境外矿业投资环境

境外矿业投资环境•一、当前国际矿业投资环境•二、我国企业境外投资面临的主要问题•三、矿业投资环境变化趋势预测•四、我国企业境外勘查投资建议•当前国际矿业投资环境全球化加速竞争加剧民族主义深化以修法为标志的投资环境调整期竞争加剧•资源消费大国•四极、前缘地区。新能源、高科技矿产•情报打前站，企业跟进，政府支持，军情监控，军队震慑，舆论宣传•转为军事、资本、外交、经济的角逐•资源战争？竞争加剧•美国俄罗斯北极之争•科学考察-利益之争2009年，美国《国家安全及国土安全总统令》，北极国家，维护美国在北极的利益2008年，俄《2020年北极国家政策原则和远景规划》，北极成为战略性资源基地武力解决竞争加剧•中印南海之争•印度将印度洋作为后院，一经调查了4公里的地区。发现了铜、镍、铁、钴矿床。澳大利亚加大海空投入，保护西海岸丰富的资源•中日深海之争•2009年3月，制定《海洋资源开发规划》，近期出台《海底资源能源确保战略》，在有争议的专属经济海域，调查海底热液矿床，2020年产业化竞争加剧中美：非洲关系石油进口15%来自西非。竞争加剧2007年，成立非洲司令部2009年，军事演习，训练，军事基地奥巴马、希拉里访问非洲。资源议题《国家安全战略》：扩大和确保美国获得能源资源，制止恐怖主义，解决跨国健康和环境问题。竞争加剧阻挠中刚矿产换基础设施协议IMF担心协议加深刚果债务负担推迟债务减免竞争加剧被称发动尼日尔政变，针对的是中国铀矿投资“巧合”：阿兰；共和党人，美国科技委员会成员，该委员会负责很多联邦机构，比如美国国家航空航天局、美国应急管理署和能源部等机构的非军事科技研究阿兰·格雷森率领的代表团在尼日尔首都尼亚美讨论科技和人道主义问题。国务院发言人表态暧昧。这场政变是因总统坦贾想延长任期才发生的，其言外之意是其咎由自取。法国在加蓬、塞内加尔以及科特迪瓦，都有军队。竞争加剧美国：•几内亚铝土矿、铁矿石、钻石、镍矿以及金矿。俄铝联合公司、美铝、力拓。中铝作为后来者，在几内亚也获得了大面积的铝土矿勘查权，并已勘查出15亿吨的铝土矿资源量。2008年12月，几内亚政变。卡莫拉上台，宣布终止所有合同。2009年9月28日，几内亚骚乱。竞争加剧•2008年11月，美秘密协议同几总统孔戴以及几内亚国民议会帕雷签署过秘密协议。•中国资助发起“圣诞政变”•美报复，中央情报局组织反对力量竞争加剧美国：阿富汗爱娜克铜矿。罗加省。堵住塔利班潜入首都喀布尔。美军流血流汗，中国坐享其成。阿富汗美国总商会会长的当·里特在华盛顿举行以“阿富汗爱娜克铜矿投标报告：为什么中国赢了，西方输了”我们需要制定开发阿富汗矿山和油气的政策，否则这一切将被中国人主导。贿赂门竞争加剧美国：贸易保护2009年，美国共采取46项与跨境商品和服务有关的保护主义措施。其中多项涉及到与中国的矿产品原材料及加工产品2009年6月，美国众议院通过一项法案，对钢铁、铝、水泥等进口产品征收碳关税，计划于2020年开始实施2010年，铜管征收反倾销税稀土举行听证会，将进行贸易违法调查主权基金投资境外矿产资源的非法性问题竞争加剧美国：阻止中国对美矿业投资2009年7月，中国西色国际与美国优金公司达成协议，西色国际拟出资2650万美元收购美国优金公司51%的股份。美国外资委以涉及国家安全为由，建议奥巴马否决这项交易。美国官方的说法是，美国考虑的主要是这家公司代表的是中国政府。竞争加剧印度：直白计划4年内赶超中国总理办公室决定，要支持国有公司通过目标基金在全球购置战略性矿产。全面垄断非洲资源的计划英《每日邮报》：提出与塞内加尔重新谈判铁矿石合作的问题，提出新的条件是，将国内铁矿开采权只授予印度，其他国家不能插手此事。竞争加剧日本：战略部署2009年8月，整合海外援助机构和措施，一站式的境外支持援助体制，无缝援助体制。资源民族主义深化国际化历史沿革•殖民主义时期：15世纪～二次世界大战欧洲北美工业革命，本国开采-耗竭-殖民地开采-运回国冶炼加工。