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1信用风险管理信用识别单一客户的信用风险识别集团客户风险识别个人客户风险识别组合风险识别2.1信用风险定义债务人或交易对手未能履行合同所规定的义务或信用质量发生变化，影响金融工具，从而给债权人或金融工作持有人带来损失的风险。信用风险存在于银行的所有业务中，包括贷款、承兑、承诺、担保、同业交易、贸易融资、外汇交易、金融衍生工具交易、以及交易的结算等，本章分析范围涵盖包括银行帐户、交易帐户及表内外业务中的信用风险管理的共性方面的内容。但着重于信贷风险的管理与控制。2.1.1单一客户的信用风险识1．单一客户的分类与信用风险识别（小企业和微小企业放在零售里面）、(信息系统先进)。2．财务状况和现金流量分析（非常重要，报表分析、比例分析（四类比例指标、周转性指标主要考虑应收帐款和存货）、现金流分析（cashfolwisking美国标准、customerisgod））。Ebit(欧洲)（earningbeforeinterestandtaxes）（审计审计公司）3．非财务因素分析。4．担保分析。单一客户的分类与风险识别⑴单一客户的分类根据服务对象的性质：公司机构类客户与个人客户根据机构性质：企业单一客户和机构类客户根据公司组织形式：大型企业、中小型企业、微小企业；根据所有权性质：国有、股份制、民营、合资、外商独资等。根据机构客户的性质和职能：金融机构类，政府机构类和事业法人。⑵单一客户的信用风险识别概述信用风险识别的定义及内容通过对银行外部经营环境和对银行的客户和交易对手的了解、考察和分析，识别出可能导致银行债务人或交易对手违约或信用质量发生变化、影响银行债权或其它金融工具价值，并由2此引致银行损失的各种因素。②信用风险识别所包含的内容是：信用风险因素的分析；信用的性质、可能性及后果判断；信用风险识别的步骤、方法及效果。③信用风险识别的步骤。第一步：要求债务人、交易对手提供或从外部获得各种相关资料和基本信息，系统了解和考察。第二步：分析各种可能引致信用风险的来源、成因及其表现形式，并考察潜在信用的状况。④信用风险识别的方法。早期：５Ｗ、５Ｐ、５Ｃ、７Ｃ分析法；中期：各种评分模型；目前：定性分析与定量为主的风险评级相结合。⑶分析单一客户信用风险的基本信息营业执照（副本影印件）和年检证明；法人代码证书（副本及影印件）；法定代表人身份证明及其必要的个人信息；近三年经审计的资产负债表、损益表、业主权益变动表及销售量情况。成立不足三年的客户，提交自成立以来年度的报表；年度及最近月存借款及对外担保情况；税务部门年检合格的税务登记证明和近二年税务部门纳税证明资料复印件；合同或章程（原件及影印件）；董事会和主要负责人、财务负责人名单和签字样本等；若为有限责任客户、股份有限客户、合资合作客户或承包经营客户，要求提供董事会或发包人（其它有权部门）同意申请授信业务的决议、文件或具有同等法律效力的文件或证明；股东大会关于利润分配的决议；现金流量预测及营运计划；授信业务由授权委托人办理的，需提供客户法定代表人授权委托书（原件）；其他必要的资料（如海关等部门出具的相关文件等）。中长期授信，还须有各类合格、有效的相关批准文件，预计资金来源及使用情况、预计的资产负债情况、损益情况、项目建设进度及营运计划。⑷单一机构类客户的信用风险识别政策风险：不同的机构类客户面临着不同的政策性风险。教育机构：严格控制收费的政策；医药行业：医与药分开，医院减少了药品销售利润；新闻出版行业：加强重视知识产权的政策性要求等。投资风险：投资计划/金额的合理性；自筹资金能否计划全额到位，财政承诺的项目资本金到位率不高；资产评估过高或过低，不做土地和无形资产的评估。财务风险：以收入来源和财政支持来衡量，固定资产投资规模大，资产负债率高，偿债压力大、还贷能力弱，且收入有限，财务负担沉重3财务制度不健全、管理混乱、内部审计不力、票据管理不规范等问题。