个人理财规划报告001

1个人理财规划报告PERSONAIL.FINANCIALPLANNINGREPORT蔡先生家庭理财规划书理财经理：高姗华夏银行武汉分行2007年9月2重要提示名词解释及金融假设基本信息收入状况支出状况资产及负债家庭理财目标家庭理财阶段的侧重点分析家庭资产负债表分析家庭损益表分析家庭财务状况综合评估教育基金预测旅游基金预测日常生活备用金规划不动产规划投资组合规划养老保险规划子女教育规划未来的财务状况全貌个人理财方案执行时间3本理财规划是在您所提供的基本资料的基础上，综合考虑您的现金流量、资产状况、理财目标和合理的经济预期而得出的。它仅为您提供一般性的理财指引，不能保证分析过程中假设的收益和资产的价值。本理财规划书能够协助您全面了解自己的财务状况，提供充分利用您的财务资源的建议，是一份指导您达成理财目标的手册，供您在管理资产的决策中有所参考，但并不能代替其它专业分析报告。鉴于基本资料的局限性，本理财规划的计算结果有可能与您的真实情况存在一定的误差。您所提供的资料越全面、详细，误差将越小。本理财规划中使用的数据大部分来源于现实情况，但由于未来的不可预知，部分数据仍然无法完全来源于实际，我们采用根据历史数据做出假设以及根据您的自身情况加以假定两种方法来获取这类数据。由于本理财规划书所采用的金融假设及您的家庭情4况都是有可能发生变化的，并且这些数据的采用会对您的理财产生重要影响，所以我们强烈建议您定期（特别是您的收支情况和家庭成员发生变化时）检查并重新评估您的理财规划，以便适时地做出调整。欢迎您随时向理财规划师或您的个人客户经理进行咨询。我们在此份理财规划书中给予您的建议均是在与您进行充分沟通的基础上提出的，并且均得到您的认同。本方案的规划时段为2007年至2027年。由于客户基础信息的不完整性，以及未来我国经济环境的变化可能对报告产生的影响，为了便于我们做出数据详实的理财方案，基于我们提供的信息，在征得蔡先生夫妇同意的前提下，我们对相关内容作如下假设和预测：（1）预测通货膨胀率：根据国务院发展研究中心数据推算，在本理财方案中我们预测未来年通货膨胀率平均为3%。（2）利率水平：根据银行历年公布数据，我们假设未来人民币利率水平会有较小的波动。（3）预测收入增长率：蔡先生夫妇收入当对稳定可靠，我们预测蔡先生夫妇在未来10年收入增长率为5％。（4）个人税务交纳情况：根据我国目前的税收政策，月收入超5过1600元以上收取20%的所得税。（5）社会保险交纳情况：蔡先生夫妇已经按照武汉平均标准交纳了社会保险（其中包含养老、医疗保险），但未购置商业保险。（6）个人风险承受能力和风险偏好：通过测试，结果蔡先生夫妇属于中高风险偏好型。一、基本信息蔡先生45岁,房产上市公司部门经理,蔡太太32岁,银行职员，有一个4岁的儿子。蔡先生月收入2万元，年奖金8万元。蔡太太月收入5,000元。家庭现有住房90平米，市值50万元，无贷款。另有定期存款20万元，股票型基金10万元，股票市值5万元。夫妻合计住房公积金账户余额5万元，养老金账户余额12万元。蔡先生的公司另提供企业年金计划与团体保险计划。二、家庭财务基本情况资产情况：一套现价值50万元的住房，5万元股票，定期存款20万元，股票型基金10万元。家庭住房公积金账户余额5万元，养老金账户余额12万元。6负债情况：无负债收入状况：蔡先生月收入2万元，税后16320元，年奖金8万元，税后67840。蔡太太月收入5,000元，税后4320元。支出状况：家庭月生活支出3200元，另赡养蔡先生父母每月800元，儿子幼儿园学费每月900元，其它支出每月约500元。保障情况：单位福利待遇较好，基本保障齐全。蔡先生的公司另提供企业年金计划与团体保险计划。企业年金单位与个人各提拔5%，团体寿险保额为月薪的30倍。