P2P金融政策研究―― 以e租宝事件为例

《公共政策分析》课程报告P2P金融政策研究——以e租宝事件为例学院经济与管理学院专业公共管理指导教师臧漫丹小组成员张且未刘静婷郑榕（第七组）学号163116316311591631160学生签名日期2016-11-29摘要当前，经济增速放缓，经济结构不断转型，由要素拉动转为创新驱动，进入新常态，在这种背景下，金融业表现出银行不良贷款率上升，盈利能力下降，盈利模式逐渐从以较高的利差收入为主转变为以提供高增值的服务为主。在这样的背景下，互联网金融以其创新的模式，在货币支付与货币融通领域发展迅速，以互联网为代表的高科技、新服务对经济的促进作用日益凸显。然而，互联网金融也具有独特的风险，在一定程度上加剧了金融市场的不稳定性。广义的互联网金融主要包括，通过互联网技术实现的传统金融业务和资金借贷、信息中介等新型金融业务。而狭义的互联网金融主要指，没有纳入金融监管机构范畴的民间金融主体利用互联网开展的金融活动，主要包括民间网络借贷平台模式（P2P平台）、众筹、第三方支付等形式，即民间金融在互联网时代的升级版。在从熟人借贷向社会融资的发展中引发的各项风险及其监管，引起了各界的普遍关注。出现的e租宝事件后，又将P2P金融的话题推上了风口浪尖。本文就立足于e租宝事件，对e租宝事件进行原因分析，研究P2P金融的相关政策，和政府、人大、及其他金融监管部门在其中应起到的作用。关键词：P2P金融，e租宝事件，民间借贷，政策分析，金融监管目录1案例部分...........................................................51.1问题提出...........................................................61.1.1社会维度——相关者行动.........................................61.1.2认知维度——指标异常...........................................71.1.3时间维度——P2P平台发展始末....................................72问题分析...........................................................72.1P2P行业现状.......................................................72.1.1在运营平台数量萎缩.............................................82.1.2“关停并转”集中治理............................................82.1.3线下理财的衰退期...............................................82.2P2P行业未来发展的愿景.............................................82.2.1P2P借贷平台准入门槛有所提高...................................82.2.2P2P借贷平台配套机制会进一步完善..............................92.2.3对P2P借贷平台监管更加全面和合理...............................92.2.4P2P借贷平台在发展中对消费者保护水平日益提高...................92.3面临的问题.........................................................92.3.1信用体系不健全，市场环境有待完善...............................92.3.2组织结构存在缺陷，交易机制有漏洞...............................92.3.3风险管理简单化，内控机制亟待完善..............................102.3.4IT系统不牢靠，信息安全缺乏保障...............................103基于PSR模型的原因分析............................................103.1Pressure压力.....................................................103.1.1通胀压力下，个人投资者对于财产保值增值的需求..................103.1.2P2P互联网借贷产品坏账风险高..................................113.2State状态........................................................113.2.1P2P互联网借贷产品缺乏监管的现状..............................113.2.2P2P金融吸引用户的迫切需要导致恶性竞争.......................123.2.3我国个人投资者水平普遍偏低....................................123.3Response相应.....................................................123.3.1中央银行的监督................................................123.3.2银监会监管....................................................123.3.3政府部门......................................................133.3.4法律监管......................................................134主体分析..........................................................144.1投资者............................................................144.2监管主体..........................................................144.3P2P借贷平台本身..................................................154.4政府..............................................................154.5政府、监管机构与P2P借贷平台之间的关系............................155方案分析..........................................................165.1行业准入条件方案..................................................165.2业务活动方案......................................................165.3资金安全方案......................................................175.4信息披露方案......................................................175.5利率监管方案......................................................176政策保障体系......................................................186.1征信法律体系......................................................186.2个人信息保护机制..................................................186.3金融机构反洗钱法..................................................187结论..............................................................198参考文献..........................................................191案例部分1.1案例背景ｅ租宝是钰诚集团全力支持的互联网金融平台，以融资租赁债权转让为基础业务，公司全称为“金易融（北京）网络科技有限公司”，是钰诚集团全资子公司，注册资本金1亿元，总部位于北京。然而2015年12月8日，“ｅ租宝”网站以及关联公司在开展互联网金融业务中涉嫌违法经营活动，正式接受有关部门调查。在接受调查期间，公司网站及线下机构停止推广、发布新产品，亦暂停其他日常业务。ｅ租宝利用民众的贪婪心理，提供的年化收益几乎是行业平均水平7％~８％的2倍。然而，融资这些钱并没有进行合法投资，而是走上了非法途径。2015年12月9日：e租宝实际控制人、钰诚集团董事长丁宁目前被警方控制，警方还带走了一批高业绩员工。钰诚集团及e租宝分公司在北京、上海、安徽、广东等省市均遭遇警方调查。钰诚集团所在总部安徽蚌埠的总部大楼logo已经被摘除。办公室内物质被投资者大量搬走，包括电脑等物件。2016年1月11日：深圳经侦于在其微信公众号发文通报对e租宝事件调查进展，称已对“e租宝”网络金融平台及其关联公司涉嫌非法吸收公众存款案件立案侦查。2016年3月13日：e租宝“两会”被点名，银监会、最高检相继表态。北京市检察机关依法批捕逮捕涉案的21名犯罪嫌疑人，全国各地检察机关对本案其他犯罪嫌疑人同步批准采取强制措施。2016年4月27日：公安部、最高法、最高检等14部委组织召开了防范和处置非法集资法律政策宣传座谈会。材料显示：e租宝案总共涉及用户ID901294个，累计充值581.75亿元，累计投资745.11亿元。其中约有15亿元被实际控制人丁宁用于赠予妻子、情人、员工及个人挥霍。2016年5月4日，公安部主管的“非法集资案件投资人信息登记平台”就e租宝案件发布公告称，e租宝案件投资人信息登记将于5月13日截止。公告督促未完成登记的e租宝投资人抓紧时间进行登记，并提交相关信息。2016年6月13日：公安部公告：已完成对e租宝投资人身份审核2016年7月18日：公安机关“e租宝”案件专案组在“非法集资案件投资人信息登记平台”发布《e租宝“案件公告(六)》，通报e租宝案投资人申请身份信息复核已经截止。并表示正在抓紧进行司法审计工作，以便尽早启动对投资信息的审核工作。2016年8月11日：广州市检察院对“e租宝”案件的最新进展做出了通报。“e租宝”一案由广州市公安局天河区分局立案侦查，已移送给天河区人民检察院审查起诉，在案嫌疑人有9名，涉案金额初步计算达到2.2亿元人民币。2016年8月15日，北京市人民检察院第一分院依法受理了e租宝实际控制人钰诚国际控股集团有限公司涉嫌集资诈骗罪，董事长、董事局主席丁宁、总裁张敏等11人涉嫌集资诈骗罪，党委书记、首席运营官王之焕等15人涉嫌非法吸收公众存款罪一案。2016年11月10日，云南省人民检察院发布消息称，“e租宝系列案”被告人段强、胡文琦等22人，日前，由普洱市人民检察院向普洱市中级人民法院提起公诉。截止今日，e租宝系列案件已在北京、广州、云南三地被移交检方起诉。预计将在明年四五