搜索
商业银行经营学于殿江第七章租赁和信托•教学要求：本章要求学生了解银行发展租赁和信托的意义，租赁合同的主要内容和委托贷款的种类，掌握租赁和其他信用形式的区别，租金的计算方法和各类委托贷款业务的要点，并能应用相关原理和方法分析影响租金的因素和商业银行发展信托业务的条件。第一节租赁的基本概念•一、租赁的历史发展•租赁是所有权与使用权之间的一种借贷关系。它由财产所有者（出租人）按契约规定，将财产租让给承租人使用，承租人根据契约按期缴纳一定租金给出租人，出租人对财产始终保有所有权，承租人只享有使用权的经济行为。•租赁是一种非常古老的信用形式，它经历了由古代租赁、传统租赁、近代租赁到现代租赁的四个历史发展阶段。•（一）古代租赁•是原始实物信用的一种不完整的形态，也是最古老的租赁形式，产生于原始社会向奴隶制社会过渡的时期。•生产力发展社会分工、剩余产品增多交换私有制社会的进一步分工商人贫富分化租赁。•出租财物：牲畜、劳动工具、房屋、货物、人等。•特点：1、是一种实物原始的实物信用，目的是双方交换某种用具的需要，租金也是用实物支付。•2、是一种不完整的实物信用形态，最突出的表现是没有固定的契约关系。•（二）传统租赁•是以获得出租物的使用价值，在双方签订契约，并规定相应报酬条件为前提的租赁信用。如农民向地主租用土地并交地租，房客向房主租房需交房租。•传统租赁是古代租赁的进一步发展，产生于奴隶社会末期，是封建社会的最主要的租赁信用形式。•庄园主、地主向农民出租土地。•在手工业发展起来后，城镇里出现了房主向手工业者出租房屋收取房租的租赁行为。•“房契”、“地契”等概念也在此时产生。•这一时期，便于解决租赁中的纠纷，相关法律法规产生。•特点：•1、传统租赁是一种以获得出租物的使用价值为目的的租赁信用；•2、是以一定的契约和报酬条件为前提的租赁，这是传统租赁区别于古代租赁的主要特点；•3、传统租赁主要以土地为主，房屋的租赁产生较晚，所以土地租赁是传统租赁的核心内容。•4、与封建社会的经济特点相适应。•（三）近代租赁•是社会化大生产和资本主义生产关系的产物，产生于封建社会末期资本主义生产关系的萌芽时期，并随着资本主义生产关系的确立而不断发展。•封建社会末期手工业生产的发展，引起了对资金和工具的需要量增加，城市中的一些富人就趁机打入这一行业，他们向手工业者贷款，或购买工具租给手工业者使用，换取他们的产品，或收取他们的租金，这是设备租赁的雏形。•后来，这些富人将生产资料和工具一起租给手工业者，让他们按要求生产产品。通过这种方式，富人逐渐控制了手工业者，让他们变成雇佣工人，自己则逐渐成了资本家。•随着工场手工业的发展，特别是19世纪初的科技进步和工业革命的发生，资本主义生产方式由工场手工业发展成为机械化大生产，从而奠定了租赁信用的发展和进入近代租赁阶段所必需的经济基础。•英国是最早确立资本主义生产关系的国家之一，也是近代租赁的发源地，利用租赁扩大生产规模，向国外市场推销商品。•特点：•1、是现代租赁的雏形或初始形态。•2、仍然是企业间的直接租赁，专业性的租赁公司没有产生。•（四）现代租赁•是资本主义进入全面垄断阶段的产物，是在近代租赁基础上发展完善的。•1952年美国诞生了世界上第一家租赁公司——美国租赁公司。标志着现代租赁的产生。60年代现代租赁扩展到了欧洲和日本，70年代开始现代租赁向世界各个国家、各个领域渗透，80年代现代租赁在世界范围内得到迅猛发展。逐步成为一种多功能的产业。•特点：•1、现代租赁是以融资性租赁为重要特征的租赁信用形式，这是租赁发展的质的飞跃。•2、现代租赁借助于专业中介机构——租赁公司发起，把融资与融物结合在一起，承租人选择余地大。•3、现代租赁是社会化大生产与垄断资本主义生产关系的产物。体现了垄断资本主义阶段生产力发展水平和生产关系发展的客观要求。•尽管各国的国情不同，但市场的规律都是一样。演变和发展都是经过如下过程：不存在——诞生——新兴——调整——发展——再调整——成熟，其实所有的行业都是要经历这样一个过程。