资产负债表单位：元资产项目负债项目现金0短期负债0定期存款200000信用卡0股票型基金100000房屋贷款0房产500000汽车贷款0股票50000总负债0住房公积金500007养老金120000总资产1020000净资产1020000年度收支表单位：元收入支出工资收入300000基本生活开销38400年终奖金及补贴80000赡养费9600其他收入0学费10800收入总计380000其他支出6000支出总计64800节余（收入－支出）315200家庭理财目标设定1）参与公司提供的以80万元购买价值100万元的期房优惠方案，新房换旧房。2）儿子完成大学教育后出国留学，给儿子准备足够的教育基金。3）个人保险及养老规划，退休后希望家庭维持现在的生活水平，保证自己的生活质量，且继续支付父母的赡养费10年。84）退休后希望和妻子花三年的时间在国内旅游。一、家庭财务状况分析1、家庭生命周期不同阶段的理财侧重点生命周期时间财务规划目标理财规划优先顺序家庭与事业成长期子女出生至完成大学教育家庭主要消费期可以考虑进行风险投资使家庭资产较快增值从而积累足够财富1)子女教育规划2)保险规划3)投资规划4)退休规划蔡先生家庭所处的人生阶段：家庭与事业成长期这个阶段从子女出生开始到子女完成大学教育结束，一般为18～22年。这个阶段，家庭成员不再增加，整个家庭成员年岁都在增长，经济收入增加花费也在增加，生活已经趋向稳定。这个时期是家庭的主要消费期，家庭的最大的开支有家庭建设支出、保健医疗费用、子女教育培养、子女生活费用。因此，这个时期的理财重点在于合理的安排这些费用。在理财策略上，一方面由于子女的自理能力增强，时间的相对充沛，工作能力大大加强，而且又积累了一定的社会经验，在投资方9面可以选择一定的风险投资来使家庭资产较快增值从而积累足够的财富。但另一方面，由于子女大学教育需要大笔费用，所以应该避免在过高风险的投资。2、家庭资产负债表分析资产负债财务比率分析一）净资产偿付比例：1净资产偿付比例＝净资产／总资产理论上，净资产偿付比例的变化范围在０～１之间，一般情况下，客户的该项数值应该高于０.５比较合适．当然如果客户的净资产偿付比例接近１，也意味着客户可能没有充分利用自己的信用额度，需要通过借款来进一步优化财务结构．蔡先生家庭目前的净资产偿付比例值为1，家庭没有负债压力.(二）负债比率：0负债比率＝总负债／净资产一般来讲，健康的负债比率应该维持在１.０以下，蔡先生家庭负债比率值为0，家庭没有负债.(三)投资与净资产比例：0.34投资与净资产比例＝投资性资产/净资产投资与净资产比例指标是衡量资产的盈利性，即客户通过投资增加财务以实现其财务目标的能力。理论上，客户投资与净资产比例保持在0.5以上，才能保证其净资产有较为合适的增长率。对于刚刚参加工作的年轻人，大概在0.2左右。蔡先10生家庭投资与净资产比例为0.34，低于正常指标。这主要为蔡先生家庭的资产主要以自用固定资产为主，用于投资的资产金融资产比率偏低造成的，可考虑适当增加投资资产比率。资产配置图20%10%48%5%5%12%定期存款股票型基金自用房产股票住房公积金养老金结论:蔡先生家庭固定资产比例较高，固定资产的流动性不高，收益性受到宏观环境的影响波动因素比较大；投资资产比例偏低，家庭整体资产收益不高。3、家庭损益表分析损益财务比率分析（一）收入债务偿还比例：0收入负债比例＝负债/税前收入收入债务偿还比例是衡量客户财务状况是否良好的重要指标。理论上，收入负债比例数值应该在0.4以下时，客户的财务状况属于良好的状态；如果客户的收入负债比例高于0.4，则进行借贷融资时会出现困难，当然这种判断还必须分析的客户的资产结构、借贷信誉和社会关系等相关因素。蔡先生11家庭收入债务偿还比例为0，原因是其家庭无负债。（二）储蓄投资能力：0.53储蓄投资能力＝家庭可投资余额/收入总额储蓄投资能力指标是衡量客户资产的盈利性，既客户控制开支和增加净资产的能力。一般而言，比较健康的储蓄投资能力应该要保持在0.2～0.3以上。在测算中，家庭可投资余额并非是简单的收入减去支出的剩余，而是要先想想为了达到目标需要多少资金进行投资，也就是“先存后花”的观念。