改善煤炭股份公司治理结构的途径与对策分析

改善煤炭股份公司治理结构的途径与对策分析作者：唐凯，张昕作者单位：黑龙江科技学院经济管理学院,黑龙江,哈尔滨,150027刊名：经济师英文刊名：CHINAECONOMIST年，卷(期)：2010，(10)被引用次数：0次相似文献(10条)1.学位论文何泉成上市公司内部治理结构对会计信息披露质量影响研究2007随着公司制企业规模的不断扩大，以上市公司为代表的股份制公司在经济生活中的作用日益重要。而公司治理结构与会计信息披露质量之间存在着密切的关系。完善的公司治理结构对会计信息披露有着积极的作用，公司治理结构通过一套制度安排来保证会计信息披露质量，同时公司治理结构的完善程度制约着会计信息披露质量；而会计信息披露有助于公司治理和经营管理的高度透明，消除内部人和外部人的信息不对称问题，促进公司治理的改善。大量事实证明会计信息披露是公司治理的决定性因素之一，而公司治理框架又直接影响着信息披露的要求、内容和质量。一般而言，信息披露受内部和外部两种制度制约。外部制度就是国家和有关机构对公司信息披露的各种规定；内部制度是公司治理对信息披露的各种制度要求，这些要求在信息披露的内容、时间和详细程度等各方面可能与信息披露的外部制度一致，也可能不完全一致。可以看到在许多国家公司的信息披露不仅限于法律法规的要求，有不少公司的大量信息是基于公司治理的目的而自愿披露的。因此公司治理中的信息披露具有内外两种制度的约束和动力，而上市公司内部治理结构中的股权结构特征和董事会特征往往会对会计信息披露质量产生直接和重要的影响。实践证明会计信息披露制度的完善与否直接关系到公司治理的成败。一个强有力的信息披露制度是对公司进行监督的典型特征，是股东具有行使表决权能力的关键。资本股票市场活跃国家的经验表明，会计信息披露也是影响公司行为-和保护潜在投资者利益的有力工具，强有力的披露制度有助于吸引资金维持对资本市场的信心。股东和潜在投资者需要得到定期豹、可靠的、可比的、足够详细的信息，从而使他们能对经理层是否称职做出评价。股票的价值评估关系到股东的决策。信息短缺会影响市场的效率，增加资本成本，并导致资源配置不当。鉴于信息披露的重要作用，世界各国在其公司治理原则或研究报告中对信息披露均提出了相应的要求以保证公司的有效治理。基于投资者保护的角度，投资者是证券市场的主要参与者，也是会计信息的主要需求者。上市公司的会计信息披露是投资者了解被投资上市公司经营状况的主要途径。会计信息披露制度是以保护投资者利益为根本目标，但在实践中投资者的利益并没有得到有效的保护，通过研究我国上市公司内部治理结构对会计信息披露质量的影响，从而找到改善上市公司会计信息披露质量的对策，保障广大投资者的利益，这对尚处于发展阶段的我国证券市场而言意义尤为重大。因此本文的研究目的如下：第一，本文从上市公司治理结构和会计信息披露质量的相互关系入手，通过理论分析、现状介绍、案例分析和实证分析的方法分析我国上市公司内部治理结构对会计信息披露质量的影响。第二，力图找出对现有的上市公司内部治理结构进行合理调整和改进的路径，这有利于提高上市公司会计信息披露质量，保证广大中小投资者利益，促进中国上市公司和资本市场的健康发展。目前我国上市公司外部治理机制还不健全、不完善，经理人市场缺乏竞争性，我国职业经理人市场发展极度不统一、不成熟、不规范，中介机构操作不规范，新闻舆论监督和社会公众监督较弱。而上市公司内部治理结构中，也存在着股权结构和董事会、监事会设置不合理的问题。这些现实问题都对我国的上市公司会计信息披露质量产生了负面影响。由此造成了会计信息披露不真实、不及时和不完整等问题，严重误导了投资者(尤其是广大中小投资者)的投资决策，也不利于我国上市公司和资本市场的健康成长。本文的主要观点是：上市公司内部治理中股权结构和董事会特征中的一些因素与会计信息披露质量之间存在着一定的影响关系，通过合理调整上市公司的股权结构，合理设置董事会和监事会的相关机构，可以改善和提高上市公司会计信息披露质量。