第15章 信用和利息率

第二章信用与资金借贷学习目标第十五章信用和利息率本章重点信用的产生和发展信用的形式信用工具利息和利息率信用的定义第一节信用的产生和发展一、信用的产生二、信用的产生与发展以上种种情况表明，在商品经济条件下，有时货币不再是执行流通手段的职能，而是执行支付手段的职能，信用关系因此就产生了。P291知识链接目前企业的信用等级分为六级：AAA、AA、A、BBB、BB、B。二、信用的发展二、信用的产生与发展1、高利贷信用是信用的初级形式P291~292--------利率高，剥削残酷2、借贷资本是信用的现代形式。（1）原因：现代经济是一种扩张的经济（如：规模经济、高科技创新等）（2）借贷资本的特点A、借贷资本是一种特殊形式的资本。产业资本:G--W--P--W’--G’(产业资本家用货币购买劳动力,生产资料生产出产品出售后获新增价值)商品资本:G---W----G’(商业资本家用货币购买商品出售后获新增价值)借贷资本:G--G--W---P--W’--G’--G’’解释:借贷资本--职能资本--劳动力和生产资料--产品--职能资本(本金+利润)--借贷资本(本金+利息)B、借贷资本的价值让渡是为了重新收回，并取得利息。第二节信用的形式一、商业信用P2931、商业信用定义P293企业企业商品赊销、预付货款补偿贸易、委托代销等是指工商企业之间以商品赊销或预付货款等形式提供的信用。商业信用定义一、商业信用2、商业信用的特点（局限性）1）数量和规模受限制。2）信用对象有限、期限较短。3、商业信用的形式商品赊销、预付货款补偿贸易、委托代销等补偿贸易：在商品信贷的基础上，境外投资者向我方提供机器设备、技术、商标、专利等以及各种服务，以便在我国建立企业，企业投产后，用企业生产的产品或双方约定的其他商品偿付境外投资者提供的费用。企业三角债案情简介：甲公司给乙公司加工了一批服装，迟迟拿不到6万元的加工费。乙公司答应2004年3月25日结清，但拖延至今。原告催讨没了辙，只好对簿公堂。欠债还钱，天经地义。但是乙公司的理由很充分，它和丙公司曾经签订了一份债务转让合同，甲公司欠丙公司正好也是6万元。因此，凭借这个合同，乙公司认为自己已经合法受让了丙公司对甲公司的债权。如此一来，甲公司和乙公司互负债务，而且债务性质、数量都相同可以抵消。法院判决：乙公司拖欠甲公司加工费，事实清楚，而且乙公司承诺了付款期限，但没有按约履行，所以乙公司应偿付相应的逾期付款利息。乙公司提出可以将对丙公司享有的债权与这笔债务相互抵消。对此，法院认为，即使甲公司认可了其和丙公司之间的债务债权，两者之间的经济往来与本案中的债权债务也属于两个不同的法律关系，应该分别处置。律师点评：本案的焦点是甲、乙公司之间是否互负债务、互享债权，从而使双方之间的债务抵消。本案中乙公司提供了丙公司与其签订的转让债权合同，和丙公司给甲公司的债权转让通知书，在形式上符合法定的债权转让的要求，但是两笔债务属于不同的法律关系。分析：其实类似的三角债问题比比皆是，如果乙公司想了断所有的债务债权关系，必须按照程序分步进行，首先偿付对甲公司的欠债，然后从丙公司受让债权，向甲公司主张债权。三角债大多是因为每一方都不愿意掏钱，导致陷入僵持局面甲公司乙公司丙公司二、银行信用（存款和贷款）（一）银行信用的含义和特点1、银行信用的含义P295----是指银行及其其他金融机构以货币形式向社会和个人接受或提供的信用。2、银行信用的特点1）灵活性：涉及各个领域，各个方面。2）广泛性：任何需求货币资本的企业3）普遍可接受性：----社会信誉好，被普遍接受。（二）银行信用的作用P2961、银行信用是国家有计划分配和安排货币资金的一种形式。2、国家通过银行信用集中闲散资金分配至重点企业和产业部门，支持其结构调整。3、银行信用能平衡社会总需求和总供给之间矛盾。银行信用等级评定，需提供如下资料：1、客户组织机构图；2、信用等级评定委托书；3、近两年未资产负债表损益表及现金流量表；4、年检后营业执照、代码证、贷款证复印件；。