么的重要。以上所讲述的，案例主要还是为了防止通货膨胀而进行的投资与理财。13&1二、聪明累积财富理财除消极的对抗通膨之外，还可积极地帮薪水族创造财富。理财就是懂得如何以钱赚钱，这样累积财富的速度会远比靠着每月微薄薪水，节省度日来的有效。世界第二富豪巴菲特一向以简朴的个人风格著称，他住的房子也不例外，是1958年在内布拉斯加州奥马哈市以3.15万美元买下的。他一位朋友说，巴菲特太太苏茜最近花了1.5万美元装修这幢房子，巴菲特埋怨说：“这笔钱拿来复利生息，你知道20年会有多少钱吗？”巴菲特的财富当然不仅仅是靠节省度日得来的，关键是他玩储蓄游戏的高超技巧，能使财富聚沙成塔。14&1理财真的这么难吗?理财工具林林总总，投资人其实可从中挑选对自己最方便的工具来使用。例如：没空理财的人，至少挑家券商、基金，请个专业顾问来协助。即便投资股票，懒得进进出出股市的人，也可择绩优股长抱。总而言之，理财手法也需与人的个性相搭配。懒人绝对也有懒人投资法，但至少大家先得搞清楚自己的理财目标与风险承担力，这样才有办法控管自己的财务状况。感谢您的关注敬请关注：下一期我们将围绕如何理财展开叙述。制作人：富爸爸商学院