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一、理财寄语与声明（一）理财寄语：“凡事预则立，不预则废。”——《礼记·中庸》作为一个事业有成并且已年近50的成功男性，相信朱军先生您已经或多或少地开始考虑子女教育、养老退休计划、财务管理等等问题。“凡事早作准备总是好的”，相信您成功的人生经历中有很多例子可以证明了这一古训。理财也是一样，早作准备可以让您顾虑的种种问题得到适宜的解决，让您的生活更加幸福美好。我们相信，能够帮助您进行合理的理财，是一段幸福旅程的开始。（二）声明：感谢您如此信任我们，到我处进行咨询，并委托我们为您设计理财规划，我们在此保证必将本着客户第一、诚信为本的态度为您提供我们最好的服务。本理财报告的作用在于用来帮助您明确财务需求及目标从而更好地进行决策。在制作本报告时，我们综合考虑、收集了您的资产负债状况、现金流量状况，对您的理财目标和方案做出了计划。其中部分地方与真实情况存在一定误差，假如有机会能和您真实地进行交流，我们相信信息完整性、真实性方面的改进一定能够让我们为您制定更完善的理财计划。我们在此承诺：报告中的全部的信息都由您自愿提供，我们将严格地为您进行保密。二、客户个人及家庭简况（一）、基本资料姓名性别职业健康状况朱军男主持人良好谭梅（妻）女影视及舞蹈演员良好朱思潭（子）男学生良好（二）、客户财务状况1、客户家庭资产负债表资产项目金额百分比负债项目金额净值项目金额流动性资产500万元11.2%流动性负债0流动净值500万元投资性资产1000万元66.3%投资性负债0投资净值1000万元自用汽车22万元0.4%22万元自用房屋1000万元22.1%1000万元自用性资产1022万元22.5%自用性负债0自用净值1022万元总资产2522万元100%总负债0总净值2522万元2、客户现金流量表年度现金流入（万）年度现金流出项目名称金额项目名称金额薪水总额（男女双方）朱军：24*12=288万元谭梅：150万元基本生活开支100万元特殊津贴2.5*12=30万元子女教育费用3万元出场费所得45*10=450万元各类保险支出100万元年终奖金2.2万元社交费用50万元化妆费补贴1.1万元亲人赡养费20万元投资所得300万元其他支出20万元现金流入合计1071.3万元现金流出合计393万元其他收入15万元净现金流流入843万元三、基本需求调查和风险容忍度评估(一)、基本需求：1、健康保障：朱军先生已经49岁，妻子谭梅43岁，职业相对特殊且年过不惑的他们自然而然地需要考虑为自身的健康投入更多。同时谭梅女士的母亲年事已高，为老人准备健康保障、购买相应的保险产品更是重中之重。2、退休以及养老规划：朱军先生已经度过了自身的黄金阶段，越来越职业生涯的末期，因此需要为自身的离退休以及养老计划开始准备。3、子女教育以及老人赡养：作为父母最关心的就是自己下一代的未来，为了让朱思潭得到最好的教育，必须拿出资金让其进入最优秀的环境学习，同时还需要为其出国留学做好考虑。因为名人甚至普通人子女出国留学已经逐渐变得平常起来。望子成龙的朱军先生自然要做好准备。从各项报导中可以看出朱军先生非常孝顺岳母，作为夫妻双方仅存的老人，自然需要为其提供优越的养老生活。4、财富管理：首先，央视禁止主持人随意接拍商业广告，因此朱军先生只能通过部分出场费赚取利润；同时已经积累的大量财富而又不愿挥霍的他必然不能让钱空放在银行中。因此，出于促进财富总量的增长和现有财富管理两方面的考虑，朱军先生有巨大而且刚性的财富管理需求。