基金管理企业设立及预算

投资管理企业（有限合伙）设立方案及预算（草案）2014-00-00参考2目录第一部分基金及管理公司设立规划•基金设立程序•基金设立方式•管理业务•管理公司盈利结构•管理公司组织结构图•管理公司岗位设置•管理公司岗位说明•管理公司经营团队全编制第二部分筹建期人员编制和预算•管理公司筹建期编制说明•管理公司筹建期人员编制•管理公司筹建期基本月薪预算•管理公司筹建期辅助工资标准•管理公司筹建期月度支出预测•管理公司筹建期固定资产投资预算3第一部分设立规划4基金、基金管理公司设立程序1.设立创业投资企业（基金），一般程序是：1.1确立基金定位及战略1.2设立基金管理公司，可选择公司制或合伙制；1.3组建基金管理团队；1.4由该基金管理公司与其他合伙人共同发起设立投资企业（基金），该基金选择合伙制。2.根据出资人及团队情况，方便注册要求，发起设立**投资企业(基金)基本程序如下：2.1由基金管理公同出资（）万元作为启动资金，设立基金管理企业（合伙制形式）；2.2由基金管理公司发起，与其他投资人共同发起设立合伙制投资企业（有限合伙形式），享受优惠政策，并规避双重征税；2.3发起成立的投资企业（基金）委托基金管理公司进行基金管理和运营；2.4确定托管银行，建立托管帐号，可分为基金帐号，合伙人资金帐号，负责基金帐户的出纳、各合伙人帐户的对帐、以及所投资企业股权凭证的保管等。5基金、基金管理公司设立方式委托管理有限合伙人（LP）普通合伙人（GP）资金托管1.基金管理公司设项目评审会、风险控制委员会2.执行事务合伙人负责召集投资决策委员会成员3.基金存续期5+2年主要投资人GP（基金管理公司）投资企业（有限合伙）合格投资人(自然人、机构）合伙人会议托管银行牵头人其他投资人6房地产投资业务业务分类业务特征简述住宅地产---A类投资业务投资于二三四线城市，有规模型优势，土地价格有竞争力的住宅项目，与地产行业的品牌企业进行合作。投资退出时间3-4年。年均投资收益预计在30%以上。商业地产---B类投资业务投资优质商业地产项目，通过资金注入，参与规划，建设、经营，在合适时机，出售给其他战略投资者，投资退出时间5-6年。年均投资收益预计在20%以上。住宅、商业、休闲旅游等综合性或特色地产---C类投资业务投资于二三四线城市，凭借大型综合体规模优势，获取相对便宜的土地，与房地产行业中擅长于综合体开发的领导企业进行合作。投资特色地产，如海岸线富氧离子高端健康、休闲、度假等地产项目综合开发。投资退出时间5-7年。年均投资收益预计在30%以上。工业地产---D类投资业务投资制造业工业园区或创意工业园，属于战略性投资，通过土地一级开发，长期经营，追求稳定的投资回报，投资退出时间6-7年。年均投资收益在20%以上。管理业务基金主要投资方向：房地产、矿产及资源、私募股权。7矿产及资源投资业务业务分类业务特征简述矿业及资源投资---E类投资业务在合适时机，以较低的价格，投资优质矿产或资源项目。借助专业矿业及资源投资和运营团队运作。投资退出时间5年左右。年均投资收益率在30%以上管理业务8管理业务业务分类业务特征简述短线投资---F类投资业务增值类股权投资，资本退出时间不超过3年。年均投资收益预计在40%以上，通过二级市场退出实现投资回报。如PRE—IPO（上市前融资项目）、RE—IPO（上市后融资）。中线投资---G类投资业务预期公众化趋势明显的股权投资，资本退出时间3-5年。年均投资收益预计在50%以上。通过二级或一级市场退出，实现投资回报。如预期三年内可上市的公司股权投资等。长线投资---H类投资业务产业战略投资，追求长期稳定的投资回报，投资退出时间超过5年。年均投资收益在40%以上。获取长期性权益增值并最终在二级市场上退出。如优良公司股本扩张的战略性配售、优势产业的控股性投资等。私募股权投资9管理公司盈利结构业务收入资产管理年费：按照所管理资产2%-3%收取，所有合伙人承担业绩提成：设年均投资收益率为X，业绩计算公式为：1、当20%≤X≤50%，提取投资收益的20%。2、当X＞50%，在第1条基础上，提取超额部分收益的30%。3、当X≥100%，在第1条基础上，提取超额部分收益的40%。投资收益：公司参与项目投资的收益公司利润业务净收入股东权益运营成本期权激励10%绩效奖金项目奖励业务收入业务利润业务毛利税前利润税金与其它90%15%-20%40%60%管理公司收入来自资产管理费、业绩提成与参与项目投资的投资收益，其盈利结构如下：10股东会（董事会）执行事务合伙人（投资决策委员会）董事总经理房地产事业部矿产及资源事业部资产管理部运营管理部•资产分类管理•董事会议管理•投资风险监控•年度资产报表•退出机会洞察•投资收益管理•公司财务管理•公共关系管理•人力资源管理•行政办公管理•法律审查•其它事项外聘专家顾问•项目评审•投融资决策•风险监控•退出决策•运营领导管理公司业务发展要求组织具备五大匹配职能：项目开发、资金募集、资产管理、运营管理和决策监督，组织职能分布如下结构。管理组织结构图私募股权投资事业部项目开发部融资部1.项目开发部职能：信息收集、机会洞察、项目尽调、项目评估、投资建议、投资实施2.融资部职能：资金渠道开发、融资策划、项目评审、资金募集、有限合伙人管理研发部项目开发部融资部研发部项目开发部融资部研发部3.