《趋势跟踪交易法》

《趋势跟踪交易法》看到的好文章，与大家共同学习、分享附：交易技术的几个问题说明：顺势而为：做盘的一个总体原则就是顺应趋势。俗话说：“顺者昌，逆者亡。”这是资本市场中亘古不变的道理，也是人类社会发展的自然法则。在一个主要上升趋势当中，你只能去做多；反之，在一个主要下降趋势当中，你只能去做空。如图：为什么？我顺应趋势，即我的主观行为迎合了市场客观的走势。我买入做多的主观行为所选择的方向是向上的，而市场客观走势（价格变动）的方向刚好也是向上的；同样在做空时，我的主观行为选择的方向是向下的，而市场客观的走势方向也是刚好向下的。当二者方向一致，这样利润自然就产生了，而不是所谓该死的基本面分析、技术指标、数波浪或我有多聪明，我始终关注的是价格的变动，这一点在期货交易当中尤其重要。当市场形成一轮向上或向下行情，它总会沿着即有的方向运行下去，直至有一天受外力的作用改变为止。然而这一天不知道是何时，也不用去猜测。上升势的行情开始，你永远不知道市场会涨多高，同样，下降势行情开始了，你也永远不会知道市场的底在何处，到时市场（盘面）会直接的告诉你，只要你能读懂市场的语言就行了。趋势线解决了卖出的问题。上升趋势线解决了多单卖出的问题，而下降趋势线解决了空单卖出的问题。趋势线对交易标的的价格不会形成任何的支撑或者打压，它只是指引交易标的的价格运行的方向。下面我来细分的讲解下交易技术分析里几个重要的问题：一买入问题：形态与颈线（上边界线或最小阻力线）“颈”者脖子也，是关键、要害的部位。颈线也可称为上边界线、最小阻力线。（一）颈线的由来：在资本市场当中，特别是在A股市场当中，颈线是怎么来的？常听股评是这么说的，这是一个形态。如图：把交易标的的价格几个高点连成一条线就叫做“颈线”。这种说法是错误的，只有当交易标的的价格突破了几个价格高点连成的线之后，颈线才成立，而交易标的的价格在上、下二线之间波动，则说明目前交易标的的价格走势还只处于无趋势形态。但是有很多的股评，在它还没有完全走出来之前就妄下结论，什么底部（头部）已经形成了。那么颈线是怎么来的呢？如图：市场从前期头部开始处于绵绵下跌过程，当跌到一定的“价值估值”空间的时候（图中A处），这个价值估值是怎么得来的呢？不是通过市盈率得来的，而是大部份机构共同认可的市场的价格。于是他们（有远见的机构交易者）就在第一时间进场，机构先用少量的头寸买入，这时市场上的交头都已经非常的清淡了，少量的头寸就能瞬间的把市场价格拉了起来，从而价格方向形成向上一个转折（A—B）。这个向上的拉起动作非常重要，因为它决定后面机构的吸货过程，但拉起来之后，机构会继续向上买入吗？他们不会，一来拿不到多少的筹码，二来如果直接上去会推高做盘的筹码（除非是突破利好的消息的刺激下）。假设机构买了10个筹码，拉到一定的价位份上（图中B处），为了拿到更多低价的筹码，于是他们就会反手的把市场价格向下摔（B至C），如果他当时买了10个筹码，向下摔的目的是让一些前期被套牢的筹码因为这个向下恐慌的过程而纷纷卖出，这样一来机构却能用相同的成本往往能拿到20个筹码，再继续往下打吗？这时应该卖出的都差不多已经卖出了，剩下的就是一些死了也不卖的交易者，如果再向下的话，这些死了也不卖的人是死猪不怕开水烫，都不卖了，而场外的一些公众交易者也不敢买入，所以就再也拿不到筹码了。怎么办？再用钱把市场拉起来，但回升到B附近的时候，就会引发抛盘。这个抛盘一个是来源于机构，他认为目前拉到这儿差不多了，于是就再玩之前的把戏，把价格再往下摔；还有一个是由于在A到B过程中抢反弹进入而被套的，等了好长的时间，当价格差不多到了这个位置时，他们就会卖出先解套，起到推波助澜的作用，从而成为庄家打压价格的帮凶。市场的价格再次由1点处往下，如此的反复震荡，让前期高位买入被套的人在受价格波动折磨过程中以低价位把筹码交出，直至有远见的交易者在这个震荡过程中把筹码吸满，在再也拿不到筹码的情况下他们就会往上拉。