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洛阳高新区创业板工作座谈会洛阳高新技术产业开发区管理委员会一、创业板展现的财富效应二、创业板过会企业概况三、典型企业分析四、创业板及其上市条件五、洛阳企业能上创业板吗？六、我们为什么推进企业上市工作？七、企业上市前有哪些工作？一、创业板展现的财富效应资金大幅超募首批10家IPO企业都很意外的是，创业板可以募集到超出原定计划如此之多的资金，甚至多到用不完。原计划共募集资金315724万元，而实际募集资金将达667622万元，超过原计划351897万元，超募比率111%。上海佳豪超募率最高，其招股意向书披露的拟募集资金数量为12056万元，实际募集资金数量将为35028万元，超出拟募集资金数量22972万元，超募率190.54%；莱美药业居其次，其招股意向书披露的拟募集资金数量为14422万元，实际募集资金数量将为37950万元，超出拟募集资金数量23527万元，超募率163%；乐普医疗排第三，其招股意向书披露的拟募集资金数量为51673万元，实际募集资金数量将为118900万元，超出拟募集资金数量67227万元，超募率130.1%。一、创业板展现的财富效应发行市盈率高企首批10家创业板IPO公司股票的发行价格竟会如此之高，平均发行市盈率高达54.02倍。一半的发行价均超过了询价上限。一、创业板展现的财富效应大量千万富翁甚至亿万富翁涌现已发行未上市的28家创业板公司，仅以发行价计算，28家公司已先期批量产生72位亿万富翁，更多的创富神话还在后头。初步测算，一家创业板公司上市以后，至少造就5个千万元以上的富翁。按照今年四季度创业板将上市的120家企业上市价格较发行价平均上涨150％来计算，这些创业板公司的总市值将超过2800亿元，其中发起人股价的总市值在2000亿元以上。二、创业板过会企业概况上会企业共30家，其中过会企业28家。截止10月15日，28家企业全部发行。创业板拟于10月25日开板二、创业板过会企业概况第一批发行企业概况序号简称代码申购时间发行价格发行市盈率发行总数(万股)发行后总股本(万股)1特锐德3000019月25日23.8元52.76倍3500135002神州泰岳3000029月25日58元68.80倍3160126403乐普医疗3000039月25日29元59.564100406004南风股份3000049月25日22.89元46.24240094005探路者3000059月25日19.8元53.1170037006莱美药业3000069月25日16.5元47.83230091507汉威电子3000079月25日27元60.54150059008上海佳豪3000089月25日27.8元40.12倍126050409安科生物3000099月25日17元46.83倍2100840010立思辰3000109月25日18元51.49倍265010515二、创业板过会企业概况第二批发行企业概况序号简称代码申购时间发行价格发行市盈率发行总数(万股)发行后总股本(万股)1鼎汉技术30001110月13日37元82.22倍1362.452002华测检测30001210月13日25.78元59.95倍210081773新宁物流30001310月13日15.60元45.48倍150060004亿纬锂能30001410月13日18元54.56倍220088005爱尔眼科30001510月13日28元60.87倍3350133506北陆药业30001610月13日17.86元47.89倍170067897网宿科技30001710月13日24元63.16倍907190718中元华电30001810月13日32.18元52.62倍650065009硅宝科技30001910月13日23元47.96倍13005100二、创业板过会企业概况第三批发行企业概况序号简称代码申购时间发行价格发行市盈率发行总数(万