5、公司简介；6、近两个年度纳税申报表或有效汇总纳税资料；7、企业实收资本验收报告；8、拟作为贷款抵（质）押物评估价值复印件或证明；9、近两个年度的工业用水（电）费缴纳清单复印件或有效汇总缴纳凭证（工业企业）10、其它需要上报的有关资料。目前各家银行都有自己的一套信用等级评定标准，一般是根据企业的经营情况计算一些财务指标，包括诸如流动性、盈利能力、经过管理能力、发展前景等。根据标准对其进行评分。一般满分100分，90-100分的为AAA级，80-89分的为AA级，70-79分的A级，依次类推。信用等级评定标准中国人民银行征信中心的信用数据库在2007年１月正式运行，目前，国内所有的商业银行和部分有条件的农村信用社都有您的信用报告。信用数据库的信息绝大部分都是由金融机构提供的，收集到的信息主要包括三类：一是身份识别信息，包括姓名、身份证号码、家庭住址、工作单位等；二是贷款信息，包括贷款发放银行、贷款额、贷款期限、还款方式、实际还款记录以及准贷记卡的信息、给别人贷款担保的信息、房贷和车贷的信息及２年内的还款状况等；三是信用卡信息，包括发卡银行、授信额度、还款记录等。随着数据库的逐步完善，还可能会采集个人支付电话、水、电、燃气等公用事业费用的信息，以及法院民事判决、欠税等公共信息。信用污点案例：小王在大学期间,受人蛊惑,办理了一张招商银行信用卡,替小王办卡的人未提及信用污点及相关任何事情.小王一直以为借钱以后还清贷款+利息就可以了,什么时候还没关系，在几次拖欠银行还款以后,小王的卡变成了无效卡,小王把钱还清以后就没再管他.结果问题出现了.前段时间,小王多次办理招商银行信用卡,都没有成功,打电话咨询才知道,自己有了信用污点.恰恰这个时候,小王正面临买房贷款的问题的时候.3.这笔不良记录多久才能消除,如何才能加快他消除，还有别的办法吗?问题：1.小王还能办理住房贷款吗?怎么办才能办下来?2.小王是否能通过父亲办理住房贷款,但房产证上写小王的名字?(房产证上的名字要改成小王的的话需要一大笔钱)。1、小王只能用公积金贷款（小王的污点不影响公积金贷款）商业贷款比较困难。因为银行是联网的，不论在那家银行有信用污点任何一家银行都查到。2.可以和父亲一起办理共有权证，父亲是所有权人你是共有权人。各占50%产权。然后等把贷款还清后办理那一半产权赠予或继承。3.不良记录会跟随一辈子。如果想贷款，必须和银行协商，按照银行要求出具相应承诺书和以前拖欠贷款的情况说明。（具体要看当地银行的政策性要求，如果银行不同意的话你永远也用不了商业贷款）一次失信，可能会在一段时间内对个人信用活动产生一些影响，但所谓的“信用污点”绝对不会跟人一辈子。在国外，一般的负面记录保存7年，我国也将尽快出台相关规定.结论：次贷是次级按揭贷款是给信用状况较差，没有收入证明和是给信用状况较差，没有收入证明和还款能力证明，其他负债较重的个人的住房按揭贷款。相比于给信用好的人放出的最优利率按揭贷款，次级按揭贷款的利率更高.放出这些贷款的机构，为尽早资金回笼，把贷款打包发行债券，次贷的债券利率比优质债券利率要高。这些债券得到了很多投资机构，包括投资银行，对冲基金及其他基金的青睐，因为回报高。前提---美国房价不断上涨06年开始，美国房价开始跌，发放的贷款收不回来,发行的债券不值钱,买了这些债券的投资银行，对冲基金等机构亏损严重。从而引发了由美国次贷危机造成的全球性的金融危机。三、国家信用-----国家借助于债券的形式，向社会筹集资金的一种信用。由于美国次贷危机引发了全球金融危机，冰岛的银行机构受到严重冲击，饱受资金短缺之苦。冰岛居民近来发现，无法从该国部分银行机构取款或转移资金。与此同时，冰岛克朗对欧元汇率大幅下跌。冰岛中银行７日曾宣布将冰岛克朗对欧元比价固定在１３１比１，但随后由于外汇市场冰岛克朗遭到无情抛售，冰岛央行宣布放弃支撑冰岛克朗汇率。目前，冰岛基准利率高达１５．５％，处于历史最高水平。