湖北矿业投资管理有限公司-私募股权基金成立可行性分析

1湖北矿业投资管理有限公司（拟）及私募股权基金设立可行性分析报告编制单位：二〇一三年十二月2目录第一章概述...............................................................................................5第二章市场分析........................................................................................72.1宏观经济形势分析...............................................................................72.1.1改革激发活力中国经济延续向好态势..............................................72.2发展私募股权投资基金的意义..............................................................92.2.1私募股权投资基金是内涵型资本，有助于提升我国企业的整体素质.92.2.2有助于推动实体产业的发展............................................................102.2.3有助于我国资本市场的多层次发展.................................................112.2.4有效解决经济发展过程中流动性过剩问题......................................112.3私募股权基金业发展现状..................................................................122.3.1国外私募股权基金业发展现状及趋势..............................................122.3.2我国私募股权基金业发展历程........................................................242.3.3我国私募股权投资基金的制度环境.................................................282.3.4我国私募股权投资基金的发展现状.................................................332.3.5我国私募股权投资基金的发展前景.................................................37第三章设立湖北矿产资源产业基金的必要性和可行性.............................413.1发起设立湖北矿产资源产业基金的必要性.........................................413.1.1设立矿业基金有利于提高地质勘查工作程度...................................413.1.2设立矿业基金有利于提高配置资源能力..........................................413.1.3设立矿业基金有利于提高资源利用能力..........................................423.1.4设立矿业基金有利于引进省外战略投资者......................................4233.1.5设立矿业基金有利于落实资源转化.................................................423.1.6设立矿业基金有利于增加财政收入.................................................433.1.7设立矿业基金有利于落实本省金融发展目标...................................433.1.8设立矿业基金是提高政府矿业权配置能力的平台............................433.1.9设立矿业基金是发展矿业的专业化融资工具...................................443.1.10设立矿业基金是反哺政府的稳定资金来源....................................443.2发起设立矿业基金切实可行性...........................................................443.2.1法规支持........................................................................................443.2.2政策支持........................................................................................453.2.3市场支持........................................................................................453.2.5实践支持........................................................................................463.2.5项目支持........................................................................................463.2.6股东支持........................................................................................46第四章矿业基金管理人的设立及矿业基金的发起和设立方案..................474.1基本框架...........................................................................................474.2设立矿业基金管理人..........................................................................494.2.1基金管理人名称、注册资本、企业性质..........................................494.2.2基金管理人注册地址及办公地址.....................................................494.2.3基金管理人股权结构（拟）............................................................494.2.4基金管理人主要职能.......................................................................504.2.5基金管理人的盈利来源...................................................................514.2.6基金管理人治理层结构...................................................................5144.2.7基金管理人组织结构.......................................................................524.3设立矿业基金......................................................................................544.3.1矿业基金概况.................................................................................544.3.2矿业基金合伙人结构（拟）............................................................554.3.3矿业基金运作流程..........................................................................55第五章可行性分析结论.........................................................60附录：基金概念释.................................................................625第一章概述私募（Privateplacement）是相对于公募（Publicoffering）而言，是就发行方法之差异，以是否向社会不特定公众发行或公开发行证券的区别，界定为公募和私募，或公募证券和私募证券。基金（Fund），作为一种专家管理的集合投资制度，在国外，从不同视角分类，有几十种的基金称谓，如按组织形式划分，有契约性基金、公司型基金；按设立方式划分，有封闭型基金、开放型基金；按投资对象划分，有股票基金、货币市场基金、期权基金、房地产基金等。目前中国的私募按投资标的分主要有：私募证券投资基金，经阳光化后又叫做阳光私募（投资于股票，如股胜资产管理公司，赤子之心、武当资产、星石等资产管理公司），私募房地产投资基金（现较少，如金诚资本、星浩投资），私募股权投资基金（即PE，投资于非上市公司股权，以IPO为目的，如鼎辉，弘毅、KKR、高盛、凯雷、汉红）、私募风险投资基金（即VC，风险大，如联想投资、软银、IDG）等。新《中华人民共和共合伙企业法》的施行，使得发展国内私募基金的法律障碍进一步扫除。随着中国多层次资本市场体系建设的不断推进和私募基金相关法律政策的不断完善，中国本土私募基金将获得巨大发展机会。矿产资源是推动国民经济持续发展的基本保障，矿产资源关系国6民经济的全局，关系国家的整体安全。湖北矿产资源特点：湖北省跨及秦岭—大别山褶皱带和扬子克拉通两大构造单元，地质构造复杂，岩浆活动强烈，成矿地质条件有利，形成了种类齐全、类型多样、组合各异、总量丰富的矿产资源。全省已发现矿产136种，占全国已发现矿产168种的81%，其中已探明储量的矿产有87种，占全国已探明储量矿产151种的58%，矿产资源产业已成为湖北的支柱产业。如何尽快转变湖北矿产资源产业的增长方式，推动矿产资源产业走上可持续发展的道路，用矿产资源保障湖北经济进一步快速协调发展，是亟待解决的重大问题，以融集资金、专家管理、组合投资、化解风险、转换机制、市场运作、提高效益为主要特征的私募产业投资基金，是解决这一问题的最佳选择。为此，我们抓住这个难得的历史机遇，通过与民营资本合作，以相对控股形式，筹备设立“湖北矿产投资管理有限公司（拟）”作为私募产业投资基金管理人。同时通过私募产业投资基金管理人，以发起人身份，发起设立“湖北矿产资源产业投资私募基金（拟）”设立私募产业投资基金。7第二章市场分析2.1宏观经济形势分析2.1.1改革激发活力中国经济延续向好态势彩虹往往出现在风雨之后。用这句话来形容中国经济今年的走势，颇有些契合。今年年初以来，中国经济下行压力加大。一方面，国际金融危机的深层次影响持续发酵，世界经