公司独立作战依赖资本、资本获得技术、宗主国地位•反殖民主义及国有化时期：二次世界大战～20世纪70年代工业化进程加快民族独立运动1952年、1962年联合国宪章，自然资源完整永久主权1972年罗马俱乐部《增长的极限》美国等国家采取投资、援助、遏制其他国家发展的方式发展中国家资源国有化国际化历史沿革•吸引外资及私有化时期：20世纪80～2004年经济衰退造成的资本缺乏、贷款条件、国有痼疾贸易投资自由化，修改矿法投资法•2005年，资源民族主义抬头被剥夺、驱赶、引资、驱赶，投资引资之间形成双赢2005年的资源民族主义重新谈判、调高税率、提高国有企业参股的比例、战略性资源国有化、矿业权重新审查等各种手段，加强了对资源的控制。委内瑞拉、玻利维亚。玻副总统阿尔瓦罗称，这是“21世纪风格的国有化”，拥有资本和技术的外国公司可以在玻利维亚经营，可以盈利，但不能再成为油气（资源）的主人资源民族主义深化•准入-过程、终端延长产业链禁止限制某些矿产品出口提高关税引进新竞争者，促进利益平衡提高隐性成本（税费、劳工、环境）发达国家反国有化控制发达国家投资主体•美国•《2007年外国投资与国家安全法案》•澳大利亚•2008年针对外资审查委员会工作的6条指导意见2008年4月2日、16日，俄罗斯《有关外资进入对国防和国家安全具有战略性意义行业程序》。战略性行业报包括战略性原材料资源，具体包括铀、金刚石、镍、铌、铂金族金属、钴、铍、锂、原生金（储量在50吨以上）、铜（储量在50万吨以上）等有色和放射性金属、稀有及分散元素矿产；石油（储量在7000万全球矿业法进入调整期成本将会提高•环境、生态、土著利益•矿产资源收益分配•梳理矿业权申请、登记流程•新型资源立法•劳工问题•西非国家经济共同体拟立法我国企业境外投资境遇•主体：国有矿山企业和国有地勘单位为主；•投资方式：勘查：在国外注册独资公司，与东道国企业组成合资公司，共同申请矿业权，我方控股；开发投资：间接投资为主，且主要为小额参股•资金来源：勘查：中央地方政府财政补贴，社会筹资开发投资：银行贷款（一）我国矿业境外投资特点特点•国别分布：勘查投资：周边、非洲等发展中国家开发投资：澳大利亚、加拿大等国•目标矿产：勘查分散，开发相对集中•投资额度和项目阶段：两极分化•逆势而为：勘查投资，投资环境差的国家图2境外勘查投资额按矿种分布情况煤7%铁10%锰2%铜23%铅锌5%铝12%镍15%金21%钛1%其他4%国别资金流向澳大利亚43%加拿大19%南非13%南美洲(巴西\秘鲁)9%亚洲(缅老蒙印巴菲)9%欧洲3%俄罗斯3%中东1%我国矿业境外投资情况逆势而为：全球勘查投资区域格局：•1、美国、加拿大、澳大利亚吸引了近一半投资•2、拉丁美洲、非洲占稳定份额•3、我国周边国家投资份额减少•4、欧洲一些国家成为新热点我国境外勘查，主要分布在公认投资环境较差的国家•1、周边国家（地缘因素）•2、非洲国家•3、拉丁美洲国家•4、发达国家很少2008年世界勘查预算分布太平洋东南亚,5%非洲,15%其他,15%拉丁美洲,25%加拿大,19%澳大利亚,14%美国,7%图境外投资区域分布非洲,14952万元,26%拉丁美洲,9574万元,17%俄罗斯,5084万元,9%其他国家,7903万元,14%周边国家,19718万元,34%政策指数我国企业项目政策指数我国企业项目我国企业项目政策指数我国企业项目我国企业项目政策指数我国勘查项目集中地我国勘查项目集中地我国勘查项目集中地我国勘查项目集中地我国勘查项目集中地三、我国矿业企业境外投资面临的问题（一）舆论围攻我们走出去，且听人家说什么对国家、公司环境、社会责任、抢资源，帝国主义，新帝国主义，非洲精英受益、关塔那摩、行贿三、我国矿业企业境外投资面临的问题在发展中国家勘查项目遭遇困难1.政府索贿、变卦、低效2.地质资料或缺或作假3.人身安全得不到保障，遭遇地雷、绑架等4.矿业权安全性得不到保障5.合作伙伴欺诈、社区协议缺乏不确定性三、我国矿业企业境外投资面临的问题6.