资产管理概论

资产管理概论主讲人：喻金田教授武汉理工大学管理学院教学内容计划第1章资产管理概述第2章资产采购管理第3章存货管理第4章流动资产管理第5章固定资产管理第6章无形资产管理第7章国有资产管理第8章EAM的管理及应用教学设想与学习要求教学目的：了解企业资产构成及为什么要进行资产管理，企业如何进行资产管理，掌握不同类型资产管理基本方法。教学方法：理论与案例分析结合。学习要求：（1）知识与技能结合；（2）尊重他人,文明上课,请勿在上课时使用电话；（3）珍惜学习机会,认真、准时、勤奋、好学，以求知为目的。一、资产及其相关概念辩析1.投资、资本、资产的概念在谈及资产时，通常会涉及三个耳熟能响的名词，日常生活中常有小青年说，我要奋斗买房，这样我就有资产，有资本追求心爱的女孩，给她幸福。那么：（1）什么是投资、资本、资产？（2）它们有什么区别？（3）如何从经济角度正确理解？（4）企业为什么需要资产？（5）资产在企业扮演什么角色？（6）企业为什么需要进行资产管理？为了回答上述问题，我们先看一些生活小案例第1章资产管理概述基本案例：1阿贵是含着金钥匙出生的高富帅，要结婚自己没什么积蓄，父母用他的名字登记买了一套价值200万的房子送给他作为结婚礼物。2小明是一位典型的凤凰男，通过自己多年打拼积攒了100万买了无贷款的新房，作为与心爱的女孩成家立业的基础。3阿宝是80年后出生的孩子，尽管勤奋但是毕业时间不长，完全依靠自己难园住房梦，自己积攒30万，父母给了40万，从银行贷款了30万，买了一套价值100万属于自己的房子。现在请问：你们是怎样看待上述三位？他们都有投资吗？他们的资本和资产分别是多少？投资、资本、资产概念界定及比较资产（Assets）资产是指过去的交易或者事项形成的由企业拥有或有控制的资源，预期会给企业带来经济利益的资源。资产是企业、自然人、国家拥有或者控制的能以货币来计量收支的经济资源，包括各种收入、债权和其他。资产是会计最基本的要素之一，与负债、所有者权益共同的构成的会计等式，成为财务会计的基础。简单的说，资产就是能把钱放进你口袋里的东西，负债是把钱从你口袋里取走的东西。资本(Capital)∶经营工商业的本钱.（l）在经济学理论中,资本是投入(生产资料)的一部分,投入包括:劳务,土地,资本。资本是指：生产出来的生产要素，是耐用品.（2）从企业会计学理论来讲，资本是指所有者投入生产经营，能产生效益的资金。资产＝资本＋其他积累＋负债即：资本＋其他积累－资产－负债＝资本权益价值规律告诉人们，资本总是流向高利润行业投资（Investment）:具有双重含义（1）指特定的经济活动。即为了将来获得收益或避免风险而进行的资金投放活动。暗器对象可以分为产业投资与证券投资。（2）投放的资金，即为了保证项目投产和生产经营活动的正常进行而投入的活劳动和物化劳动价值的总称。2.管理的概念管理---让人做事取得成功，包括让人做正确的事，让人正确的做事。（1）怎么理解“让”（2）怎么理解“人”（3）怎么理解“事”（4）怎么理解“成功”企业管理的对象—人、财、物、信息思考：管理是一门科学吗？企业资产为什么需要管理。3.资产的特点一项资源只有具备如下条件才被认为资产：（1）由于过去的交易或事项所形成的，也就是说资产必须是现在的资产，而不能是预期的资产；（2）资产都是为企业所拥有的，或者即使不为企业所拥有，但也是企业所控制的；（3）资产能够给企业带来经济利益；二、资产的分类与计价（一）资产的分类1.按不同的主体●私有资产：个人资产，非国有单位的法人资产●国有资产：国家法律规定或国家投资形成的资产2.按流动性●流动资产：在1年内或超过1年的营业周期内变现货耗用的资，包括货币资金、短期投资、应收和预付款、存货、待摊费用。---短期投资：随时可变现且持有时间不准备超过1年（含1年）的投资，包括股票、债券、基金等。----待摊费用：指企业已支出，但应由本期和以后各期分别负担的分摊期限在1年以内（含1年）的各项费用，如低值易耗品摊销、预付保险费等等。