担保风险：机构类贷款普遍难以落实或不愿意找第三方保证，即使有也存在保证能力不足的问题。⑸小企业和微小企业信用风险识别抵御经营风险的能力差，主要表现在：自有资金底子簿；产业层次较低；生产技术水平不高；产品开发能力较低；产品结构单一；经不起原材料和产品价格的波动，经营风险较大；不注重产业选择的可行性调查，盲目投资热销产品，重复建设严重。②财务不规范，现金交易较多，银行不易判断。③信用观念淡薄，逃废债现象较多。④难以提供适当、足额的担保。2、财务状况和现金流量分析财务分析最主要的内容为：财务报表分析；财务比率分析以及现金流量分析。财务分析的主要目标：评价企业经营管理者的管理业绩、经营效率，评估企业所创造价值，估计企业的财务风险和信用风险等。⑴财务报表分析，应特别注重以下四项主要内容：①识别和评价财务报表风险。分析财务报表编制方法及其质量能否充分反映客户实际和潜在的风险；有无随意变更会计处理方法?报表编制基础是否不一致？是否未按规定建立并实施内部会计监督或拒绝依法实施监督？是否如实提供会计信息等。②识别和评价经营管理状况。通过分析损益表和资产负债表，识别和评价公司的销售情况，成本控制，以及盈利能力；③识别和评价资产管理状况。资产的质量分析资产的流动性（变现的容易程度）分析资产的组合分析（库存、固定资产等占用的投资）；④识别和评价负债管理状况资产与负债是否匹配？长、短期负债比率是否稳健？所有债务偿还的时间和数量长期融资是否支持长期资产？短期资产是以短期融资还是长期融资来相配？银行在对资产负债表的分析应特别注意：公司资产的真实价值？是否所有的负债都已计算在内？4净资产是否被夸大？分析流动资产时，特别要注意：确定客户的流动资产确定是流动的（即在１２个月内可转换为现金）；估计转换价值。分析固定资产时，特别要注意：资产的价值为其最初成本减去折旧例外的是土地，土地总是按期最初成本计算⑵财务比率分析财务比率分析由以下四大类组成盈利能力比率效率比率杠杆比率流动性比率①盈利能力比率：销售毛利率＝(销售收入-销售成本)/销售收入×100％销售净利润率＝净利润/销售收入×100％资产净利润率（总资产报酬率）＝净利润/[(期初资产总额+期末资产总额)/2]×100％净资产收益率（权益报酬率）＝净利润/[(期初净资产余额+期末净资产余额)/2]×100％总资产收益率＝净利润/平均总资产＝（净利润/销售收入）×（销售收入/平均总资产）分析盈利能力比率时，应当关注：客户的销售毛利率在同行业中是否处于领先地位？客户的销售费用比率及其变动趋势与过去比与同行比怎样？如报表反映费用压缩，则应检查是费用真正减少还是为了美化报表而为之？费用的过度压缩是否影响到企业的发展，比如为节省开支而裁员或压缩工资导致人力资源的流失？企业的盈利来源是来自经常性渠道还是偶发性渠道？净资产收益率与同行业净资产收益率比较，呈献比较优势还是比较劣势？②效率比率：存货周转率＝产品销售成本/[（期初存货+期末存货）/2]×100％存货周转天数＝360/存货周转率应收账款周转率＝销售收入/[（期初应收账款余额+期末应收账款余额）/2]×100％应收帐款周转天数＝360/应收账款周转率应付帐款周转率＝购货成本/[（期初应付帐款余额+期末应付帐款余额）/2]×100％应付帐款周转天数＝360/应付账款周转率流动资产周转率＝销售收入/[（期初流动资产净值+期末流动资产净值）/2]×100％总资产周转率＝销售收入/[（期初资产总额+期末资产总额）/2]×100％资产回报率(ROA)＝（税后损益＋利息费用×（１－税率）/平均资产总额权益收益率（ROE）＝税后损益/平均股东权益净额总体讲，周转率越高，盈利能力和偿债能力越好。但也应该注意：存货周转率过高，可能意味存货量小，可能引起停工待料。应收帐款周转率过快，是否企业的销售条件过于苛刻，是否有损于企业的长期发展？