理财方案设计

作者：杨鹏团队成员（廖倩雯，马庆，文小金）关于杨先生的个人理财方案设计目录理财产品信息的收集客户需求分析理财产品信息的鉴别与筛选理财产品信息的分析个人理财方案的设计理财产品•储蓄•股票•基金•债券•外汇•房地产•黄金•期货•期权•信托•艺术品•保险储蓄•功能：积少成多，积零成整。•特点：收益稳定，风险低，种类多，投资方便•收益:存款利息•风险：通货膨胀引起的货币贬值股票•特点：高收益，高风险•收益：股利（股息与红利），资产增值，市价盈利••通货膨胀•宏观经济因素•社会政治因素•市场因素•风险利率变动汇率风险•公司的资本结构•公司的经营状况及内外部经营环境状况•资产变现能力•投资者综合素质基金•特点集合投资•专家管理•分散风险•变现灵活•合理避税•规范合作•投资简单•利息收入•产品收益股息收入基金投资收益是基金通过买卖产生的价差收入•资本利得•证券投资固有的风险•基金风险基金管理人风险•基金管理人的道德风险•基金价格波动•不同的投资项目基金风险与收益的关系•基金类型收益性风险流动性•股票基金收益性风险流动性平衡基金高中至高差债券基金较高中较差货币基金略高低略差货币市场基金低极低好基金种类种类要素开放式基金封闭式基金发型规模不受限制固定期限无固定存续期通常固定存续期交易方式可直接向基金发行机构赎回必须通过二级市场交易价格申购，赎回价格以每日公布的基金单位资产净值加减一定的手续费交易价格受市场供求影响，波动较大管理要求随时面临赎回压力，更需注重流动性等风险管理，对基金管理人投资管理水平有较高的要求-------债券•投资报酬率稳定•特点风险相对低•流动性高•违约或延期支付债券利息及本金的风险•存款利率升值所引起的债券价格下降风险风险发行债券机构资信等级发生变化而引起的债券价格下降的风险•汇率风险外汇特点•可以实现货币互换，规避汇率风险，增加外币存款利息收入，赢得汇率差价收益的目的。•交易币种丰富，包括美元，港币，英镑，瑞士法郎，日元•交易品种多样，包括实时交易，一般委托交易，止损委托交易，组合委托等多种交易方式。•交易方式灵活，包括柜台交易，电话交易，网上交易，自助端交易等•汇市安全性相对其他投资高•外币存款利息收入•收益•汇率差价收益•风险：汇率风险房地产•特点•投资金额大•收益高•回收期长•市场竞争风险•购买力风险•风险流动性和变现性风险•利率风险•社会风险黄金功能：抗击通胀压力通过长期投资可以分享金价持续上涨所带来的收益，从而达到资产保值增值的目的。期货•商品期货：玉米，小麦，铜，铝，天然橡胶•期货分类•金融期货：汇率，利率，股票指数期货交易的风险•经纪委托风险•流动性风险•强行平仓风险•交割风险•市场风险期权•看涨期权•期权的分类•看跌期权•特点期权的这种权利对买方是一种权利，对卖方是一种义务，权利与义务不对等•期权买方赋予买进或卖出标的资产的权利，但不负有必须买进和卖出的义务。•其全年卖方只有义务，无不履约的权利。信托特点•在投资方式上，信托产品同储蓄，国债类似，一般有相对固定的期限，明确的收益率。投资者购买信托产品后，一般到期便可领取收益及本金，省时省心。•在投资网络上，信托公司资金运用的范围上远远超过其他就金融机构。•投资者自担风险。信托投资的收益主要是按照信托合同中信托公司承若的收益率获取收益。•信托产品有固定的期限，中途不能退出，因此流动性差。艺术品•风险小•升值快•特点•格调高•收益高•风险：产品的真假鉴别保险•转移风险•分摊损失特点•经济补偿•保险金给付•未充分保险的风险•风险过分的保险风险•不必要保险的风险客户基本情况•xx先生（女士）已经35岁，手中有积蓄100万，请同学们为他（她）设计个人理财计划，使他（她）的财富在未来20年能够最大限度地增值。不同投资目标、投资期限和风险承受能力下的投资策略选择投资目标投资期限风险承受能力投资策略高成长型投资策略中平衡型投资策略积累退休养老金长期低收入型投资策略高成长型投资策略中平衡型投资策略积累教育准备金长期低收入型投资策略高积极成长型投资策略中成长型投资策略积累创业资金中期低平衡型投资策略高成长型投资策略中平衡型投资策略购买房屋、汽车中长期低收入型投资策略高平衡型投资策略中收入型投资策略弥补当前生活开支不足短期低保本型投资策略投资理财产品比较理财工具风险性盈利性变现性银行存款低差好国债高较高较好股票高高好投资基金较低较高好分红保险高较高差理财项目•医疗或应付不测事件•积累退休养老金•积累教育准备金•购置房产汽车等•积累创业资金•弥补当前生活开支理财建议•一，重视基本储蓄•用总积蓄的20%用于储蓄，分批存定期，20万分成5等分，每等分4万，从第一年开始每份存定期5年，4年，3年……1年。第一年到期后取出利息继续存定期5年。往后都是如此。这样每年都有利息收入，流动性强。•按复利计算（注：第一年的储蓄到期后，利息取出了，本金4万作为第二轮回的本金，这里第一年的利息一起算进10年后的总利息里）流动性强的储蓄计算方法。•10年后利息=40000×（1+3.25%）+40000×（1+3.75%）^2+…〔40000×（1+4.75%）^5×6〕－200000=72354.4492元两种方法比较•第二种流动性差的(注：利息是毛利税，没有除税五年定期利率4.75%）•但利息高，先存五年，到期自动本金加利息作为第二个五年的本金，按照复利计算。•10年后的利息=〔200000×（1+4.75%）^5〕×（1+4.75%）^5－200000=118104.864二保持基本保障•除了现有的社会医疗及失业保障保险外。建议##先生（女士）购买一些人身意外险，可选择较低的保费支出，每年5000元。则第十年负债5万。以增加抗风险能力。三组合投资策略目标：提高资产收益•建议用总积蓄50%投入基金，80%的偏股型基金，20%债券基金的建议配比。基金经理的专家理财方式，有助于炒股散户在增加收益的同时降低投资风险。20%用于买国债•剩下5%用于股市。