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《证券投资分析》课程形成性考核册学校名称:_______________________姓名:_______________________学号:_______________________班级:_______________________江苏广播电视大学作业一一、名词解释有价证券：国际投资资本：H股：附息债券：贴现债券：开放型基金：投资基金：优先股：证券发行市场：封闭型基金：套期保值：二、填空1.有价证券按内容划分可以分为、、。2.是表明对某种投资资本拥有权益的凭证，如债券，股票，认购权证等。3.证券投资的功能有、、。4.和共同组成国际资本。5.股票的基本特征包括、、、、。6.股东享受的权利可以分为和。7.是股份公司成立时，以本企业有权自主支配的资金折合入股形成的股份。8.按发行主体不同，债券可以分为、和。国际债券可以分为和两种。9.投资基金按组织形式可以分为和。10.投资基金按运作和变现方式，可以分为和。基金管理的一般原则为、、、。11.又称为一级市场或初级市场；又称为二级市场或次级市场。12.股票交易的程序为。13.竞价应该根据和的原则进行。14.按交易的标的物不同，期货可以分为和。15.意指交换，是指在某一时间内两个相关独立体之间现金流的交换。16.期货的功能为。17.在国债回购交易中，为融资方；为融券方。18.如一期货交易的保证金率为20%，则其杠杆效应为倍。19.期权一般分为两类：和。20.期权，买入方在期权合约有效期的任何一天均可行使权利。21.权证有两种基本形式，和。备兑权证又称为。三、问答题1.证券投资的功能是什么？答：2.简述国际游资与国际资本的区别。答：3.国际游资的作用和危害有那些？答：4.股票与债券的区别有哪些？答：5.契约型投资基金与公司型投资基金的区别？答：6.封闭型基金和开放型基金的区别？答:7.优先股的基本特点有哪些？答：8.简述加权股票指数的计算方式。答：9.国债期货交易与国债现货交易的区别有哪些？答：10.国债回购交易的作用有那些？答：11.期权交易与期货交易有哪些区别？答：（12.什么是水平型双向期权？它的基本特点是什么？答：13.两种股票权证的概念、作用和特点是什么？答：四、分析题1、某人拥有市值100万港元的A、B、C三种股票，投资比例为：20%、40%、40%，分别的β系数为：0.5、1.2、1.2，恒生指数为10000点，三个月后，由于市场下滑，恒指为8000点，投资组合的市值为82万元，问投资者如果预期到市场下跌，如何通过股指期货来套期保值？解：2、某投资机构欲从事证券投资组合，证券投资组合的β系数为1.5，目前市值为70万港元。恒生指数10000，由于资金不足，需要下月才能进行投资，为防止市场价格上升，进行股指期货交易，问应该如何进行？如果一个月后恒生指数为11000点，投资组合的市值上升为80万元，问进行套期保值后盈亏如何？解：作业二一、名词解释股票上市：比较分析法：经营能力分析：每股收益：流动比率：短期偿债能力：通货膨胀：。市盈率：货币政策：每股权益：通货紧缩：存货周转率：二、填空1.是指已经发行的股票经证券交易所批准后，在交易所公开挂牌交易的法律行为。2.我国证券法规定，上市公司必须连续年盈利，并且资本总额不得少于人民币万元。3.股票发行后，公司净资产在总资产的比重不低于。4.财务分析的主要方法有。5.在偿债能力分析中，投资者往往通过流动比率来分析公司的，采用股东权益比率来分析公司的。6.根据杜邦分析法，资产净利率可以分解为和的乘积。7.经营因素主要包括四个方面。8.上市公司的送配主要包括、、。9.证券投资分析一般可以分为两大类：和。10.一般持续、稳定、高速的经济增长会导致股票指数。11.温和、稳定的通货膨胀会导致证券行市。12.贸易顺差一般会导致证券市场股票价格。13.政府扩大国债的发行会引起股票指数的。14.中央银行扩大货币发行量会导致证券价格，调低利率会导致。15.中央银行三大货币政策工具为。16.本国汇率的下降，从国际资本流动角度，会引起证券市场资金供给，从国际贸易角度，出口企业的股票价格会因此而。三、简答1.股份公司上市的意义是什么？答：2.流动比率和速动比率的区别和各自的含义是什么？答：3.通过财务状况分析法，有什么不足和缺陷？答：4.为什么说现金周转率高并非是件好事？答：5.持续、稳定的经济增长会引起证券市场价格上涨，为什么？答：6.通货膨胀对证券市场产生什么样的影响？答：7.利率的变动对股票指数会有什么影响？答：8.政府认为目前证券行市高估，可以采用什么样的财政政策工具来抑制证券市场的过度投机？答：9.试结合中央银行的三大货币政策工具，研究在扩张型的货币政策中，对证券市场有哪些影响？答：四、分析题1、某人购入一手股票，同时又买入同品种一份看涨期权合约和一份看跌期权合约。