本文从规范和实证的研究角度详细分析公司内部治理结构对会计信息披露质量的影响程度，并对如何改善上市公司内部治理结构和提高上市公司会计信息披露质量提出一些建议，这对于不断完善公司治理结构和会计信息披露制度，提高上市公司在投资者心目中的形象和公信力，不断推动证券市场的发展有着十分重要的意义。本文主要以2006年深圳证券交易所公布的31家会计信息披露质量不及格的公司以及其他31家规模相近的同行业上市公司作为研究样本，在对相关文献介绍和评价的基础上，详细分析了我国公司治理结构和会计信息披露质量的现状。然后，采用2006年底上市公司的年报数据，运用多元线性回归的分析方法，从股权结构特征、董事会特征等多个角度对公司内部治理结构对会计信息披露质量的影响进行了实证分析。通过分析，本文得到了与理论分析基本相同的结论，公司治理结构确实在股权结构、董事会特征等方面影响着会计信息披露质量。通过理论分析和实证研究可以看出上市公司在治理结构和信息披露方面都有待改善。本文的主要内容包括：本文共分为五章。第一章，绪论。主要对文章的选题背景、研究目的、研究设想、研究方法和研究思路进行介绍。第二章，文献综述。就国内外学术界对公司治理结构、会计信息披露质量以及两者之间关系的观点与研究现状进行整理和评述。第三章，基于公司治理的会计信息披露质量。首先从介绍我国上市公司治理结构下会计信息披露质量的现状出发，通过分析典型案例探析造成我国上市公司会计信息披露质量低下的公司内部治理因素，指出上市公司治理结构对会计信息披露质量存在重要的影响；接着对与公司治理结构相关的概念进行界定，区分上市公司外部治理机制和内部治理结构和本文的研究范围主要限于公司内部治理结构对会计信息披露质量的影响；然后，探讨会计信息披露和会计信息披露质量定义及其衡量标准，并将会计信息质量进行分解，通过区分会计信息生成质量和会计信息披露质量，界定本文研究的是会计信息披露质量这一范畴与公司治理结构的关系，最后分析会计信息披露质量和上市公司治理结构之间的关系和相互影响。第四章，实证分析。通过实证研究分析公司内部治理结构对会计信息披露质量的影响。首先介绍研究方法和依据，本文主要是以对上市公司会计信息披露质量进行评估的标准作为依据，从公司内部治理的角度通过实证方法分析我国上市公司的股权结构和董事会特征对会计信息披露质量的影响。再提出研究假说，其中包括总体假说，上市公司会计信息披露质量与公司内部治理相关，以及四个详细的假说：假说一、上市公司会计信息披露质量与上市公司股权结构特征有关；假说二、上市公司会计信息披露质量与上市公司董事会结构特征有关；假说三、上市公司会计信息披露质量与上市公司监事会结构特征有关；假说四、上市公司会计信息披露质量与上市公司经理层经理的设置有关。接着选取样本，将2006年被深圳证券交易所评估为信息披露不及格的31家公司作为会计信息披露质量低劣的上市公司的典型，从股权结构和董事会特征方面进行描述性分析。然后建立模型，将会计信息披露质量作为因变量，以公司内部治理结构中的股权结构和董事会特征的一些指标作为自变量，构建多元回归模型进行实证分析。接着通过对选取的样本的回归分析，得出在该模型下公司内部治理机制中对会计信息披露质量有着显著影响的变量，最后再根据结果进行详细分析。第五章，建议和展望。根据我国上市公司在会计信息披露方面存在的问题和实证分析的结果，从内部治理机制、外部治理市场和法律法规这三个方面详细探讨了完善公司治理结构的若干措施，然后就如何提高会计信息披露质量提出了若干建议。本文的主要贡献包括：第一，通过考察上市公司治理结构与会计信息披露质量的相互关系，探讨上市公司治理结构对会计信息造成的影响。第二，区分狭义公司治理结构和广义公司治理结构，会计信息生成质量和会计信息披露质量，确定本文主要研究对象是狭义公司治理结构(公司治理内部结构)对会计信息披露质量的影响。