股)发行后总股本(万股)1银江股份30002010月15日20元52.63倍200080002大禹节水30002110月15日14元53.85倍180069653吉峰农机30002210月15日17.75元57.26倍224089354宝德股份30002310月15日19.6元81.67倍150060005机器人30002410月15日39.8元62.9倍155061506华星创业30002510月15日19.66元45.18倍100040007红日药业30002610月15日60元49.18倍125950348华谊兄弟30002710月15日28.58元69.71倍4200168009金亚科技30002810月15日11.3元45.2倍370014700二、创业板过会企业概况泰岳软件：BSM领域最大软件开发商北京神州泰岳软件公司主营业务为业务服务管理（BSM），以软件和服务为核心，为用户提供系统网络管理、信息安全管理、服务流程管理等方面的整体运维管理解决方案、管理软件、系统集成、技术服务和运维支撑外包服务。泰岳软件2004年、2005年和2006年在国内BSM领域的市场占有率分别为15%、15.1%和19.3%，连续三年在国内同行业中排名第一，是目前国内专注于BSM领域的规模最大的软件开发商、方案提供商、服务提供商。公司主营业务的市场空间比较大。从全球范围看，BSM领域在近几年得到了相当大的发展。目前全球共有超过1万家公司和多个政府部门成功实施了基于ITIL的IT服务管理。目前世界500强企业中有80%都在实施BSM。而中国BSM市场正处于快速发展期。据IDC统计，2004年、2005年、2006年我国BSM市场的容量分别为7.98亿元、10.26亿元和12.66亿元，年均增长率达25.98%。目前，中国BSM主要应用的领域仍然以电信、金融、制造等传统大行业的企业和政府机构为主。二、创业板过会企业概况莱美药业：融资投向抗感染生产基地重庆莱美药业公司2007年10月注册登记，注册资本为6850万元，以研发、生产和销售新药为主，为重庆市首批高新技术企业，发行前每股净资产2.23元。发行前莱美药业控股股东、实际控制人邱宇持股2063.90万股，占总股本30.13%。莱美药业拥有各类制剂产品40种，其中注射剂产品38种，在全国6000余家医药生产、研发单位中获药品注册批件数量排名第27。莱美药业2006年至去年及今年上半年分别实现净利润984万元、2462万元、3288万元，1798万元，主营业务综合毛利率呈下降态势，分别为41%、36%、36%，35%。莱美药业解释称，毛利下降主因为2005年10月以来抗感染类等药品最高零售价下调、2007年以来主要原料及包装物成本上升。2006年末至今年6月末，莱美药业应收账款净额分别为3286万元、4507万元、5977万元和6786万元，余额占营业收入比例略高于行业平均。莱美药业称为销售快速增长、加大经销商业务开发、对医院销售账期较长等所致。二、创业板过会企业概况乐普医疗：着力高端医疗器械领域乐普（北京）医疗器械公司为医疗器械生产领域首家创业板上会公司。拥有国家药监局颁发的Ⅲ类医疗器械产品注册证9项，拥有北京药监局颁发的Ⅱ类医疗器械产品注册证Ⅰ项，拥有北京药监局颁发的Ⅰ类医疗器械产品注册证2项，正在申请报批的产品注册证2项，是国内较早具备雷帕霉素药物支架涂敷技术的企业，也是国内为数极少的具备自主技术生产加工球囊扩张导管与造影导管的企业。以冠状动脉介入医疗器械的研发、生产和销售为主的乐普医疗为国内高端医疗器械领域能与国外产品形成有力竞争的为数较少的企业之一。在市场拓展方面，乐普医疗主导产品“血管内药物（雷帕霉素）洗脱支架系统”已覆盖全国85%以上开展冠状动脉介入手术的医院，国内市场占有率达25.8%，为我国冠心病介入治疗主流产品。国内医疗器械公司竞争非常激烈，乐普医药所处子行业市场空间很大，具有一定潜力。介入性医疗器械产业是朝阳产业，其市场正高速增长。