冰岛为北欧小国，人口约为３２万人，经济总量约为１９０亿美元。上世纪９０年代中期，冰岛股市一度繁荣，刺激了该国银行业的发展。冰岛银行业资产总额相当于该国经济总量的９倍。冰岛银行业相对于其他经济部门过度快速扩张，这为当前危机爆发埋下了隐患。而由于银行业在经济中所占比重过大，金融危机将对冰岛整体经济产生严重冲击。目前人均负债138万美元。冰岛金融危机四、合作信用P296农村合作信用社：不是工农中建等任何一家银行，但也是银行，和其他商业银行一样也拥有存贷款等传统业务，主要是服务“三农”。随着金融改革的不断深入，原来的农村合作信用社将逐渐改制为农村合作银行或者农村商业银行。城市合作信用：城市中集体企业，个体工商户和私营企业融资农村合作信用：吸收农村资金，发放贷款调剂农村信贷资金。五、消费信用P、297-----企业或银行以商品、货币或劳务的形式向消费者提供的信用。1、助学贷款2、个人创业融资贷款3、个人旅游消费贷款4、个人耐用消费品贷款5、个人汽车消费贷款6、个人住房按揭贷款等六、企业信用----公司企业通过发行股票和债券向社会集资的信用。雷曼兄弟破产引发的企业债券的风险巨大中资银行涉雷债券达3.8亿美元，其中中国工商银行涉雷债券达1.5亿美元。七、国际信用P298国际信用internationalcredit，是指国际间的借贷关系。E-315:9000国际信用管理体系标准ISO9000标准是国际标准化组织（ISO）在1994年提出的概念，是指“由ISO/Tc176（国际标准化组织质量管理和质量保证技术委员会）制定的国际标准。ISO9001用于证实组织具有提供满足顾客要求和适用法规要求的产品的能力，目的在于增进顾客满意。随着商品经济的不断扩大和日益国际化，为提高产品的信誉、减少重复检验、削弱和消除贸易技术壁垒、维护生产者、经销者、用户和消费者各方权益,这个第三认证方不受产销双方经济利益支配，公证、科学，是各国对产品和企业进行质量评价和监督的通行证；作为顾客对供方质量体系审核的依据；企业有满足其订购产品技术要求的能力。1.ISO9001：1994《品质体系设计、开发、生产、安装和服务的品质保证模式》2.ISO9002：1994《品质体系生产、安装和服务的品质保证模式》；3.ISO9003：1994《品质体系最终检验和试验的品质保证模式》。对于标准，作为专家应该通晓，作为企业，只需选用如下三个标准之一：八、租赁信用----金融租赁，经营租赁，维修租赁等“融资融券”又称“证券信用交易”，是指投资者向具有证券交易所会员资格的证券公司提供担保物，借入资金买入本所上市证券或借入本所上市证券并卖出的行为。包括券商对投资者的融资、融券和金融机构对券商的融资、融券。修订前的证券法禁止融资融券的证券信用交易。融资是借钱买证券，证券公司借款给客户购买证券，客户到期偿还本息，客户向证券公司融资买进证券称为“买空”；融券是借证券来卖，然后以证券归还，证券公司出借证券给客户出售，客户到期返还相同种类和数量的证券并支付利息，客户向证券公司融券卖出称为“卖空”。1、银行信用的作用是什么？中国人民银行征信中心的信用数据库收集的信息主要包括哪三类？2、企业信用的概念是什么？试举例说明企业信用的风险性？1)从2008年11月27日起，下调金融机构一年期人民币存贷款基准利率各1.08个百分点，其他期限档次存贷款基准利率作相应调整。同时，2)下调中央银行再贷款、再贴现等利率。3)从2008年12月5日起，下调工商银行(行情股吧)、农业银行、中国银行(行情股吧)、建设银行(行情股吧)、交通银行(行情股吧)、邮政储蓄银行等大型存款类金融机构人民币存款准备金率1个百分点，下调中小型存款类金融机构人民币存款准备金率2个百分点。同时，继续对汶川地震灾区和农村金融机构执行优惠的存款准备金率。第三节信用工具一、信用工具的特点1、偿还性：到期还本付息。2、收益性：利息、股息收入或资本利得等1）名义收益率=票面收益/本金2）当期收益率=票面收益/市场价格