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第六课投资理财的选择第二框股票、债券和保险高风险、高收益——股票稳健的投资——债券规避风险的投资——保险张先生到银行取一年前存入的10万元钱。当拿到2016元的利息时，觉得收益实在是太少了。正巧这时碰到一位在炒股的朋友，劝他投资股票。于是张先生用这10万元购买了一家传媒公司的股票。刚过三天，股票价格上涨，他就赚了5000元，又过了一段时间公司进行年度派息分红，张先生又进帐了1000元。张先生很是兴奋，10万元购买的股票，短短几天就赚了6000元。张先生决定在股市好好地搏一搏。可是半年后，该传媒公司却传出经营不善的消息，股票价格一路下跌，张先生不仅把赚来的钱赔了进去，而且投进去的10万元也开始出现亏损了。情景一：请思考：●什么是股票？●张先生为什么要购买股票？●张先生曾经赚的6000元收入包括哪些部分？●是不是投资股票一定能赚钱？●张先生买的股票能退吗？6、2股票、债券和保险股票是股份有限公司在筹集资本时向出资人出具的股份凭证。A、对于公司来说：股票是一种筹集资金的形式。B、对于股东来说：股票是一种入股凭证，是一种投资，是取得收入的一种有价证券。一、高风险、高收益同在——股票（性质）1、股票的含义2、股东权利股票代表股东对公司的所有权，这种所有权是一种综合权利，包括参加股东大会、投票表决、参与公司的重大决策，收取股息和分享红利等。3、股票的特征（1）不返还现金（股东不能退股）（2）可以流通转让（3）高风险高收益偿还方式：股东在向股份有限公司参股投资取得股票后，不能要求公司返还其出资。如要改变股东身份，要么等待公司的破产清盘，要么将股票转售给第三人。（股份有限公司有多种筹集资金的方式：从银行贷款、发行股票、发行公司债券等。）4、股票投资的收益股票投资的收入包括两部分：A、一部分是股息和红利收入，即股票持有人作为股东享有的定期从股份公司取得的利润分配收入。它来源于企业利润。公司有盈利才能分配股息。（如果企业不获利则无）B、投资股票的另一部分收入来源于股票价格上升带来的差价。（股票价格=预期股息/银行利率）股票价格要受到诸如公司经营状况、供求关系、银行利率、大众心理等多种因素的影响，其波动有很大的不确定性。股票价格＝预期股息（预期收益率×面额）成正比银行利息率（存款利息率）成反比5、股票的作用（1）对于发行的企业来说，是筹集资金的一种形式，它可以使企业扩大规模，促进企业发展。（2）对持股的股东(个人)来说，是一种入股凭证，是一种投资，是股东取得股息的一种有价证券，又可以从股票升值中获得收入。股市有风险，入市须谨慎漫画中股票风险性主要来自()①企业经营利润的波动②市场供求状况的变动③国家货币政策的变化④居民投资心理的变化A．①②③B．②③④C．①③④D．①②③④[解析]此题考查了影响股票价格的因素，故答案为D。对点训练6、2股票、债券和保险张先生回到股市，出售了手中的股票，亏损了一些钱，但总算收回了大部分的钱，张先生长吁了一口气。考虑到自己工作忙，张先生想寻找更稳一点、但收益比银行利息高的投资渠道，有朋友建议他买债券。可是市面上发行的债券有好几种，有政府债券，有金融债券还有企业债券，选哪一种呢？张先生又犯难了！情景二：你们能给张先生一些建议吗？（二）稳健的投资——债券债券是一种债务证书，即筹资者给投资者的债务凭证，并承诺在一定时期支付约定利息并到期偿还本金。（一张债券主要由期限、面值、价格、利率和偿还方式等组成。）1、债券的含义（性质）根据发行者不同，债券可分为国债（金边债券）、金融债券和企业债券2、债券的种类国债是中央政府为筹集财政资金而发行的一种政府债券。国库券为国债的一种形式，但国库券≠国债！金融债券是由银行和非银行等金融机构发行的债券。企业债券是企业依照法定程序发行，约定在一定期限内还本付息的债券。⑶类型：根据发行者不同，债券主要分为国债、金融债券和企业债券。