缺乏必要的劳工、配套基础设施、设备、服务等7.自然条件恶劣8.项目资金投入不足，无融资能力，矿业权面临丧失风险9.不熟悉国际惯例，提高了制度成本10.地勘单位体制境外准入面临困难11.矿产专业、外语、法律人才匮乏矿业投资环境变化趋势•资源供求紧张的局势将长期存在•矿业将进入缓慢增长期，即将出现机会•资源供求紧张的局势将长期存在发达国家上个世纪的透支技术进步滞后于矿产品需求金钻四国、基础四国全世界还有2/3的国家没有实现工业化，占世界人口的近90%。工业化对物质的消耗难以逾越人为因素放大效应•经济发展趋缓，发展中国家需要投资，新机会将出现•2008年金融危机，短暂衰退后，迅速反弹，目前又一次进入下降期危机未释放部分会释放。矿业公司融资困难、矿产品价格下降伦敦金融矿业股票指数矿产品价格迅速下降后大幅反弹目前进入下降期•资源竞争将进一步加剧并且不排除局部战争的可能性•竞争的焦点将在铀矿、稀土矿、锂矿等•发展中国家吸引投资方式可能会发生一些变化•贸易投资保护主义继续•成本提高•卡特尔？五、对我国勘查企业投资的建议•矿种选择、国别选择、投资方式选择、力度、风险应对复杂问题•整体：分散/多元化•个体：个性化/喜好/承受能力吸取经验和教训五、对我国勘查企业投资的建议对中国乃至全球矿产资源供需形势的认识矿业投资与引资是双赢的，有矿没钱，没市场，有钱有市场没矿吸引勘查投资需要鼓励措施。勘查具有正的外部性中国对矿产资源高速需求持续10～15年。之后将进入缓慢增长期。矿产品需求组合将会发生调整产业本身也是要转移的，客观规律矿业仍然是一个周期行业，目前在周期的顶部，但在下行，出现机会五、对我国勘查企业投资的建议对中国面临的负面国际环境的认识妖魔化/不利的国际语境美国、欧洲的遏制印度、日本等的竞争周边小国的防范非洲国家的狡黠现有中国企业的情况上市公司包装、跨国矿业公司垄断风险五、对我国勘查企业投资的建议对中国企业自身的认识国有身份是双刃剑制度劣势：资本市场、资源储量、会计语境劣势：2008年以来的抄底，透支，投资变难意识形态文化劣势供求关系，需求劣势优势：基数，国内市场，吃苦精神，敢于冒险，一条龙，配套服务。技术比较优势，矿产种类丰富国别：周边国家地缘优势运输通道成本文化/沟通政治/欧洲、美国劣势：语言非洲共性问题：资源丰富，找矿前景好地质矿产勘查程度低，地质信息可得性差样品分析时间长，费用高电力、通讯和社会设施缺乏，后勤保障难度大物价高且采购困难安全成本高缺乏劳动力，普遍办事效率低。重税非洲——是否适合草根勘查？转折点？考量非洲是自然资源宝库。矿产资源和战略资源得天独厚。17种矿产资源储量居世界第一。黄金、钻石、铬、铂、铀、铜、钴、锰、磷酸盐和铝矾土等储量丰富,分别占世界总储量的66%、90%、90%、50%、33%、20%、90%、80%、50%、33%，锗、铁储量也很大。非洲石油储量占世界的10%，天然气储量也较丰富。非洲动乱不断政变、内乱、外战、部族冲突、政党冲突、宗教。非洲获得利益的能力，欠债卡特尔——中国企业的遭遇政府出尔反尔/绑架/设施被破坏/索贿/巨额投入：基础设施、援助等/民间认同程度低/冲突中国模式面临挑战•非洲酋长还带有感情的说：这些矿藏和自然环境，就是他们部族黑人将来经济上翻身所依赖的根本，即使是他们这一代没有发展，也不能就此断送子孙后代的发展希望，如果没有了这些资源，他们就会被世界边缘化，这个世界还有谁会搭理他们部族？他们这样的落后民族就没有了在这个世界生存的空间，是关乎民族生死存亡的大事情，所以他们一定要通过税收在资源价值上分到相当的利益。而世界的资源越来越紧张，谁在最后关头能够持有资源，谁就有生存权！所以他们这样耗着，有西方发达世界资源紧缺耗不起等不及的那一天，他还说中国人也是奔着他们的资源而来，中国想要便宜的把资源买回去，也是与西方殖民者没有区别的新殖民者，而中国经济发展后最缺乏资源最着急，看来要为他们这样的政策买单了，大量的重税和运输矿石的基础投资会使他