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0109201308130011101092013081300112学习目标与要求理解国际企业财务管理的特点了解国际企业财务管理体系的设计、国际企业财务报表的要求及转换掌握国际企业财务控制重点掌握国际企业的资金管理和税收管理掌握外汇风险的基本概念和类型通过对影响汇率变动的因素的认识，掌握一些汇率预测的方法掌握对不同的汇率风险进行防范和管理01092013081300113学习重点国际企业内部资金的调配技巧、国际避税与反避税交易风险的基本概念、类型及交易风险管理的基本方法学习难点企业财务报表的转换对于影响汇率变动因素的理解和认识以外汇期权交易、外汇调期交易防范风险经济风险的管理01092013081300114第一节国际企业财务管理概述一、国际企业财务管理的特点(一)财务管理环境的复杂性(二)资金融通的多样性(三)风险程度的差异性(四)财务管理技巧的复杂性(五)财务管理的内容更丰富二、国际企业财务体系设计(一)财务管理的组织结构模式采用集权式的管理模式，有利于加强公司总部对财务资源的统一调动和使用，实现财务资源的优化配置。01092013081300115(二)影响财务管理组织类型选择的因素1·从理财模式与公司规模的关系上看，小型跨国公司因为容易从最高层进行协调，较易控制，这会导致财会决策权的集中行使，偏向于选择集权模式。2·跨国公司海外子公司的股权结构也对公司理财模式产生重要影响。010920130813001163·技术水准比较高的高技术公司，其主要精力往往放在技术开发方面，因而倾向于分权式的理财模式。4·日本和欧洲的公司多半由公司总部统一管理海内外各分支机构的财务活动，但美国公司习惯上强调发挥各子公司的积极性，因而倾向于不直接对海外子公司的理财实行集中管理。三、国际企业的财务控制1·内部业绩评估制度的重要目的2·财务报告制度3·评估国外附属单位财务业绩时所采用的标准01092013081300117第二节国际企业的外汇风险管理一、外汇风险的概念与分类外汇风险或称为汇率风险是指企业的资产、负债和经营成果因汇率变动而发生变化的风险。外汇风险是由外币、时间和汇率变动三个因素共同作用的结果。(一)交易风险交易风险是指企业在以外币进行的各种交易过程中，由于汇率变动使折算为本币的数额增加或减少的风险。l·进出口交易的外汇风险2.外汇借款的汇率风险010920130813001183·远期外汇交易的汇率风险(二)折算风险(三)经济风险二、汇率预测汇率变化虽然反复无常，但也是有原因、有规律的。一般来说，影响汇率变化的主要因素有以下几个方面:1·国内经济状况2·国际收支状况3.通货膨胀对汇率的影响4·利率对汇率的影响5·宏观经济政策对汇率的影响010920130813001196·社会政治因素对汇率的影响三、外汇风险管理(一)交易风险的管理1·事先防范外汇风险(1)选择有力的计价货币(2)在合同中订立货币保值条款①黄金保值。②硬货币保值。③一篮子货币保值。(3)适当调整商品价格①加价保值法。010920130813001110②压价保值法。(4)货币互换(5)提前或推迟结算2·事后防范即在外汇市场上外汇交易防范法。(1)以即期外汇交易防范风险(2)以远期外汇交易防范风险(3)以外汇期权交易防范风险(4)以外汇调期交易防范风险(二)折算风险的管理(三)经济风险的管理0109201308130011111·经济风险的营销防范(1)市场选择与分割策略(2)定价策略(3)产品策略2·经济风险的生产防范(1)改变生产投入要素的组合(2)转移生产地点3·营销避险、生产避险与理财协调010920130813001112第三节国际企业的资金管理国际企业的资金管理主要是由筹资、营运资金管理、内部资金调配三方面组成的。一、国际企业的筹资国际企业的资金来源渠道主要有(一)企业内部资金1·企业内部积累2.母公司以机器设备或现金作为股本，向子公司提供资金3·公司内部贷款4·管理费、提成费和授权费5·内部交易调废010920130813001113(二)企业外部资金1·母国资金来源2·东道国资金来源3·国际资金来源二、国际企业的营运资金管理(一)现金管理l·现金的集中管理2·现金组合管理3·净额结算管理(二)应收账款管理1·货币支付币种的选择0109201308130011142·收账时间的选择3·利用政府代理避免坏账损失国际企业应利用其跨国经营的优势，合理安排存货的采购、储存，提高存货管理的效率。1·通货膨胀下的存货管理2·价格冻结下的存货管理3·预期价格管制下的存货管理4·利用自由贸易区(一)转移定价(二)设立再开票中心(三)提前与延迟结账010920130813001115(四)公司间贷款(五)股利支付1·税率的因素2·资金的机会成本3·外汇风险4·财务报表效果5·外汇管制010920130813001116第四节国际企业的税务管理一、影响企业国际税收的因素(一)国家税收制度和政策1.税收原则2·税收种类(1)流转税，(2)所得税(3)财产税(4)行为税和特别目的税3·税率和应纳税额010920130813001117主要表现在以下几项内容的不同处理上:(1)对折旧的规定。(2)对存货估价的规定。(3)对额外津贴的规定。(4)对费用分配的规定。。(二)国际税收协定国际税收协定主要包括以下内容1·适用范围2·税收管辖权3·避免国际双重征税4·无差别待遇5·防止国际避税与逃税010920130813001118(三)公司的经营目标二、国际双重税及其避免国际双重税是指两个国家对同一纳税人的同一所得额，同时按本国税法课征所得税。(一)免税法1·全额免税法2.累进免税法(二)抵免法1·直接抵免法2.间接抵免法3·税收法010920130813001119(三)扣税法(四)减税法三、国际避税与反避税国际避税是指国际企业利用税法规定的差别，采用选择合适的经营地点和经营方式等种种合法手段，来减少或消除其纳税义务的一种行为。(一)利用内部转移价格避税内部转移价格避税是国际企业利用各国间税率和税法的差异通过调节内部转移价格来达到避税目的的一种手段。(二)利用避税地避税l·以挂牌公司作为虚设的中转销售公司0109201308130011202·以挂牌公司作为收付代理公司3·以挂牌公司作为持股公司(三)利用机构身份避税l·规避税收管辖权2·选择组织形式避税3·避免成为常设机构(四)国际反避税1·单边制定反避税法各国反避税立法有以下几种形式:(1)针对一种或多种国际企业避税做法加入特殊税法条款。010920130813001121(2)加入具有全面影响力的综合性条款(3)加入必须获取政府同意的有关条款。2·双边或多边的反避税措施3·加强纳税管理010920130813001122第五节国际企业的财务综合管理一、国际企业会计报表要求(一)对干公司会计报表的要求l·由于子公司一般是所在国的法人2·子公司作为国际企业的海外分支机构。(二)对母公司会计报表的要求1·母公司作为在本国从事生产经营活动的实体。2·在母公司内部，会计及管理人员还必须编制一套合并的财务报表，反映国际企业整体的经营状况和成绩。二、国际企业财务报表转换010920130813001123(一)财务报表的重新申报(二)财务报表的货币换算可供选择的换算方法（1）流动项目与非流动项目分别换算法。(2)货币性项目与非货币性项目分别换算法。(3)时限换算法。(4)现行汇率换算法。