国际矿业收购简述(1)

Baker&McKenzieInternationalisaSwissVereinwithmemberlawfirmsaroundtheworld.Inaccordancewiththecommonterminologyusedinprofessionalserviceorganizations,referencetoa“partner”meansapersonwhoisapartner,orequivalent,insuchalawfirm.Similarly,referencetoan“office”meansanofficeofanysuchlawfirm.国际矿业收购简述2004年4月19日–20日北京国际矿业和金属业务收购研讨会贾殿安/葛向阳合伙人/资深律师,上海/北京国际矿业收购简述综述Overview„矿业并购类型TypesofMiningAcquisitions„典型收购流程ProcessofaTypicalAcquisition„需考虑的一些问题IssuestobeConsidered„贝克麦肯思提供的服务ServicesOfferedbyBaker&McKenzie国际矿业收购简述矿业并购类型TypesofMiningAcquisitions„购买全部或部分矿权权益(勘探许可证或开采权出租)PurchaseofAllorPartoftheInterestinaMiningTenement(AnExplorationLicenseorAProductionLease)„购买非公司形式的矿业合营中的权益PurchaseofanInterestinanUnincorporatedMiningJointVenture„购买在矿业项目中有权益的非上市公司股权PurchaseofSharesinaPrivateCompanyWithInterestsinMiningProjects„对在矿业项目中有资产/权益的上市公司提出收购要约TakeoverOfferforSharesinaListedCompanywithAssets/InterestsinMiningProjects国际矿业收购简述典型收购流程ProcessofaTypicalAcquisitionFinaliseJVstructure最终确定合营结构最终确定合营结构最终确定合营结构最终确定合营结构priceallocation价格分配价格分配价格分配价格分配Purchaser'sinvestmentstructure买方的投资买方的投资买方的投资买方的投资结构结构结构结构ConditionPrecedent先决条件先决条件先决条件先决条件-governmentapprovals政府批准政府批准政府批准政府批准-finance财务财务财务财务-finaliseJVAetc最终确定合营协议等最终确定合营协议等最终确定合营协议等最终确定合营协议等Pre-executionDueDiligence签署前尽职调查签署前尽职调查签署前尽职调查签署前尽职调查Letterofoffer要约函要约函要约函要约函Negotiateprice进行价格谈判进行价格谈判进行价格谈判进行价格谈判PreliminaryDueDiligence初步尽职调查初步尽职调查初步尽职调查初步尽职调查Pre-completionDueDiligence完成前尽职调查完成前尽职调查完成前尽职调查完成前尽职调查StampDuty印花税印花税印花税印花税PostCompletion完成后完成后完成后完成后-registertransfers转让转让转让转让登记登记登记登记-assignagreementsetc.转让协议等转让协议等转让协议等转让协议等HeadsofAgreement框架协议框架协议框架协议框架协议Draftsaleagreement起草出售协议起草出售协议起草出售协议起草出售协议Negotiatesaleagreement进行出售协议谈判进行出售协议谈判进行出售协议谈判进行出售协议谈判SaleAgreementExecution签署出售协议签署出售协议签署出售协议签署出售协议Completion完成完成完成完成(Settlement)（（（（结清）结清）结清）结清）PreliminaryInterest初步兴趣初步兴趣初步兴趣初步兴趣DeedofConfidentiality保密协议保密协议保密协议保密协议(Sellerprovidesinformation卖方提供信息卖方提供信息卖方提供信息卖方提供信息)ReviewProject/Tax/StampDuties/JVStructure审查项目审查项目审查项目审查项目////税收税收税收税收////印花税印花税印花税印花税////合营结构合营结构合营结构合营结构Decideofferprice决定报价决定报价决定报价决定报价国际矿业收购简述需考虑的一些问题IssuestobeConsidered„法律体系和法律框架LegalSystemandLegislativeFrameworkz投资环境评价AssessmentsofCountryRiskz“外商”投资法规和批准框架“Foreign”InvestmentRegulatory/ApprovalFrameworkz地方法律和联邦法律的双重管辖StateandFederalJurisdictions国际矿业收购简述„投资方式和结构InvestmentVehicleandStructurez产品分成合同PSCz独资企业Wholly-ownedSubsidiariesz合资公司IncorporatedJointVentureCompaniesz合伙Partnershipsz信托安排Trustz非公司制的合资经营UnincorporatedJointVentures国际矿业收购简述„政府批准/同意GovernmentApproval/Consentz中国方面(PRCSide)–发改委,外管局,商务部,当地使领馆等SDRC,SAFE,MOFCOM,EMBASSY,etc.–审批权限ApprovalLimit–香港因素HongKongIssue国际矿业收购简述„政府批准／同意（继续）GovernmentApproval/Consent(cont’d)z外国方面(ForeignSide)–外商投资ForeignInvestment–环境保护EnvironmentalProtection–土地权/“自然权利”Land/“NativeTitle”–矿权MiningTenements–其他Others国际矿业收购简述„矿业购并通常涉及的法律文件TypesofLegalDocumentsInvolvedinMiningAcquisitionsz通常性法律文件GeneralDocuments–项目文件/勘探权文件/开采许可(采矿租赁)/政府协议/环境审批/出口许可ProjectDocuments/ExplorationTitles/ProductionLicenses(MiningLease)/GovernmentAgreements/EnvironmentalApprovals/ExportPermits国际矿业收购简述„矿业购并通常涉及的法律文件（继续）TypesofLegalDocumentsInvolvedinMiningAcquisitions(cont’d)z购买交易中特殊性的法律文件DocumentsSpecifictotheSaleTransaction–保密协议/协议主要条款/销售和购买协议/补充协议DeedofConfidentiality/HeadsofAgreement/SaleandPurchaseAgreement/SupplementaryAgreement国际矿业收购简述„审慎调查DueDiligencez目的Purposez时间Timingz范围Scopez方式Method国际矿业收购简述„成交的步骤LogisticsofCompletionz取得政府批准ObtainingGovernmentApprovalsz取得第三方同意ObtainingThirdPartyConsentsz制作各种文件CreatingVariousDocuments国际矿业收购简述„成交的步骤(继续)LogisticsofCompletion(cont’d)z进行各种转让ProcessingVariousTransfersz移交各种证照TransferringPhysicalPossessionofCertificateofTitle,RecordBooks,etc.z取得各种公司文件ObtainingVariousCorporateDocuments国际矿业收购简述„成交的步骤(继续)LogisticsofCompletion(cont’d)z处理人员变动AddressingPersonnelChangesz支付税费PayingApplicableTaxesandFeesz支付事宜MattersRelatingtoPayments国际矿业收购简述贝克麦肯思提供的服务ServicesOfferedbyBaker&McKenzie成立于1949年35个国家，64个办事处625名合伙人，3225名执业律师4400名法律专业人员全球网络全球网络全球网络全球网络全球网络全球网络全球网络全球网络国际矿业收购简述贝克麦肯思提供的服务(继续)ServicesOfferedbyBaker&McKenzie(cont’d)„长期为中国客户服务LongTermServiceforChineseClients„全球矿业法律业务GlobalMiningPracticeGroup„“一站式”服务“One-stopShopping”