（二）、风险容忍度评估1、风险承受能力分析：风险承受能力评分表10分8分6分4分2分客户得分年龄（客户49岁）此单项总分30分，30岁以下者30分，每多1岁减1分，60岁以上0分11就业状况公教人员上班族佣金收入者自营事业者失业待业10家庭负担未婚双薪无子女双薪有子女单薪有子女单新养三代6置产状况投资不动产自宅无房贷房贷小于50%房贷大于50%无自宅10投资经验10年以上6-10年2-5年1年以内无10投资知识持专业证照相关专业毕业自修有心得懂一些一无所知2总资产禀赋500万及以上得20分300-500万得16分100-300万得12分50-100万得8分50万以下得4分20总分692、风险承受态度测评风险承受态度评分表10分8分6分4分2分客户得分亏损容忍度（20%）不能容忍任何损失0分，每增加1%加2分，可容忍大于25%的损失得满分50分40首要考虑赚短现差价长期利得年现金收益抗通胀保值保本保息8认赔动作默认停损点事后停损部分认赔持有待回升加码摊平8赔钱心理学习经验照常过日子影响情绪小影响情绪大难以成眠10最重要特性获益性收益兼成长收益性流动性安全性8避免工具无期货股票外汇不动产6总分80备注：通过两个测评表的统计可以看出朱军的风险承受能力和风险承受态度较高，可以在控制风险的前提之下加大股票等风险较大、收益较高且风险相对可冲销的投资方式的投资比例，而非单纯选择保值避险。四、理财规划（一）、理财规划简介：朱军先生作为央视继赵忠祥以来最为著名的男主持人之一，其在央视的地位可见一斑。虽然他基本没有接受任何广告代言，但其在各大商演中的出场费收入却十分可观。现今，其与妻子育有一十一岁的儿子朱思涵，其子的教育发展费用是今后消费投资的主要方向。同时，已过不惑之年的他再过十年时光就可能步入事业的缓退期，收入下降所面临的问题也必然需要其未雨绸缪的规划和准备。其次，虽然作为国家级单位的央视能使其养老期间的基本欲求得到一定的满足，但其晚年时期的生活水平和质量完全可以通过合理有效的理财计划得到进一步的提升。除此之外，在其退休后其子年龄正好处于高等教育或创业阶段，可能需要提供一定的经济支持或帮助。备注：为了合理的进行风险控制，本规划有两个特点：1、本方案仅包含2013年起十年内的理财规划，到期后我们将再次视情况而定重新制定计划2、本方案仅考虑运用朱军先生今后即将获得的收入进行投资理财，因为在此之前朱军先生的投资方案我们不得而知。（二）、收入来源结构：简介：朱军先生的收入来源可以分为中央电视台内所得以及电视台外所得。经过我们对其个人信息的收集，可以得出下表。当前其个人收入来源如下表所示：项目名称金额薪水总额朱军：24*12=288万元特殊津贴2.5*12=30万元年终奖金2.2万元化妆费补贴1.1万元电视台内所得321.1万元出场费所得45*10=450万元投资所得300万元其他收入15万元电视台外所得715万元总计1086.1万元备注：在此我们对个人品牌价值不予考虑，因为虽然朱军先生的个人品牌价值约在2000万左右，但由于央视禁止主持人随意参与广告的出演，所以朱先生无法靠此取得收入。根据其收入来源，我们制作了如下图表：说明：由上图可知朱军先生的绝大部分收入都源自于电视台之外，只有很小的一部分来自电视台内。（三）、职业寿命：职业生命周期和健康周期测算1、职业寿命测算根据《国务院关于安置老弱病残干部的暂行办法》和《国务院关于工人退休、退职的暂行办法》（国发〔1978〕104号）文件所规定：全民所有制企业、事业单位和党政机关、群众团体的工人：男年满六十周岁，女年满五十周岁，并且连续工龄满十年的应当准予退休。央视属于国家行政单位，朱军今年49岁，照此推测，其正式的职业生涯还有十年。朱军先生个人收入结构薪水总额=26%特殊津贴=6%出场费所得=41%年终奖金=2%化妆费补贴=1%投资所得=27%其他收入=3%2、职业生涯周期测算美国职业学家萨柏把人的职业发展划分如下表所示的五大阶段：阶段名称年龄段阶段特征成长阶段0-14对职业从好奇、幻想到兴趣，到有意识培养职业能力的逐步成长过程探索阶段15-24择业、初就业建立阶段25-44建立稳定职业维持阶段45-64这一长时间内，劳动者一般达到常言所说的“功成名就”，已不再考虑变换职业工作，只力求维持已取得的成就和社会地位衰退阶段65岁以上其健康状况和工作能力逐步衰退．即将退出工作，结束职业生涯说明：结合上述理论和朱军的实际工作情况，我们可以推测朱军在未来十年都属于“维持阶段”，不过就主持人这一职业而言，朱军先生已经进入了职业生涯的低昂对末期。