•中国81年才开始诞生的，以后进入新兴期，融资租赁业大发展，进入九十年代因经济环境恶化，开始出现萎缩现象，这时租赁业进入调整时期。进入21世纪以来，经过增资扩股、资产重组和改制的调整过程后，一些融资租赁公司或经营融资租赁的业务部门逐步退出市场。新生的租赁公司开始在新理论、新概念、新环境下进入新一轮的发展时期。•《金融租赁公司管理办法》于2006年12月28日通过，自2007年3月1日起施行•第三条本办法所称融资租赁，是指出租人根据承租人对租赁物和供货人的选择或认可，将其从供货人处取得的租赁物按合同约定出租给承租人占有、使用，向承租人收取租金的交易活动。•适用于融资租赁交易的租赁物为固定资产。附录1、我国商业银行租赁业务•第四条本办法所称售后回租业务，是指承租人将自有物件出卖给出租人，同时与出租人签定融资租赁合同，再将该物件从出租人处租回的融资租赁形式。售后回租业务是承租人和供货人为同一人的融资租赁方式。•第十一条金融租赁公司的最低注册资本为１亿元人民币或等值的自由兑换货币，注册资本为实缴货币资本。•第二十二条经中国银行业监督管理委员会批准，金融租赁公司可经营下列部分或全部本外币业务：（一）融资租赁业务；（二）吸收股东1年期（含）以上定期存款；（三）接受承租人的租赁保证金；（四）向商业银行转让应收租赁款；（五）经批准发行金融债券；（六）同业拆借；（七）向金融机构借款；（八）境外外汇借款；（九）租赁物品残值变卖及处理业务；（十）经济咨询；（十一）中国银行业监督管理委员会批准的其他业务。•从国际经验看，租赁公司发展过程和大型商业银行的扶持是紧密连接的。•第一、积极发展银行与租赁公司的合作有利于商业银行增加收入、降低成本。•第二、商业银行开展融资租赁业务，有利于减轻目前我国商业银行流动性过剩、部分资金闲置现状，开拓新的资金运用渠道。•第三、积极推进商业银行直接从事融资租赁业务，不仅有利于我国租赁行业的发展，也有利于国家重点项目建设、基础设施建设、设备制造业的发展。•第四、开展银租合作，乃至直接从事融资租赁业务，可以积累混业经营新经验，推进商业银行业务创新，拓展业务领域，适时进行混业经营。•积极促进银租合作的几点方法•第一、商业银行与租赁公司的业务联合。促进租赁公司的兼并重组，整合行业资源，做大做强，提高自身核心竞争力，创造与商业银行合作的基本条件。•第二、商业银行参股租赁公司。•第三、商业银行发起设立多种所有制的金融租赁公司。•第九条：（一）中国境内外注册的具有独立法人资格的商业银行，应具备以下条件：•1.资本充足率符合注册地金融监管机构要求且不低于8％；•2.最近1年年末资产不低于800亿元人民币或等值的自由兑换货币；•3.最近2年连续盈利；•4.遵守注册地法律法规，最近2年内未发生重大案件或重大违法违规行为；•5.具有良好的公司治理结构、内部控制机制和健全的风险管理制度；•6.中国银行业监督管理委员会规定的其他审慎性条件。•经过近几年的发展，国内金融租赁公司的资产规模和业务领域逐步扩大，经营管理和风险控制能力也得到较大提升，金融租赁公司的经营特色越来越鲜明，专业化程度在不断提高，部分公司在飞机、船舶、工程机械等金融租赁的传统目标行业发展较快，逐步形成了一定的业务基础和核心竞争力。可以说，随着银行系金融租赁公司的设立和发展，我国融资租赁行业的市场格局和业务模式都发生了较大变化，行业优势和社会价值初步显现，主要表现在以下四个方面：•一是资产规模快速增长，经营实力和盈利水平有了较大提升。•截至2012年6月末，我国共有金融租赁公司、外商投资融资租赁公司和内资试点融资租赁公司三大类260余家，总资产规模超过12000亿元。其中19家金融租赁公司的资产总额达到6600亿元，整体来看，金融租赁公司在资产规模快速增长的基础上保持了资产质量和盈利能力的稳步提升，并且随着经营实力的不增增强，金融租赁行业的社会认知度和关注度也得到了较大提高。