关于收购杭州中为光电技术股份有限公司股权的可行性研究报告

1关于收购杭州中为光电技术股份有限公司51%股权的可行性研究报告浙江晶盛机电股份有限公司二0一五年四月2目录一、项目概述..............................................................................................................31、项目基本情况.................................................................................................32、标的基本情况.................................................................................................33、交易对方的总体情况.....................................................................................6二、交易方案............................................................................................................101、交易方案概述...............................................................................................102、定价原则.......................................................................................................113、本次交易完成后标的公司的股权结构.......................................................124、承诺利润及补偿...........................................................................................125、涉及交易的其他安排...................................................................................136、本次现金交易对价的资金来源...................................................................13三、收购的必要性分析............................................................................................13四、收购的可行性分析............................................................................................151、LED智能化装备和服务市场前景广阔........................................................152、公司具备能力整合优化双方资源...............................................................223、交易方案设置合理.......................................................................................224、本次交易与公司主营业务方向一致...........................................................22五、收购的风险评估................................................................................................241、市场风险.......................................................................................................242、整合风险.......................................................................................................243、人员流失风险...............................................................................................254、商誉减值风险...............................................................................................255、收益不达预期的风险...................................................................................25六、收购的结论........................................................................................................253一、项目概述1、项目基本情况根据公司的发展战略，公司将沿着“新材料、新装备”的发展战略，不断开发基于光伏、半导体集成电路、LED照明及蓝宝石消费电子等产业的智能化新装备与新材料产品，使公司成为产业链上的高端设备供应商与新材料生产商。为进一步丰富公司在LED及蓝宝石消费电子产业链上的产品线，提高市场占有率，提升公司的盈利水平，为公司的发展注入新的动力，实现长期战略发展目标，经谨慎评估决策，公司拟以超募资金13,770万元人民币收购杭州中为光电技术股份有限公司(以下简称“中为光电”)51％的股权。根据《创业板信息披露业务备忘录第1号—超募资金及闲置募集资金使用（2014年12月修订）》的相关规定，公司本次拟变更超募资金项目购买资产，需提交股东大会审议通过。本次对外投资收购股权不构成关联交易，也不构成《上市公司重大资产重组管理办法》规定的重大资产重组。2、标的基本情况（1）公司基本资料公司名称：杭州中为光电技术股份有限公司公司住所：杭州钱江经济开发区龙船坞路96号法定代表人：张九六注册资本：7500万元实收资本：7500万元公司类型：股份有限公司营业期限：2005年04月07日至长期（2）主营业务生产：光机电一体化生产设备，光源测试仪器、自动化仪器仪表、光学元件。服务：光机电一体化产品、仪器仪表、计算机软件及系统集成、通讯设备、光学元件的技术开发，LED及LED芯片检测的技术开发、技术咨询、技术服务；批发、零售：光机电一体化产品，仪器仪表，计算机设备及配件，通讯器材；4货物及技术进出口；成年人非证书职业技能培训，LED生产、检测设备租赁；其他无须报经审批的一切合法项目。截止2014年12月31日，中为光电下属有五家子公司，分别为深圳中为越光电技术有限公司、江门中为精测技术有限公司、杭州中为四维技术有限公司、苏州中之为机电有限公司和安徽中为精密技术有限公司（以下简称“安徽中为”）。（3）股权结构情况股东名称或姓名出资额(元）持股比例（％）杭州点诚投资管理有限公司28,738,324.0038.3178张九六18,074,204.0024.0989浙江华林投资管理有限公司2,918,977.003.8920周铭2,709,180.003.6122王志峰2,052,405.002.7365袁承鹏2,052,405.002.7365李诗广1,477,711.001.9703李春生1,395,563.001.8607胡蓉1,231,470.001.6420赵红波930,420.001.2406焦根祥930,420.001.2406董梁930,420.001.2406杭州德硕投资咨询有限公司1,251,113.001.6681张颖465,211.000.6203金光前465,211.000.6203潘兴礼350,055.000.4667杭州友兰投资咨询有限公司341,077.000.4548浙江浙科汇盈创业投资有限公司2,812,500.003.7500浙江信德丰创业投资有限公司2,250,000.003.0000浙江华睿富华创业投资合伙企业（有限合伙）1,500,000.002.0000浙江浙科银江创业投资有限公司937,500.001.25005浙江华睿弘源智能产业创业投资有限公司1,185,834.001.5811合计75,000,000.00100.00%（4）主要财务数据单位：元项目2014年12月31日流动资产170,666,492.76总资产317,406,751.91流动负债217,206,230.89负债235,671,813.95净资产81,734,937.96项目2014年度营业收入118,435,511.91营业成本68,215,874.87营业利润-7,906,308.90利润总额297,049.39净利润15,014.01上述2014年数据业经天健会计师事务所(特殊普通合伙)审计，并出具了天健审（2015）2578号无保留意见的审计报告。（5）知识产权情况及技术优势中为光电是一家集研发、生产、销售、服务于一体的国家火炬计划重点高新技术企业。主营业务涵盖LED产业链标准检测、产线检测以及LED灯（具）智能自动化制造系统等。中为光电在国家重大共性和关键技术研发上，取得了一系列突破性的成果：作为主要起草单位承担7项国家标准（其中6项国家标准已发布），3项行业标准的制定。至今，中为光电已获授权国家专利56项（其中发明专利4项，实用新型专利45项，外观专利7项），软件著作权17项，新申请并受理专利及软件著作权多项，注册商标3项，在申请商标9项。中为光电已形成自身的核心技术优势，承担并已完成国家“十二五”科技支撑计划、国家创新基金项目、国家火炬计划项目、国家重点新产品计划项目、浙江省重大科技专项、杭州市重大科技创新专项等多项国家、省、市级科技计划项6目。中为光电在工业4.0方面的技术实力也获得了行业及政府部门的认可。2014年，中为光电“半导体行业智能制造研究院”被浙江省政府列为省级重点企业研究院。拥有明显的行业核心技术优势与市场竞争优势。3、交易对方的总体情况本次交易对方是杭州点诚投资管理有限公司等9名法人股东和周铭等13名自然人，与公司及公司的控股股东、实际控制人、董事、监事、高级管理人员及其他持股5%以上股东均不存在关联关系，具体情况如下：1、公司名称：杭州点诚投资管理有限公司公司住所：西湖区教工路531号201室法定代表人：胡蓉营业执照号码：330106000115249注册资本：130.00万元实收资本：130.00万元公司类型：有限责任公司营业期限：2009年12月07日至2029年12月06日经营范围：许可经营项目：无一般经营项目：服务：投资管理，企业管理咨询，经济信息咨询（除证券、期货）；其他无需报经审批的一切合法项目。2、张九六家庭住址：杭州市拱墅区珠儿潭巷**号身份证号码：34082119790606****3、公司名称：浙江华林投资管理有限公司公司住所：西湖区文欣大厦212-A室法定代表人：刘明星营业执照号码：330106000013115注册资本：4,500.0