●长期投资：除短期投资以外的投资。分为长期股权投资和长期债权投资.。----长期股权投资的特点；（1）长期持有；获取经济利益；（2）除股票投资外，其他长期投资，不能说说出售；（3）相对于长期债券投资而言，长期股权投资风险较大----长期债权投资指企业通过购买债券、或委托金融机构贷款等方式，取得被投资单位债权而形成的对外投资，包括债券投资和其他债权投资。长期债权投资特点；（1）只能获取被投资单位的债权，即定期收取利息；（2）债权投资可以转让，但在债权投资的有效期内，除事先约定外，投资方一般不能要求债务方提前还本金；（3）与股权投资一样存在一定风险。●固定资产具有以下特征的有形资产：（1）为生产商品、提供劳务、出租或经营管理而持有；（2）使用年限超过一个会计年度；（3）使用价值较高（单位价值在2000元以上）；●无形资产没有实体形态的非货币性长期资产。可分为可确指性无形资产和非确指性无形资产----确指性无形资产包括专利权、非专利技术、商标权、著作权、土地使用权等。不确指性无形资产是指商誉。----无形资产的特性：（1）没有实物形态。是一种权利或获得超额利润的能力（2）使企业长期获得经济利益（3）持有的目的是使用而不是出售（4）能给企业提供未来经济效益的大小具有较大的不确定性（5）通常是企业有偿取得的----专利权专利权人在法定期限内对某一发明创造所拥有的独占权和专有权。专利权的主体包括个人或单位----商标权企业专门在某种指定的商品上使用的名称、图案、标记的权利。根据商标法规定，经商标局核准注册的商标为注册商标。商标注册人享有商标专用权，受法律保护。商标权内容包括独占使用权和禁止使用权。----土地使用权国家准许某一企业在一定期限内对国有土地享有开发、利用、经营的权利。----著作权是著作权人对其著作依法享有的出版、发行等方面的专有权利，可转让、出售或者赠与。著作权包括发表权、署名权、修改权、保护作品完整权、使用权和获得报酬权。----特许权也称为专营权，指在某一地区经营或销售某种特定商品的权利或是一家企业接受另一家企业使用其商标、商品、技术秘密等的权利。前者是政府机构授权，准许企业使用或在一定地区享有经营某业务的特权，如水、电、邮电通信等专营权、烟草专卖权。后者是企业以合同方式取得有限期或无限期使用另一家企业的某些权利，如连锁店的分店等。----非专利技术也称专有技术，是发明人垄断的、非公开的、具有实用价值的先进技术、资料、技能、知识等。----商誉指企业获得超额收益的能力。其与整体企业有关，不能单独存在，也不能与企业可确指的各种资产分开出售。二、资产的计价以货币计量企业各种财产物资的实际价值的方法。(一)不同计价方法对企业的影响（1）影响企业拥有资产数额的多少；（2）影响企业一定时期费用成本的高低；（3）影响企业一定时期利润的大小；（4）影响国家所得税收入的多少；（5）影响企业的长远发展（二）资产计量的属性---实际成本---重置价值---销售价值：正常交易过程中出售资产而可以收回的资金，即现行销售价格。---清算价值（脱手价值）企业停止经营进行清理财产时，变卖资产的成交价格。---可变现净值企业正常经营过程中，以估计的售价减去估计完工成本及销售所必需的估计费用后的价值---未来现金净流量正常交易过程中可望变换成未来现金流入的现值减去为实现这一现金流入所需的现金流出的现值。（三）流动资产的计价1.应收账款估价核心问题是确定坏账损失的数额。会计上将不能收回或收回可能性很小的应收账款称为坏账。坏账损失是指由于发生坏账而产生的损失。坏账的确认标准:第一，由于债务人破产、死亡、资不抵债、现金流量不足等原因导致不能收回的应收账款；第二，债务人逾期未履行偿债义务，有确凿证据表明应收款项不能收回或收回的可能性不大或逾期但无确凿证据表明能收回。坏账损失的确定方法。（1）应收账款余额百分比法：本期可能发生的坏账损失数额=期末应收账款余额X坏账比例（2）销货净额百分比法：本期坏账损失数额=本期赊销净额X坏账比例2.