•二是租赁资产行业分布广泛，租赁服务领域不断增加。•截至2011年3月末，金融租赁公司在飞机、船舶、专用设备领域的投资余额分别达到381亿元、337亿元和1924亿元，并在航空、航运、电力、机械、医疗、印刷等领域形成了特色鲜明的产品线，有效地扩大了相关行业的投资、生产和消费，在促进我国经济结构调整的同时，带动了租赁行业的快速发展。与前两年相比，租赁资产的分布领域不断增加，行业配比更加均衡，金融服务能力有所提升。•三是业务创新取得进展，发展方式有所转变。•近年来，金融租赁公司立足于深入发掘租赁业务的本质特色，加大了产品创新力度，推出了多样化的业务品种。•部分金融租赁公司设计开发了专业化的中小企业融资租赁产品，增强了对中小企业的扶持力度。•通过开办厂商租赁、保税租赁、联合租赁等业务品种，将企业生产、销售和用户需求有机结合起来，尝试帮助企业打通国内外市场，有效地增加了企业的融资渠道，满足了多样化的融资需求，同时降低了金融租赁公司的经营成本和经营风险。•通过在保税区设立项目公司开展融资租赁业务，按照国际上通行的运作模式，成功开展了飞机、船舶等融资租赁业务，成为国内公司进入世界高端市场的成功典范。•此外，银行系租赁公司还加强了与母行之间的协同效应，充分利用母行的客户资源、营销网络和管理机制，在不断优化自身发展模式的同时，融入母行整体发展战略，为提高商业银行的整体金融服务水平和综合化经营作出了独特的贡献和有益的探索。•四是公司治理不断完善，风险管理能力不断增强。•新设和重组的金融租赁公司都能够按照监管要求，借鉴银行的内部控制和风险管理体系，结合租赁业务特色，建立了较为健全的公司治理架构。基本能够做到“三会一层”各司其职，前中后台职责分离和相互制约，为公司健康发展打下了良好的基础。同时与股东方建立了风险隔离机制，较好地防范了租赁业务与银行业务之间风险的相互传导。•截至2011年3月末，全行业不良资产率为0.49%，拨备覆盖率为322%，表现出良好的资产质量状况，稳健的财务管理能力和较强的抗风险能力。•当然，融资租赁在国内还是一项新兴业务，处于发展的初级阶段，其外部市场环境、法律环境还不够完善和成熟，作为市场主体的租赁公司的专业技能、经营管理水平、风险控制能力也有待进一步提高。•从金融租赁公司的经营情况看，租赁业务模式较为单一，多以融资租赁和回租业务为主；产品结构设计较为简单，与银行存在一定程度的同质化竞争；同时，与贷款相比，租赁的融资方式更加灵活，客户群体更加广泛，对业务开展的专业能力和风险管理水平要求也更高，而对于成立时间不长的金融租赁公司而言，在这些方面还存在较大的提升空间；另外，各家公司对租赁市场的细分程度也不够，尚未形成具有公司特色的市场定位和业务模式。•另外，从金融租赁行业的外部环境看：•首先，缺少统一的融资租赁立法，配套的法律法规和实施细则还不完善；•其次，在现有合同法、物权法等法律框架下，很多动产租赁物的登记和公示制度尚不能满足租赁业务的需要，租赁权属关系无法得到有效的保障；•再次，租赁物的二级市场不成熟，租赁物的取回和处置难度较大，使得融资租赁的独特优势在很大程度上难以发挥。•二、现代租赁的概念、意义和发展背景•（一）现代租赁的概念•现代租赁也称金融租赁或融资租赁，是以融资为目的而进行的一种租赁活动，是具有融资和融物双重性质的信用交易，是企业进行长期资本融通的一种手段。•（二）现代租赁的主要意义•1、利用现代租赁形式，企业不必先投入巨额资金购买设备，只要支付少量租金就可使用设备；•2、用租赁形式融通资金，可避免设备陈旧过时的风险，加快企业设备更新；•3、融资租赁可以减少通货膨胀给企业造成的损失；•4、现代租赁可以扩大产品销售，有利于新技术新产品的推广。•租赁的优点•租赁业对于承租人和出租人都有一定利益。对承租人的利益有：（１）节约自有资金；（２）减轻税务负担；（３）便于设备更新；（４）不影响承租人财务报表上的流动比率；（５）免受通货膨胀的影响；（６）简化管理事务。•租赁业对于出租人的好处：（