而在这个吸筹码过程中，价格反复震荡而走出的形态是什么并不重要，也不是机构事先拟定好的，这个形态取决于机构的吸货过程和市场的变化而自然走出来的。机构是怎么去吸货的呢？比如他们在拿到一个做盘的项目之后，得到一个指令，要求在一定的时间内以10块至8块之间的价位吸货，就是说流通盘小的3个月，中等的3—6个月，流通盘大的6—9个月之间，你要在10—8块之间拿到流通盘多少的筹码，至于怎么做是你自己的事，一般机构在吸货时股价就在一定的区间范围内形成震荡。我们看个实例：伊利股份（600887）当你发现这个反复震荡的形态时，如何判断庄家已经拿到足够的筹码了呢？关键他在即要拉升之前的动作。在震荡的过程当中，价格上涨时，成交量是放大的，而价格下降时，成交量是缩小的，价格与成交量呈脉冲式的对应。一般来讲当价格到临界位置时是个关键，就是价格接近颈线的位置时，成交量会缩小，而此时价格就在临界处以微小幅度的震荡，这时所有的指标就会在这儿形成死叉，而且往往会形成所谓的背离。当价格到这儿时，一般的散民全没影了，而我们要做的是什么？一旦发现处于临界时缩量就得提前准备，真正突破这颈线，就是一根阳线拉起来，这时对应的成交量突然间放出，你要在价格突破颈线确立时跟进，并在颈线位置下浮个10%做为你的海琴保护。而在价格突破颈线之后，一般都会有个自然回撤，这个自然回撤是前期获利盘回吐而自然形成的，在A股市场里则不能定义为自然回撤，而定义为“洗盘”。机构在震荡吸货当中，有好多场外的资金跟进来，在价格突破颈线之后，机构的目的是要把他们清洗出去，让一些前期进入的获利筹码交出来，还有一个是把前期抢反弹的套牢盘也洗干净。一般来说，洗盘过程当中机构是不会轻易的把价格再打到颈线之下，特别是一些绩优蓝筹股。如果这是个5000万以下的小盘股，机构就有可能打下去，因为机构控盘度非常好，但对绩优蓝筹股机构说死也不敢把价格打到颈线下方去，为什么？你看好它，别人也一样看好它，你如果把价格再打下去的话，别人就会把你宝贵的筹码拿走，这样一来，你就会丧失你辛辛苦苦在前期拿到的筹码。在这个圈子里有句话：“我永远不会失掉我的部位。”部位当做筹码来讲。一旦发生这种情况指洗盘过程，做为一名跟势交易者，只要价格没有击穿你设置的海琴位的时候，你也永远不要失去你自己的头寸，因为行情的展开是需要时间的，你要有足够的耐心和信心。大家再看伊利股份价格走势图：在突破前的几天，成交量是缩得很小，而且下面对应的指标如KDJ等就是呈现死叉，这时一根阳线再打起来，大家看下面对应的成交量是突然间的放出巨量，之后庄家开始洗盘，洗盘分为上倾、水平、下倾三种方式。从图表中可以明显的看出，它是一种上倾式的洗盘，是在突破之后大阳线的上方进行洗盘。洗盘初始时，二根阴线砸下来太恐怖了，而这时下面对应的指标也都是死叉，K线组合也做成最难看的，比如是黄昏之星、暴跌三乌鸦等等之类的，指标而且与价格形成背离。价格创新高之后，而指标高点却没有上去与价格反向走，别人一看，这只股票完了，真的是完了，于是自然的就卖出。而我们懂得做盘的原理之后，你就应该耐心的持有，我就不会去不管什么指标，K线组合等乱七八糟的东西。当洗盘结束，一根大阳线再打起来，这时你有盈利了，以突破之前的最低点和洗盘结束之前的最低点连成一条上升的趋势线，做为你初始的止盈标准，之后随着行情的加速上涨，你再调整你的止盈标准，直至有一天价格击穿你的止盈标准你卖出。你卖出的价格相对最高点最多也不差10%，而你在突破点跟进，到卖出历经53天，获利将近100%。以后还要强调突破上边界线之后买入的问题。（二）颈线的画法：我再阐述下：一般来说，从第一个仓位下来，就会形成一个小型上升趋势（A），再把这个趋势打穿，下去之后再拉起来到一定程度之后（a），又下去。假设我们把之前的A的最高点定义为0轴，而这时a则定义为1点，之后反复会出现2或3点等等。0轴点是活动点，它会对以后的价格走势形成估压，我们把1、2、3…..点相应连成一条线，我这儿画的是水平的，事实上有上倾的还有下倾的，以上倾和水平最好。