第13章 中央银行的地位与职能

第13章中央银行的地位与职能(10)1第一节中央银行的产生与发展第二节中央银行的职能第三节中央银行支付清算系统(10)2第一节中央银行的产生与发展(10)3中央银行建立的必要性1.现代银行出现后的一个相当长的时期，并没有中央银行。中央银行建立的必要性主要有：⑴银行券统一发行之所必要：⑵建立全国统一的清算机构之所必要；⑶在经济周期发展过程中为商业银行提供最后流动性支持之所必要。⑷代表政府意志实施金融业管理、监督、协调之所必要。2.这几方面的客观要求，是在长期发展过程中逐步提出并实现的。(10)4中央银行的形成和发展1.真正最早全面发挥中央银行功能的银行是英格兰银行。它成立于1694年；成立150年后，才基本垄断了货币发行权，迈出了成为中央银行的决定性的一步；1854年，英格兰银行成为英国银行业的票据交换中心；1872年它开始对其他银行负起“最后贷款者”的责任。(10)5中央银行的形成和发展2.19世纪到一战爆发前的一百多年里，出现了成立中央银行的第一次高潮。3.一战结束后，面对世界性的金融恐慌和严重的通胀，1920年的国际经济会议上，要求各国尽快建立中央银行，以共同维持国际货币体制和经济稳定，从而推动了央行成立的第二次高潮。4.二战后，一批经济较落后的国家独立后，也纷纷建立本国的中央银行。(10)6国家对中央银行控制的加强1.30年代的经济大危机，动摇了传统的认为经济自身能够达到平衡和稳定的观念。2.在应运而生的凯恩斯经济理论的指导下，中央银行成为政府对宏观经济施以调节的重要工具之一。(10)7国家对中央银行控制的加强3.控制加强的表现：⑴中央银行的国有化：战后，各国中央银行的私人股份，先后转化为国有；有些新建的中央银行，一开始就由政府出资。总之，各国中央银行实质上成为国家机构的一部分。⑵制定新的银行法：战后各国纷纷制定新的银行法，明确中央银行的主要职责就是贯彻执行货币金融政策，维持货币金融的稳定。(10)8第二节中央银行的职能(10)9中央银行业务经营的特点及其职能1.中央银行代表国家管理金融，制定和执行金融方针政策。但它除赋予的特定金融行政管理职责，采取通常的行政管理方式外，其主要管理职责，都是寓于金融业务的经营过程之中。那就是以其所拥有的经济力量对金融领域乃至整个经济领域的活动进行调节和控制。(10)10中央银行业务经营的特点及其职能2.中央银行的活动特征：——不以营利为目的——不经营普通银行业务——在制定和执行国家货币方针政策时，具有相对独立性(10)11发行的银行1.所谓发行的银行就是垄断银行券的发行权，成为全国惟一的现钞发行机构。2.目前，世界上几乎所有国家的现钞都由中央银行发行。硬辅币的铸造、发行，一般也多由中央银行经管。(10)12发行的银行3.在实行金本位的条件下，币值和银行体系的稳定取决于：———银行券能否随时兑换为金铸币；———存款货币能否保证顺利地转化为银行券。那时，中央银行的集中黄金储备成为支持庞大的货币流通的基础和稳定币值的关键，人们最关注的问题是银行券的发行保证制度。(10)13发行的银行4.20世纪以来，各国的货币流通均转化为不兑现的纸币流通。对货币供给的控制，均已从关注银行券和发行保证扩及存款货币。控制的最小口径也是通货只占其中一小部分的M1。这是因为，稳定与否的关键已主要取决于较大口径的货币供给状况。(10)14银行的银行1.存、放、贷--同样是中央银行的主要业务内容；2.集中存款准备；3.最终贷款人；4.组织全国清算。(10)15国家的银行指中央银行代表国家贯彻执行财政金融政策，代理国库收支以及为国家提供各种金融服务：——代理国库；——代理国家债券的发行；——对国家财政给予信贷支持；——管理外汇和黄金储备；——制定和实施货币政策；——制定并监督执行有关金融管理法规。(10)16央行的地位和作用中央银行在经济生活中的地位和作用越来越突出：——中央银行为经济发展提供最为关键的工具——货币；——中央银行不仅提供货币，而且还承担着为经济运行提供货币稳定环境的职责；(10)17央行的地位和作用——作为“最后贷款人”和全国的资金清算中心，中央银行保障支付体系的顺畅运作，保障支付链条不因偶发事件的冲击而突然断裂以致引发系统性的金融危机。——从对外经济金融关系看，中央银行是国家在国际交往和国际经济合作的重要纽带。(10)18第三节中央银行支付清算系统(10)19支付清算系统1.支付清算系统是一个国家或地区对交易者之间的债权债务关系进行清偿的系统。2.伴随着商品货币经济的发展，支付的过程从最简单的当面支付，到通过中间人的支付，到超出本地市场的支付，到超出国界的支付；支付的工具从铸币、现钞的支付，到利用票据的支付，到通过中介的账面金额划转的支付，等等。3.各国大多有法令明文规定，中央银行负有组织支付清算的职责。(10)20支付清算系统的作用1.由中央银行主持下的支付系统是现代经济运行的“基础设施”，犹如高速公路。良好的基础设施使资金在债权债务人之间顺畅流动，保证经济健康运行。2.为适应我国经济市场化改革的需要，构建一个现代化的、高效的支付系统，也是中国人民银行的一项重要任务。(10)21clearing与settlement1.支付清算的全过程，是由两个相互连接的过程——clearing与settlement——组成的：2.clearing指算账过程。即在一定的时点上，把彼此之间的应收债权与应付债务进行冲抵并算出应收应付差额。3.随后是settlement，即以货币收付行为结清应收应付差额的过程。(10)22clearing与settlement4.我国目前使用的“结算”与“清算”两个概念，就是与clearing和settlement相对应的。但不是一对一地对应：不论是“结算”还是“清算”，往往都笼统指clearing和settlement这两个过程。需要注意。(10)23常用的清算方式1.全额实时结算：是指对每一笔支付业务的发生额立即单独全部进行交割。2.净额批量清算：是指累计多笔支付业务的发生额之后，轧出净借记余额或净贷记余额，划拨余额清算。(10)24本章小结•重点•中央银行的职能•了解•中央银行产生的原因