一个人的职业生涯，贯穿一生，是一个漫长的过程。科学地将其划分为不同的阶段，明确每个阶段的特征和任务，做好规划，对更好地从事自己的职业，实现确立的人生目标，非常重要。朱军先生还有十年时间可以在在央视这样影响力巨大的舞台上，因此，这十年是其维持影响力和巩固观众基础的重要时间段。（四）目前收入分和支出的财务分析和诊断1、财务分析简介：我们主要参考负债收入比率、投资与净资产比率、清偿比率、负债比率、流动性比率五个指标对朱军先生当下的财务状况进行分析。2、财务分析报告：（1）负债收入比率负债收入比率=负债/税后收入=0负债收入比率是到期需支付的债务本息与同期收入的比值，0.4是负债收入比率的临界点。根据朱先生的资产结构，可以稍微提高负债收入比率，从而达到更高的财务流动性。（2）投资与净资产比率投资与净资产比率=投资资产/净资产=1000万/2522=0.4投资与净资产比率代表客户通过投资增加财富以实现其财务目标的能力。朱先生家庭的净资产包含投资资产。建议王先生在风险承受能力的范围加大投资资产比重，获取较高的理财收入。（3）清偿比率清偿比率=净资产/总资产=2522/2522=1清偿比率是客户净资产与总资产的比值，反映客户综合偿债能力的高低一般来说，应该高于0.5。朱先生家庭的清偿比率为一，也就是说没有负债，在经济不景气时也有能力偿还债务，不至于出现支不抵债的局面。在控制风险的前提下建议朱先生适当加大利用自己的信用额度。（4）负债比率负债比率=负债总额/总资产=0负债比率是负债总额与总资产的比值，衡量客户的综合偿债能力。参考值在0.5以下，这样才不会出现资产流动性不足而导致的财务危机。王先生的家庭负债比率为0，没有任何的财务问题。（5）流动性比率流动性比率=流动资产/每月支出=500万/32.75万=15.26资产的流动性比率是指资产在未来可能发生价值损失的条件下迅速变现的能力。而朱先生的家庭流动性明显偏高，需要减少流动性资产，加大投资性资产。建议活期和定期储蓄只保留3个月的支出，约100万元。剩余流动性资产投入股票、债券或黄金。3、财务诊断改进建议：（1）投资性资产配置不合理在目前的投资性资产中，股票投资和投资型保单占投资型资产的比重较小，投资分配不合理。而且朱先生流动性比率过高，应减少定期存款的资产，增加股票、债券和黄金等投资，在收入能力和风险承受能力的范围获取较高的理财收入。投资性资产中房地产比率过高，鉴于国内房市风险较大，建议听从理财顾问意见，采取多样化投资，规避风险。（2）在允许条件下可以适度负债王先生家庭的负债收入比率为0，远低于0.4的临界点，说明了朱先生的个人财务状况良好，根据朱先生的资产结构，可以稍微提高负债收入比率，从而达到更高的财务流动性。简而言之，朱军先生可以在风险可控的前提下通过分期付款的方式进行支付。（五）、具体理财规划1、简介：朱军先生作为央视继赵忠祥以来最为著名的男主持人之一，其在央视的地位可见一斑。虽然他基本没有接受任何广告代言，但其在各大商演中的出场费收入却十分可观。现今，其与妻子育有一十一岁的儿子朱思涵，其子的教育发展费用是今后消费投资的主要方向。同时，已过不惑之年的他再过十年时光就可能步入事业的缓退期，收入下降所面临的问题也必然需要其未雨绸缪的规划和准备。其次，虽然作为国家级单位的央视必然能使其养老期间的基本欲求得到一定的满足，但其晚年时期的生活水平和质量完全可以通过合理有效的理财计划得到进一步的提升。除此之外，在其退休后其子年龄正好处于高等教育或创业阶段，可能需要提供一定的经济支持或帮助。因此我们为其制定了理财规划如下。备注：为了合理的进行风险控制，本规划有三个特点如下（1）本方案仅包含2013年起十年内的理财规划，到期后我们将再次视情况而定重新制定计划。（2）本方案仅考虑运用朱军先生今后即将获得的收入进行投资理财，因为在此之前朱军先生的投资方案我们不得而知。（3）投资之前必须考虑保险规划、朱先生