当价格突击颈线的时候一定要放量，上去之后，一般来说就是洗盘，洗盘结束之后就是加速，而这取决于系统，也就是取决于大市的情况，所以我们做盘时，要左眼看大盘，右眼看个股。有的人说抛开大盘做个股，那是睁眼在说瞎话。大盘都不行了，个股还能活跃吗？洗盘之后，涨得高不高要看大市，比如现在一些个股为什么一突破之后纷纷就开始调头向下啊？因为大市现在的方向是向下啊！如果大市的方向是向上的，一些个股在突破之后再往上涨的概率就非常的高。大盘是由什么来集中反映的，是里面的成份股，这些都是佼佼者。我们要记住“覆巢之下，决无完卵。”这句话，这一点一定要注意。颈线的要点是“上挤下压”四个字，当价格在颈线下方反复震荡时，始终没有让前期抢反弹买入的0轴套牢盘解套，如今突破颈线之时则必须付出沉重的代价——放量。就等于说，用钱把0轴处的筹码接走，接走了之后会直接涨上去吗？这只是个小概率。有一种通吃套牢盘的走法，这是一些后知后觉的机构，比如说别人先进场了，慢慢的拿到些便宜货，而这些机构由于起初判断的失误，没有拿到足够的货，这时市场的行情突然启动了，他们怎么办？他们急了！在吸货不充足的情况下，他们强行的吸货，0轴附近的所有套牢盘他们都接手，于是就出现突破颈线之后，连续涨停或强劲上涨的走势。如图：在0轴处形成一个强劲的反弹之后又把价格打了下去，形成三个扑点，在突破前量缩得很小而且接连二个一字跌停的的走势让人真得以为这只股票是完了，但究竟是不是真的完了我们不管，我们只要的是等待价格的突破。突破之后，由于前期筹码拿得不足，虽连续强劲的上涨之后把0轴套牢的筹码统统接了，之后又以几个的跌停来洗盘，机构这种手法真的是凶悍，意志不坚决者很容易就被清洗出去掉了。这种走势好不好呢？对于有些人来说肯定是好，但是从做盘的角度来讲是非常的不好，因为他们的利润被挤压了。我再举个例子：600687大家看图表，对于这种走势是非常好理解的。在0轴这儿有成交量的堆集，今后肯定有沽压，之后的价格走势与成交量也相对应，像不像刚才讲的伊利，而它在0轴下方做了3次之后也没有直接上去，当时他的流通盘是2000多万，因为走漏了做盘的消息的缘故，于是把价格往下摔，并击穿了下边界线，之后做了个局部的挖坑，类似散民坑，再配合基本面，当时是业绩亏损，没有在规定时间内公布，给证监会强制停盘近一个月，这些其实都是串通好了的。底下咱不管，我们就看他颈线，大家看，当一根阳线即将突破颈线时，价格便在颈线边缘形成小幅度的震荡，这时下方对应的摆动性指标对应的都是死叉，突破之后连续上涨了几天，便开始洗盘，你如果突破之前的底边画一条上升的趋势线，这种洗盘也不能把你洗出去。这个例子说明，价格突破了颈线之时，你要买，设好海琴，随便机构折腾你，心里面就像一块木头，随着庄家这个惊涛做随波逐流运动，在里面，没有任何一个主观的思想能干扰住你，只要不破这条线，我就永远持有。（三）颈线与上边界线：上面讲了二个例子，最佳的进场点的关键是这个颈线怎么画。有人说简单啊，不就是画一条线。我在上面举的二个例子全部是规范的图，但在实盘当中，图表走势各不尽同，但万变不离其宗。下面我再举一个例子：600209这个图表跟刚才讲的一样么，主要的成交在0轴处，这后形成3次的震荡，大家把这几点连成一条线，也就是今后的颈线（成立条件是价格突破这条线）。从这个形态走势来看，是一个三角形，此时的颈线与三角形态的上边界线的间距非常短，并不是所有的都有颈线，比如V型，头肩型等，但它的作用与颈线是完全一致的，你的最佳买入点应该是价格突破这颈线与上边界线再动手是最安全的，为什么呢？大家看如果价格突破三角形的上边界线之后紧接着就受到颈线与0轴的压制，只有一举把这二重的沽压解除了，这时进场才是最保险的。你看价格过上边界线之前的几天是没有什么量的，但在过的一瞬间时是突然放量的，而在即将突破之前，价格的走势非常恐怖，三根阴线，下方对应的指标死叉，就是常说股评说的暴跌三乌鸦，外加大死叉，你刚一卖，它就蹭的上去了。每次一听到什么金叉死叉时，我就骂“金叉死叉王八叉”，就是