存货计价（1）个别计价法个别计价法要求逐一辨认每一存货的进价，以真实成本对期末存货进行计价。其优点在由此确定的销货成本及期末存货成本很准确，但是工作量大，很麻烦。适用于品种数量少、单位价值较高的存货。（2）加权平均法将存货总成本平均分配于所有存货量，按当期平均单位成本计算期末存货成本及销货成本。加权平均单位成本=（期初存货成本+本期收入存货成本）/（期初存货数量+本期收入存货数量）本期发出存货成本=本期发出存货数量X加权平均单价期末存货成本=期末结存存货数量X加权平均单价优点：加权平均法，发出存货和结存存货的成本结转必须在期末一次进行，可简化核算工作量，计算方法简单；在物价发生变动时，对存货成本的分摊比较折中；缺点：不利于平时对存货的管理，且期末核算工作量大。加权平均法适用范围：品种少，且购入存货单位成本相差较大的企业但核算不及时。对于存放在同一地点、性能形态相同的大量存货，一般采用加权平均法。（3）移动平均法移动平均单位成本=（本次收入存货前结存存货总成本+本次收入存货总成本）/（本次收入存货前存货数量+本次收入存货数量）发出存货成本=本次发出存货数量X当前移动平均单位成本（4）先进先出法以先购进的商品先发出为假定前提，将先计入的单价先转出，则期末存货为近期购进。优点：不能随意利用存货成本来调节利润。缺点：收发频繁、单价变动较大时，计价工作量大。适用于容易腐烂、变质的商品。（三）固定资产计价1.固定资产折旧额影响折旧额大小的因素有固定资产原始价值、预计清理费用、预计残余价值和预计使用时间。预计残余价值-预计清理费用=预计净残値固定资产应提折旧总额=固定资产原值-（预计净残値-预计清理费用）=固定资产原值-预计净残値2.固定资产折旧的计算方法（1）年限平均法（直线法）固定资产年折旧额=（固定资产原值-预计净残值）/预计使用年限固定资产月折旧额=固定资产年折旧额/12折旧率=固定资产年折旧额/固定资产原原始价值固定资产年折旧率=（固定资产年折旧额/固定资产原原始价值）×100%适用于每年使用时间、工作负荷和损耗程度基本相同的固定资产。（2）工作量平均折旧法单位工作量折旧额=（固定资产原值-预计净残值）/预计的工作量总数某期应计提折旧额=该期实际工作量×单位工作量折旧额工作量标准有：行驶里程、工作时间、工作台班、工作产量等。该法考虑了资产的实际使用情况，适用于在不同期间工作量不同而工作使用条件及损耗程度基本相同的固定资产。（3）年数总和法年折旧率=尝可使用年限/年数总和年折旧额=（固定资产原值-预计净残值）×年折旧率例：某设备原值15100元，残值300元，清理费用200元，可使用5年。年数合计数=1+2+3+4+5=15年折旧率=使用年数的反序数÷年数合计数年折旧额=（原值-残值+清理费用）×年折旧率第一年折旧额=（15100-300+200）×（5÷15）=5000元第二年折旧额=（15100-300+200）×（4÷15）=4000元第三年折旧额=（15100-300+200）×（3÷15）=3000元第四年折旧额=（15100-300+200）×（2÷15）=2000元第五年折旧额=（15100-300+200）×（1÷15）=1000元（4）双倍余额递减法双倍余额递减法在计算时，不考虑残值和清理费用，用净值即固定资产的余额来计算折旧，先用平均法计算折旧率，平均法下折旧率的两倍即为此法的年折旧率年折旧率=2/预计使用年限×100%年折旧额=年初固定资产净值×年折旧率例：某设备原值32000元，预计残值为1000元，可使用5年。按双倍余额递减法计算各年折旧额设备的年折旧率=2/5×100%=40%双倍余额递减法计算每年折旧额年数折旧使用累计折旧年末净值132000×40%=128001280019200219200×40%=76802048011520311520×40%=46082508869124（6912-1000）÷