含义发行主体风险状况收益情况流通性国债金融债券公司债券是中央政府为筹集资金所发行的一种政府债券由银行和非银行性金融机构发行的债券由公司为筹集资金发行的债券国家银行和非银行性金融机构公司（企业）风险最小安全系数较政府债券低，较公司债券高风险最大利率高于储蓄，低于金融债券利率高于政府债券，低于公司债券收益率最高流通性强流通性较强流通性不强债券发行主体信誉越高，风险越小；则流通性越强。同时，风险小，收益也相对较少，收益与风险呈正相关关系。2、债券的种类及其特点公司债券金融债券国债(政府债券)流通性能收益情况风险状况发行主体种类国家金融机构公司（企业）信用度高，风险最小中间风险最大利率高于银行储蓄利率，低于金融债券利率中间收益最大流通性能强流通性能较强流通性能最低风险跟收益是成正比的联系都是债券，都是债务凭证，都是到期还本付息。债券股票不同点性质债务证据，限期偿还入股凭证受益权定期收取利息，其安全性比股票大取得股息和红利，经营好坏决定着股票的收益偿还方法有明确的付息期限，必须偿还本金股金不能退，只能出卖股票相同点都是有价证券，都是集资的手段，都是能获得一定收益的金融资产。友情提醒：股票和债券的间接投资方式——基金债券与股票比较表现如今股票市场，A股不再一枝独秀、炒股不再时髦。同时，由于市场存在继续升息的预期，中长期债券收益率明显上升。上述两种投资方式的主要区别在于()•A．股票是有价证券，债券不是有价证券•B．股票是所有权凭证，债券是债务凭证•C．股票可以买卖，债券只能到期还本付息•D．股票收益总是大于债券收益•【解析】股票和债券在性质、功能与收益性、风险性上面都具有不同。从本题来看，须注意限定词“主要区别”，C、D两项明显错误。股票表示股东对公司的所有权，而债券是债务凭证，所以它们都是有价证券，A错误。两者在性质上的区别是主要区别，故答案选B。6、2股票、债券和保险张先生工作很忙，而且经常外出。在一次出差途中，张先生出了意外，住院治疗花费了一大笔钱，一个前去探望他的朋建议他去买保险，张先生听了以后心动了，并决定去买。情景三：●什么是保险？●投保有何意义？●你认为张先生应该购买哪几种保险呢？交通意外自然灾害天有不测风云,人有旦夕祸福1.商业保险的含义投保人提出保险要求保险公司同意保险要求达成协议(合同订立)投保人按约交付保险金保险公司按约承担保险责任事故发生、依约获得赔偿或保险金核定事故、履行赔偿或给付保险金订立程序履行程序三.规避风险的投资—保险财产保险人身保险企业财产货物运输运输工具个人财产国际财产保险人的身体和生命业务作用2、商业保险的分类把分散的社会资金集中起来，用以补偿自然灾害或意外事故造成的损失的一项措施3、购买商业保险的原则——公平互利、协商一致、自愿订立的原则。（1）保险含义：指投保人根据合同约定，向保险人支付保险费，保险人对于合同约定的可能发生的事故因其发生所造成的财产损失承担赔偿保险金责任，或者当被保险人死亡、伤残、疾病或者达到合同约定的年龄期限时，承担给付保险金责任的行为（2）经营主体：在我国，只有依法设立的保险公司才能经营保险业务（3）保险分类：人身保险和财产保险两大类①人身保险是以人的寿命和身体为保险对象，如健康险、意外伤害险、人寿险等。②财产保险是以财产及其有关利益为保险对象，如汽车保险、运输保险等。（4）订立原则：投保人和保险人应当遵循:公平互利、协商一致、自愿订立的原则，订立保险合同。商业保险——规避风险的投资社会保险商业保险社会保险和商业保险的差异表性质解决大多数社会成员最迫切的保险项目;非盈利性是参与保险者个人意志的体现;盈利性给付标准保障被保险人的基本生活保障项目广泛,给付标准高费用大多是个人、企业和政府共同负担或由政府承担完全由个人负担保险依据国家法律和有关部门的统一规定被保险者的需要保障范围所有社会成员迫切需要的保险项目保障项目广泛,保障范围大小与保险费成正比储蓄债券股票商业保险不同点性质受益情况偿还方式投资效益相同点储蓄债务证书限期偿还入股凭证针对风险本身的投资获取本金、利息，安全性最大获取利息高于储蓄，安全性高于股票获取利息、红利，收益多少根本上取决于企业经营情况根据保险合同，获取相应的经济补偿活期、定期、还本付息有明确的还本付息的期限不退股金，但可以出让股票事故发生后获取赔偿或保险金利息较低风险很小信用度高、收益高、流通性强、代用率高风险大，收益大回报与交纳的保险费成正比都是个人投资行为，都能给投资者带来一定的利益的金融资产，都有一定的风险，都有利于国家建设和人民生活。