研发部职能：对房地产、矿业及资源、科技及新兴行业研究；对拟投企业进行分析研究11股东会（董事会）执行事务合伙人（投资决策委员会）外聘专家顾问财务主管行政人事主管文秘主管风控经理董事总经理股东会与董事会合并，执行事务合伙人及下属业务层级，全编制任职人数在61-111人。管理公司岗位设置房地产事业部董事总经理矿产及资源事业部董事总经理私募股权投资事业部董事总经理投资经理融资经理分析师项目部经理融资部经理研发部经理投资经理融资经理分析师项目部经理融资部经理研发部经理投资经理融资经理分析师项目部经理融资部经理研发部经理评估经理合伙人助理资产管理部经理运营管理部经理（管理5亿或以上基金规模的编制）12管理公司岗位说明基金管理公司组织岗位可分为三个层面：核心管理层、中阶骨干层和基层员工队伍。组织层别岗位说明核心管理层合伙人（执行事务，领导投资决策委员会、统筹全局）董事总经理/副总、事业部董事总经理/副总部门经理/副经理（业务扩张后，需要设置部门经理）、合伙人助理中阶骨干层副总裁，项目经理（包含资深投资经理、资深融资经理、资深分析师、资深资产管理经理、运营管理部门财务、人事、行政主管等）投资经理（包含资深业务人员、资深管理人员等）基层员工队伍投资助理（包含投资分析员，职能部门管理人员等）行政后勤人员等13管理公司经营团队全编制（管理5亿及以上基金规模的编制）序号岗位名称人数1合伙人（执行事务）22董事总经理/副总经理23房地产事业部董事总经理/副总经理24矿产事业部董事总经理/副总经理25私募股权投资事业部董事总经理/副总经理26合伙人助理27三大事业部下属项目部、融资部、研发部经理/副经理9-188资产管理部、运营管理部经理/副经理2-49投资经理（三大事业部）及助理9-2710融资经理（三大事业部）及助理9-2711分析师（三大事业部）6-912风控经理313评估经理214财务（主管兼会计1人，出纳1人）215行政人事主管1人、助理1人、司机2人416文秘处2人接待1人317合计61-11114第二部分筹建期人员编制与预算15管理公司筹建期编制说明筹建期，参照上述全建制十分之一，先期到位8-10人（分步到位，根据进展需要，估计15-18人左右），分别为：业务团队（含融资、投资、基金管理、合伙人助理）4-6人，行政人事1人，财务（会计）1人，接待（兼出纳）1人，司机1人。筹建期人员编制见下图。16管理公司筹建期人员编制序号岗位名称人数1合伙人（执行事务）12董事总经理13房地产事业部董事总经理（兼部门经理）14矿产及资源事业部董事总经理（兼部门经理）15私募股权投资事业部董事总经理（兼部门经理）16合伙人助理17副总裁及资深经理（融资、投资、基金管理）38风控总监29财务兼会计110行政人事主管111司机1人112接待兼出纳1人113合计1517管理公司基本月薪预算职务岗位名称基本月薪人数备注核心成员合伙人（执行事务）51筹建期，基本月薪按本表执行，见左面。董事总经理41房地产事业部董事总经理31矿产事业部董事总经理31私募股权投资事业部董事总经理31合伙人助理21业务或基础成员副总裁及资深经理（融资、投资、基金管理）1.83风控总监1.82财务兼会计11行政人事主管11司机0.41接待兼出纳1人0.61月度小计32年度合计384单位：万元18职位级别通讯补贴出差补贴工作午餐公务交通备注执行事务合伙人实报40元/天配车及司机筹建期，暂按此标准执行。业务人员根据需要可乘出租车。业务人员差旅费按规定报销外，每天再给予100元补贴。董事总经理实报40元/天事业部董事总经理实报40元/天资深经理、主管合伙人助理300100元/天40元/天业务经理200100元/天40元/天一般员工100100元/天40元/天公司福利需要根据国家相关政策法规制定，并考虑到行业工作特性，建议增加年度健康体检、带薪假期、购车补贴等福利措施。辅助工资是员工薪酬的组成部分，按月发放，各岗位辅助工资标准根据岗位工作特性提出如下建议。筹建期辅助工资标准19筹建期月度费用支出预测序号项目金额备注1工资32见第17页2辅助工资5预估全年60万，每月5万3“四金”公司部分12.532×39%=12.5万元，4办公室租赁费21500㎡×14元/㎡天×30日＝21万元，以最高档的环球金融中心为例，租赁费和物业费。5物业费2.1物业管理、水、电费等，500㎡×42元/㎡月＝2.1万元6停车费0.16固定地下停车位7差旅费30由于项目考察、谈判频繁，月差旅费为30万元左右8办公用品1笔、纸、文件夹等各种文具9邮电通信网络费1.7公司电话、传真、宽带、快递等费用10宣传费5业务推广费，预估全年60万元，每月分摊5万元11业务接待费8.3客户接待费，预估全年100万元，每月分摊8.3万元12中介机构服务费10聘请会计师、律师，预估全年为120万元，每月分摊10万元13车辆运行费用1.7预估车辆年路桥费、汽油、停车费等20万元，每月分摊1.7万元14顾问费用2聘请专家、顾问费用，预估年顾问费用24万，每月分摊2万元15月度小计132.516年度合计1,589.5单位：万元20筹建期固定资产投资预算1.购车预算：轿车二辆，预算90万元。2.笔记本电脑----台，台式电脑----台，机房设备（交换机、路由器、机柜等），多功能机（复印、打印、传真）等。3.装修及办公家具预算：待定。