看涨期权合约费3元，协议价21元，看跌期权期权费3元，协议价25元，试分析其可能面临的盈亏（要求画出盈亏曲线）。解：2、某人买入一份上涨期权，协定价格20元，期权费2.元，该品种市价为27元，同时卖出一份同品种看跌期权，协议价格25元，期权费1元，试分析投资者面临的盈亏（要求画出盈亏曲线）。解答：3、某人分别买入同品种、同期限的一份看涨期权和一份看跌期权。看涨期权的合约协议价为40元，期权费为4元。看跌期权的协议价为30元，期权费为3元。目前股价35元，试分析投资者可能面临的盈亏（要求画出盈亏曲线）。解答：作业三一、名词解释系统风险：非系统风险：贝塔系数：证券市场线：证券信用评级：基本面分析：技术分析：阴线：相对强弱指标：移动平均线：乖离率：阳线：随机指标：二、填空题1.一般来说，投资者总是厌恶风险的，风险越高，投资者会要求更高的作为承担风险的报酬。2.根据资本资产定价模型，对于任何投资组合的期望收益率包含两个方面：一是，二是。3.可以通过投资组合分散化达到化解风险的目的。而不能通过投资组合分散化化解。4.马柯威茨的均值方差理论，提供了权衡与的定量分析方法，投资者可以根据自己的投资偏好，选择最佳的组合。5.如果预期市场无风险资产的价格将提高，投资者将倾向于投资债券。如果预期市场无风险资产的价格将降低。投资者将倾向于投资债券（短期、长期）。6.β1，反映该组合的系统风险市场系统风险。属于防守型股票。β1，反映该组合的系统风险市场系统风险，属于进攻行股票。7.是指专门的评级机构对债务发行人的特定债务或者相关负债在有效期限内能及时偿付的能力和意愿进行鉴定。8.从投资者的角度，建立信用评级制度可以。从筹资者（发行人）的角度，建立信用评级制度可以。从管理者的角度，建立信用评级制度可以。9.证券投资分析可以分为和两种，这两者是既相联系，又互为独立的分析方法。10.作为技术分析的对象是市场行为，是市场行为中的。三、简答题1.风险涵义，如何理解风险和收益的辨证关系？答：2.系统风险和非系统风险的区别？答：3.资本资产定价模型及其涵义？答：4.什么是β系数？试具体分析β系数不同，证券投资组合收益和风险与市场组合的关系。答：5.如何理解证券信用评级的高低与投资者的购买力不成比例？答：6.信用评级的意义是什么？为什么信用评级体系的建立对投资双方都具有意义？答：7.信用评级本身有哪些局限？答：8.马柯威茨的有效边界图表中，证券最佳投资组合为什么在270度和360度弧之间具有有效性？答：9.技术分析的假设前提有哪些？如何理解？答：10.阐述技术分析和基本面分析的联系与区别。答：四、分析题1、假定无风险资产F的借贷利率为4%，A、B、C三种股票的β系数分别为：1.2，0.9，1.1。在投资组合中的比例为：40%，30%，30%。试研究在资本市场收益率为10%的情况下，该证券组合要求收益率？另一投资者者选择的证券组合为：A、B、C、F，其各自比例为：20%、25%、25%、30%，求这一组合的要求收益率，并分析两种组合的区别所在？答：作业四一、名词解释威廉指标：对敲：内盘：委比：量比：换手率：二板市场：购并：资产置换：借壳上市：证券欺诈行为：操纵市场：二、填空题1.光头光脚阳线表明，当日的开盘价即；当日的收盘价即。2.K线的一般规律是，上影线越或下影线越；阳线实体部分越或者阴线实体部分越，就越有利于空方。3.均线从下降轨迹转向抬头向上，股价此时从均线下方突破并交叉向上，此为信号。4.乖离率体现了股价与均线的偏差离散程度。乖离率正值越大，则说明股价越偏离于均价，此为信号。5.RSI值的常态一般分布在之间，当RSI低于为超卖区。当RSI高于为超买区。6.委比是股票委托买卖的比例，委比为正值并委比数值大，说明市场的强劲。7.按照购并的方向分类，购并可以分为和；按照出资方式进行分类，可以分为和。8.我国上市公司常见的三种资产重组方式为、、。9.从监管主体来说，证券市场的监管可以分为行业自律的、和证券专门机构的。10.证券市场监管的“三公”原则为、、。“八字”方针为、、、。11.证券市场监管的手段主要有、、。12.我国对证券经营机构监管的主要内容包括三个方面：、、。三、简答题1.试分析一根有长下影线的阴线实体的意义。2.移动平均线的特点是什么？用移动平均线分析有什么局限？3.通过图形说明葛兰维尔移动平均线“八大”法则中四种买入信号。4.什么是威廉指标，如何通过威廉指标分析股价行情？5.什么是KDJ随机指标，如何通过其来预测股价行情？6.市盈率指标是否越低越好？7.对敲和对倒有什么区别？8.企业购并后，是否一定会产生1+12的理想效果？为什么？9.对目标公司价格确定主要有哪几种方法？各自有什么特点？10.上市公司购并的意义是什么？11.证券市场监管的意义是什么？12.证券市场“三公”原则和“八字”方针的内容和相互关系？13.上市公司信息持续性披露对投资者有什么意义？14.对证券经营机构监管的主要内容表现在哪些方面？四、分析题1、对下列K线图分析股价行情。图（1）图（2）