第三，通过实证研究分析公司治理内部结构中各个要素对会计信息披露质量的影响，探讨股权结构特征和董事会特征等因素对会计信息披露质量的影响，针对我国会计信息披露质量存在的问题和实证分析的结果，提出建议，找出对现有的上市公司内部治理结构和会计信息披露质量进行合理调整和改进的路径。2.期刊论文鄂艳霞.周军.孙家钧对我国上市公司内部治理结构的理解-今日财富（下旬刊）2010(6)公司治理结构是公司股份制改革的关键,内部治理结构解决权利和责任利益问题,合理的内部治理结构能消除公司大小股东的利益冲突,明确产权关系,使公司良性循环地发展.3.期刊论文李红霞上市公司治理结构的国际比较及借鉴-工业技术经济2003,22(5)公司治理结构是当前国内外理论界与实务界关注的热点问题,研究上市公司治理结构具有重要的现实意义.本文运用比较分析的方法,对国外典型的英美和德日公司治理结构从内部治理结构和外部治理结构两方面进行对比分析、汲取经验,并结合我国上市公司治理结构的现状及特点,提出优化内部治理结构和外部治理结构的方法.4.学位论文夏瑜国有保险公司股份制改造后公司治理结构问题研究2006在当前经济全球化和金融一体化的新形势下，企业之间的竞争越来越表现为企业制度上的竞争，而公司治理结构是建立现代企业制度的核心，也是公司制度发挥作用的基础。国有保险公司在经历了股份制改革以后，并未完全建立起有效的公司治理体系，没有达到改革预期的目的：国有保险公司境外上市后，国有股仍然一股独大；政府及其代理人行使产权的决策效率低下，董事会完全不独立；内部人控制较一般的股份制公司更严重；对高管人员尚未建立有效的激励和约束机制等等。因此，完成了股份制形式上的实施，并不代表有效的公司治理机制的形成，必须在股份制改革的同时完善公司治理结构，借鉴国际上成熟的经验和做法，结合我国的特殊情况，建立一整套富有效率的公司治理机制，这就需要通过建立一系列的有效措施来解决这些问题。当前，有不少学术文章对国有企业改制进行专门的研究，但针对国有保险公司改革后的公司治理问题作专门探索的研究并不多见，因此，本文拟就此问题做初步探讨。本文的基本思路是首先通过对国有保险公司改革过程的回顾，分析股份制改革对国有保险公司治理结构带来的重要影响，在此基础上深入剖析国有保险公司在公司治理上仍然存在的各种影响治理效率的问题，同时借鉴国外保险公司的治理结构，一方面提出现阶段我国国有保险公司改善公司治理结构和效率的改良措施，另一方面构建了国有保险公司未来发展的目标治理模式。由此，本文的内容主要由五部分构成。第一部分为本文的研究背景，提出本文的研究主题。文章开篇简要介绍了当前国有保险公司股份制改革的情况，并提出存在的问题，突出了国有保险公司股份制改造后提高公司治理效率的必要性。第二部分是全文的理论基础部分，阐述了有关公司治理的理论。第一节对公司治理的定义做了界定，公司治理问题产生于现代企业多有权和经营权的分离，导致了代理成本的产生，公司治理的核心就是如何通过制度安排来降低代理成本。然后简要分析了公司治理的主要模式和影响治理效率的主要因素等问题，许多研究都表明，融资结构是影响治理效率最大的一个因素。第二节总结了保险公司治理的国际国内研究结果，从20世纪90年代开始，国际上对保险公司治理的研究就日益重视。第三部分分析了保险公司治理的实践经验。由于保险公司作为一种金融机构其自身存在很多殊性，这就导致了其不同于一般公司的治理目标，作为风险的聚集和分散点，保险公司更应注重自身的风险管理和稳健经营；紧跟着概述了国外保险公司治理模式的一般情况及其对我国有保险公司的治理结构的重要启示，即保险公司治理结构的设计既要考虑国际化的趋同趋势，也要符合本国公司治理模式的特色。第四部分回顾了国有保险公司股份制改革的历程，从99年的研究初期到2004年人保财险的最终上市，历经五年的股份制改革对国有保险公司治理产生了重要的影响，包括充实了资本金、优化了股权结构、建立了独立董事制度等。随后详细分析了改制后的治理现状和存在的问题。其中，存在的问题又从治理结构本身的问题和治理有效性的问题两个方面进行