在假设蔡先生家庭每月盈余都用在再投资上，其储蓄投资能力为0.53，远远高于基本指标。（三）开源节流能力：0.17开源节流能力＝支出/收入支出占收入的比率可以看出家庭的开源节流的能力。蔡先生家庭的比率为0.17，说明家庭支出占收入的比重比较较少，用于投资的现金节余比正常，家庭开源节流能力较强。结论:蔡先生家庭收入来源正常，家庭支出较少，收支比例平衡，属于正常范围，继续保持。4、家庭财务状况综合评估家庭财务状况综合评估综合指标（一）流动性比率：0流动性比率＝流动性资产/家庭每月12支出流动性指标是衡量客户资产的流动性，即资产在未发生价值损失的条件下迅速变现的能力。（流动性资产包括现金及现金等价物，即现金活期存款、短期债券和短期市场货币工具。）理论上，流动性资产总额需要保持在3～6个月的资金量才能保证应急的需要。蔡先生该指标数值为0，说明家庭资产的流动性很差，没有准备足够的流动性资金，遇到紧急状况可能会出现资金周转困难，需要适当调整。家庭财务状况综合评价蔡先生的家庭处于成长期，这个时期家庭的成员较多，家庭的基本开支较大，其中家庭最大的开支是子女养育、教育费用。蔡先生家庭面临的经济压力是比较大的，需要合理安排。蔡先生的家庭资产配置中，流动性资产配置基本为零，遇到紧急情况将会出现资金周转困难的局面，影响正常的工作和生活。从理财需求和目标判断，蔡先生家庭的支出将会随着子女的长大，教育费用的增加出现较大的支出压力，蔡先生本人还有着保险和养老的要求，而且还有老人需要赡养，整个家庭经济环境不容乐观。从金融资产的投资收益角度分析，蔡先生的家庭投资品种较少，且大部分投资于银行存款，此类产品风险虽然很小，13但是收益率偏低，如果按照此类产品继续投资，实现蔡先生的家庭理财目标将会难度很大。从家庭保障分析,蔡先生夫妇作为家中的主要收入来源者，虽然单位代缴的基本保险比较充足，但是除此之外，蔡先生家庭无其他保险，风险保障仍有不足。综合以上的观点：蔡先生的家庭财务状况整体评估不容乐观，需要做出较大调整。二、基本数据测算1、教育基金预测蔡先生对儿子的期望很高，希望他能够受到最好的教育将来能有所成就。所以他准备在儿子大学毕业后直接出国就读硕士。由于目前还不能确定将来小孩将去哪个国家留学，因此综合考虑各国留学费用的平均价值20万/年，并按照年均教育费用增长率4％来测算。教育经费总支出预算表单位：元学习阶段费用现值距离时间费用终值小学60000367492初中45000964049高中480001276850国内大学800001514407514国外第1年20000019421370国外第2年20000020442439累计6330001216275在蔡先生的家庭财务规划调整之前，要完成小孩的教育目标，大概需要1123818万元左右的资金，要在蔡先生退休之前准备齐这笔资金，每年大约需要121630元左右作为教育经费的支出，以蔡先生目前的收入支出状况，这个支出负担过大。2、旅游资金预测蔡先生夫妇打算在退休后花三年的时间在国内旅游，建议蔡先生选择在太太50岁退休之后，一起去旅行，届时，蔡先生的儿子已经出国留学，正是旅行的最好时间。资金安排费用现价距离时间费用终值旅游基金10000019175350一、日常生活备用金蔡先生家庭本身在房地产企业工作,这种类型除了自己努力外，大环境的变化影响也非常大，不景气的时候佣金收入会减少。因此，蔡先生应该做好现金规划工作，应对可能15出现的收入中断风险，坚持每月应有的消费、储蓄模式。为了保障蔡先生家庭日常生活，防治因收入突然中断或发生紧急情况，需要准备一定的生活备用金，一般而言，应当准备家庭日常支出的3～6倍建立家庭备用金，做到防患未然的目的。我们建议保留30000作为家庭备用金。家庭备用金可以选择投资债券型或者货币型基金，风险较小，流动性较好，零手续费，且年收益率大约在2.5％左右。建议客户可以选择我行的诺安中短债基金。