③杠杆比率：资产负债率＝（负债总额/资产总额）×100％5有形净值债务率＝〔负债总额/（股东权益－无形资产净值）〕×100％利率偿付比率（利率保障倍数）＝（税前利润+利息支出）/利息支出＝（经营活动现金净流量＋利息费用＋所得税）/利息费用＝〔（净利润＋折旧＋无形资产摊销）＋利息费用＋所得税）〕/利息费用分子称为利税前收入EBIT（EarningBeforeInterestandTaxesS）从短期看，该比率小于１，企业仍有能力支付利息，但从长期看，该比率越大，偿还利息的压力越小。理论上，对于债务比率较高的企业，现金制基础下的利息保障倍数应大于２，工业类企业应大于４，但该指标的分析还需要与债券信用评级和市场风险评估相结合。④流动比率流动比率＝流动资产合计/流动负债合计×100％流动比率较高或呈增长趋势，一般说明偿债能力较好或在改善提高，但流动比率不能显示资产组成和资产质量，尤其不能反映存货方面可能存在的问题。例如，存货周转减缓，流动比率会增高，这就可能会产生误导，误认为偿债能力提高。速动比率＝（速动资产－存货）/流动负债总额×100％＝（流动资产总额-存货净额-预付账款-待摊费用-待处理流动资产损溢）/流动负债总额×100％速动比率在分子中扣除了存货，因而能够更好的反映短期流动性。但是，速动比率也有局限性，它没有将应收帐款收回的可能性或时间预期考虑进来。⑶现金流量分析①现金流量的定义及构成现金流是指现金在一个公司的流入和流出。现金流量表分为三个部分：经营活动现金流，投资活动现金流，融资活动现金流。②现金流量的分类及现金流表的编制经营活动的现金流入主要是指：销售商品或提供劳务；经营租赁等所收到的现金；经营活动现金流出主要指购买货物接受劳务制造产品广告宣传推销产品交纳税款等所支付的现金投资活动是指企业长期资产购建和不包括在现金等价物范围内的投资及其处置活动。投资活动的现金流入主要包括：收回投资收到的现金分得股利、利润或取得债券利息收入收到的现金处置固定资产、无形资产和其他长期资产收到的现金等投资活动的现金流出则是：指购建固定资产、无形资产和其他长期资产所支付的现金进行权益性或债权性投资等所支付的现金。筹资活动是指导致企业资本及债务规模和构成发生变化的活动。6筹资活动的现金流入主要包括：吸收权益性投资所收到的现金发行债券或借款所收到的现金筹资活动的现金流出主要包括：偿还债务或减少注册资本所支付的现金发生筹资费用所支付的现金分配股利、利润或偿付利息所支付的现金融资租赁所支付的现金等现金流量表的编制本年度现金和现金等价物的净增加额＝经营活动现金产生的净流量＋/－投资活动产生的净现金流量＋/－筹资活动产生的净现金流量③现金流量分析的步骤。第一步：分析经营性现金流。基本经营活动范围内现金流入和流出。包括：销售产品和服务的现金收入和购买存货、发放薪水、一般费用、纳税、缴租金、以及其他经营费用所造成的现金支出。净营运现金流量＝净损益＋折旧＋/－非现金的收入、费用项目（摊销、递延税项等）＋/－营运资金的变化额分析经营活动现金流应注意以下要点：经营活动现金流从何而来？流向何方？经营活动现金流是否正值？现金流量是否充足？经营活动现金流是否足以满足应付重要日常支出和还本付息？经营活动现金流的变化趋势和潜在变化的原因是什么？④如果来自经营的净现金流量不充足，应分析：资金不足是怎样被筹措的？通过投资或筹资是否可获得足够现金偿还贷款本息？发行股票或减少分红来筹措不足资金表明了所有者是接受风险的。借款说明贷方是要承担风险的。通过对全部的现金流量来源和运用的总量分析、结构分析和趋势分析，可以揭示出借款人的财务健康状况，以判断还款来源和还款的可能性。短期贷款：正常经营活动的现金流量是否及时和中额偿还贷款？长期贷款：未来经营活动能否产生足够的现金流量以偿还贷款本息？开发期，企业正常经营活动的现金净流量一般是负值；成熟期，企业