为保持竞争优势，乐普医疗指出，必须不断开发高技术含量、高附加值的新产品。乐普医疗具有国资背景，控股股东为中国船舶重工集团公司第七二五研究所，股东包括中船重工科技投资发展有限公司，实际控制人为中国船舶重工集团公司。二、创业板过会企业概况佳豪船舶：民用船舶、海洋工程设计前列上海佳豪船舶工程设计公司以船舶与海洋工程装备设计为主营业务，是规模最大、实力最强的专业民用船舶与海洋工程设计企业之一。船舶工程设计为佳豪船舶主要业务，报告期内收入占比为51%~68%，收入规模虽然呈增长趋势，但收入占比自今年以来出现下降。另一主要业务领域海洋工程设计近三年来占营业收入的比例从28.48%升至34.36%，为佳豪船舶未来重点发展领域之一。佳豪船舶2006年至今年上半年各项业务综合毛利率分别为46%、54%、48%和49%。2007年综合毛利率略高，是因为当年为2002年以来船市周期顶点，各项业务毛利率均达到历史最高水平。佳豪船舶2006年至去年分别实现净利润930万元、2845万元、3783万元，今年上半年为2145万元。截至今年6月30日，佳豪船舶每股净资产为2.72元。佳豪船舶控股股东和实际控制人为刘楠，直接持股45.90%，其控股36.6%的佳船投资持股佳豪船舶27%。二、创业板过会企业概况特锐德：“火箭式”成长的箱变龙头青岛特锐德电气公司为中德合资高新技术企业，发行前股本为1亿股。特锐德年设计箱式变电站产能4000台，为中国最大箱变研发、生产基地，完全实现工业化、工艺化、专业化、规模化生产箱变的企业。在箱变领域，特锐德拥有专利和专有技术超过60项。2006年，特锐德营业收入、净利润分别为6961万元、1391万元，去年其分别猛增至2.71亿元、6119万元。特锐德主要客户来自铁路、电力及煤炭行业，其中铁路行业销售收入占营业收入一半以上。在铁路运动箱变产品市场，去年全国共招标3.7亿元，青岛特锐德中标其中2.57亿元，占全部招标总额的69.46%。在电力市场，青岛特锐德市场占有率为29.47%；在煤炭行业箱变市场，特锐德在煤企集中的内蒙古占有较大份额。特锐德在箱变领域有着较强的领先优势，尤其是在铁路行业的应用中，领先优势最为明显。在铁路输变电市场，特锐德的主要竞争对手包括安徽鑫龙电器公司、武汉电力电控设备公司、许继集团等。在电力行业输配电市场，特锐德面临的竞争要激烈的多，包括中小板企业深圳惠程、北京科锐配电自动化公司、北京合纵科技公司等。二、创业板过会企业概况立思辰：办公信息系统服务“先行者”北京立思辰科技公司是一家办公信息系统服务提供商，主要面向政府机构及大中型企事业单位，针对办公和业务流程中各类信息的流转和处理，以管理型外包服务为核心，提供办公信息系统解决方案及服务。立思辰所面对的是一个全新市场。我国办公信息系统服务市场是伴随信息技术高速发展和现代办公应用需求不断升级而出现的新型市场。尽管是一种新的商业模式，立思辰的拓展较早，但存在被效仿风险。赛迪顾问市场研究报告认为，未来5年市场将以平均25.8%的速度增长，到2013年市场规模将增至122.95亿元。因此，传统办公市场参与者将陆续探索商业模式升级和创新，逐渐进入市场。发行前立思辰总股本为7865万股，共有18名自然人股东和1名法人股东，第一大股东池燕明持股比例为40%。立思辰拟募集资金近2.76亿元，除用于服务及营销网络建设项目外，还需近1亿元资金用于研发中心项目、文件生命周期协同管理系统等三个子项目。二、创业板过会企业概况南方风机：华南最大风机生产企业南方风机公司为华南最大风机生产企业。主要业务面向核电、地铁、隧道、风电叶片、大型工业民用建筑五大领域。在核电通风与空气处理市场，南方风机从2004年至今年6月占据核电HVAC系统设备72.44%的市场；在地铁通风设备领域，南方风机以32.39%的市场占有率居全国前两名；在公路隧道领域，南方风机的产品在5公里以上长大隧道通风设备中的占有率为18.15%，处于隧道领域前三。由于高端产品比例提高迅速，南方风机200