各种投资方式比较储蓄存款、股票、企业债券、金融债券、国债比较特点不同收益安全性风险流动性流通性相同点股票＞企业债券＞金融债券＞国债＞储蓄存款国债＞储蓄存款＞金融债券＞企业债券＞股票股票＞企业债券＞金融债券＞储蓄存款＞国债股票＞国债＞金融债券＞企业债券＞储蓄存款①是一种投资选择（对投资者来说）②能获得收益（一般情况下）③是国家或企业的一种集资手段④其合法权益都受到法律保护现金＞储蓄存款＞国债＞金融债券＞企业债券＞股票＞房地产高考提能：如何做一个理性的投资理财者•3、如何选择正确的投资方式（原则）（1）既要考虑收益，也要考虑风险。（2）以家庭的经济收入为前提（从实际出发）。（3）要注意投资多元化。谨记”不要把鸡蛋放在同一个篮子里”及“不要把鸡蛋放在太多个篮子里”两个原则。（4）合法投资。投资理财应注意四个问题笫一，安全性（风险性）。在投资时，安全性的首先考虑。笫二，收益性（增值性）。在投资时，考虑关键是最大获利的可能。笫三，分散性（多样性）。分散性是化解风险的最好办法。笫四，变现性（流通性）。现金是理财上的“万能工具”，一切财富在积累时，必须注意在需要时能否还原现金。1、所谓流动性，是指资产能否迅速转化为现金的能力。或者说资产变现的难易程度。转化能力强，说明资产流动性好2、所谓流通性，是指资产能否在市场上交易转让。3、资产的流动性与流通性未必一致。如活期储蓄存款流动性好，但不能像股票、债券一样在市场上流通（1）债券和股票都是有价证券，都以定期收取利息为条件。（更正提示：股票不是定期收取利息的）（2）金融债券具有信用度高、代用率高、收益高和流通性强等特点。（注意：这里说的是政府债券）（3）通过购买社会保险，投保人把风险转移给保险人，使自己所承担的风险损失降到最少。（更正提示：不是购买社会保险，是购买商业保险）股票债券商业保险存款储蓄……投资原则理性投资股票的收入遵循的原则投资方式含义、特点股东的权利含义、分类及区别含义、作用、分类投资有风险股票市场的作用债券的作用课堂小结•(2012·广东高考)以下是三种投资方式的风险——收益比较示意图，不考虑其它因素，表达合理的是（）本题考查投资理财方面的基础知识。张某购买了某股份有限公司上市发行的面额为10元的股票1000股，预期每年可得2.5%的股息，而当时存款利息率为2%，如果没有其它因素影响，一年后张某购进的1000股股票价格应为（）A、10000元B、12000元C、12500元D、15000元股票价格=预期股息银行利息率=10×2.5%2%=12500元×1000(2011四川)某上市公司的股票全为流通股，共5000万股，当银行利率为3%时，该股票的总市值为100000万元。如果银行利率提高0.25个百分点，预期股息提高25%，其他条件不变，该股票的价格约为()A．18.46元B．21.33元C．23.08元D．24.75元【解析】本题考查股票价格的计算，解答本题的关键是明确股票价格计算方法。股票价格＝预期股息/银行利息率，第一步先由5000万股总市值为100000万元，计算出每股20元；第二步，由每股20元，已知银行利率3%，计算出预期股息0.6元；第三步，根据已知条件，预期股息提高25%，则为0.75，银行利率提高0.25个百分点，则为3.25%，根据公式计算出23.08为该股票价格，故应选C项。A、B、D均计算有误。•（2010高考安徽卷）风险性是居民投资理财考虑的一个重要因素。下列投资理财产品的风险性从低到高排序，正确的是（）•①金融债劵②企业债券③国债④股票•A．①③②④B．③①②④•C．④①③②D．