专题讲座：认识投资与理财

专题讲座：认识投资与理财仝玲玲主要内容：一、投资与理财概述1、什么是理财？2、什么投资与理财？3、投资与理财的目的？二、投资与理财的时间价值1、货币的时间价值概念？2、货币时间价值的计算3、风险的计量与管理三、主要理财工具的投资特点及策略1、保险理财2、房产投资3、股票投资4、基金投资投资有风险决策需谨慎投资有风险决策需谨慎投资有风险决策需谨慎一、投资与理财概述1、什么是理财？理财是通过分析和评估个人或家庭的财务状况和生活状况，对理财目标、财务计划和投资策略等进行合理的规划与管理，以实现人生不同阶段在财务上的自由、自主和自在。理财是一个长期规划理财不是一个产品，而是一个过程理财不是针对某个生命时段，而是针对一生投资有风险决策需谨慎2、什么是投资与理财？“投资”（investment）、“理财”（finance）。投资是指货币转化为资本的过程。投资可分为实物投资和证券投资。前者是以货币投入企业，通过生产经营活动取得一定利润的投资。后者是以货币购买企业发行的股票或者公司债券，间接参与企业的利润分配的投资。投资从金融和经济方面解释，它涉及财产的累积以求在未来得到收益。3、理财规划有那些内容？投资规划1子女教育规划2保险规划3房产规划465退休规划税务和遗产规划4、什么叫投资？不要让已赚回来的钱躺在家里睡大觉，而要让钱尽可能赚钱！如何让你的资产在保值的前提下尽可能增值?为什么要投资?1、投资理财有利于抵御通货膨胀，防止资产缩水2、投资理财有利于平衡收支，使生活无忧3、分享中国经济高速成长的成果4、众多适合普通居民投资的工具的出现让投资成为一种快乐的生活方式投资有风险决策需谨慎通货膨胀对购买力的影响几年后通货膨胀率（%）123457.51039794918986797369489837874635399183766963503912897969615439281586746354463121实际购买力（%）5、投资的目的？人的一生，从出生、幼年、少年、青年、中年直到老年，各个时期都需要用钱。1、应对结婚成家的需要2、应对提高生活水平的需要3、应对赡养父母的需要4、应对抚养子女的需要5、应对意外事故的需要6、应对养老的需要6、投资什么？投资工具？基金股票收藏品国债存款什么是适合您的投资方式？基金房产投资有风险决策需谨慎投资工具主要投资工具的比较种类流动性收益风险特点存款高低无流动性好但收益低债券中高中低低有一定风险,收益较稳定黄金中中中纸黄金具有相对高的流动性房地产低高中高收益较高但不易变现收藏品低高中高专业性太强股票高高高风险高且需要大量精力保险低中低低固定收益,免税,意外赔付基金高中高中操作简单,适合大众投资7、投资的人生规划投资理财规划事业规划投资规划居住规划教育规划个人风险管理和保险规划个人税务筹划退休规划遗产规划二、投资与理财的时间价值1、货币的时间价值货币的时间价值和风险的计量与管理是投资与理财学的两大基石。时间价值是投资于理财的第一原则，风险价值投资与理财的第二原则。因此，在进行投资与财务规划之前，必须对货币的时间价值和风险价值有透彻的理解和掌握。2、货币时间价值的计算①单利计算公式：利息=本金×利率×期限例①：某客户将100000元投资于3年期的凭证式国债，年利率为3%，他到期连本带息可收回100000+100000×3%×3=109000（元）②复利俗称“利滚利”例②：某客户将10万元投资于年复利企业债券，预期年收益率同样为3%，3年后该客户连本带息可收回100000×（1+3%）³=109272.70（元）货币时间价值的计算③年金年金是指每年都发生的等额现金流量形式。在投资理财领域中，年金主要的表现形式有零存整取、住房按揭的分期还款、养老保险等。普通年金又称后付年金，是指一定时期内每期期末等额收付的系列款项。预付年金是指一定时期内每期期初等额收付的系列款项。递延年金是指在最初若干期没有收付款项的情况下，后面若干期等额的系列收付款项。永续年金是指无期限等额收付的特种年金，可视为年金的特殊形式，如存本付息、公司股票中不能赎回的优先红利支付、养老保险金的支付等。3、风险的计量与管理风险就是指未来给自己带来损失的不确定性。①按风险损害的对象分类：财产风险人身风险责任风险信用风险风险的计量与管理②按风险的性质分类纯粹风险投机风险收益风险③按损失的原因分类自然风险社会风险经济风险技术风险政治风险法律风险风险的计量与管理④按风险涉及的范围分类特定风险基本风险特定风险⑤按投资组合中的风险分类系统性风险非系统性风险4、个人风险的管理①风险回避风险回避是指采取措施直接回避风险，或者不去做可能导致风险的事，从而避免某种风险的发生以及由此带来的损失。②风险控制风险控制是指人们在面临潜在的风险时，采取措施来控制风险，即在风险发生之前，减少风险发生的条件，降低风险发生的概率；在风险发生后，采取有效的措施，将风险可能造成的损失减少到最低程度。个人风险的管理③风险保留风险保留是指自己承担风险可能带来的损失。一般适用于风险回避或者转移成本太高时。④风险转移风险转移是指将风险及其可能造成的损失转移个他人。⑤风险分散风险分散是指设法将同一种风险分散到相关的多个个体上，从而使每个个体承担的风险相对减少。如分散投资，不要将鸡蛋放在一个篮子里等。三、主要理财工具的投资特点及策略一、保险理财1、保险的定义保险是一种经济补偿制度，即集合社会上面临同种风险的大多数，通过订立保险合同，收集保险费建立保险基金，用于赔偿发生灾害事故当事人的损失。2、保险的作用保险的意义只是今日作明日的准备生时作死时的准备父母作儿女的准备儿女小时作儿女长大的准备如此而已今天预备明天，这是真稳健生时预备死时，这是真旷达父母预备儿女，这是真慈爱能做到这三步的人才能算做是现代人——胡适保险的作用（1）保险是一种分散风险损失的可靠办法（2）保险是一种重要的低风险投资工具下面是10种较容易在退休,失业或人生出现意外时,经历生活水平骤跌的[高危人士]:1)双收入无储蓄人士:这类人夫妇俩都有工作,但因家里无负担,容易报着挣多少花多少的心态,当其中一方失去工作时,可能要举债度日.2)传统家庭:以一名成员为生活支柱,其他家人依赖该名成员维持生计.3)高危行业人士:如处身于一些[潮流行业],如IT.出版.生化工程人员.客户服务人员等,工作稳定性不高的行业,或跳槽一族.4)靠身体吃饭的人,譬如运动员.模特等,应养成积极投资,自我增值,建立保障的习惯.因为这些人如本身发生意外,便可能没有别的收入来源,故自我保障和储蓄的意识非常重要.5)自由业人士:没有雇主提供保险,退休金保障,应培养自我保障(如保险,储蓄,投资)的意识.6),高收入无储蓄人士):这类人习惯生活于固有社群,有着较好的生活质量,如失去本身依赖的收入时,消费模式和家庭支出不能随着改变时便很麻烦.7)企业中层人士:这类人往往由早上工作到晚上,没有时间去计划将来,和为自己准备理财计划.终日忙碌的人可能没有时间为自己计划将来,而让时间溜走.8)以投机为主炒卖的人:这类人获得丰厚利润之余,也要保留20%做储蓄,以金字塔方式慢慢将投机利润转为长期投资.9)本身固定负债偏高,或有隐性负债的人士:往往生活中一些意外,个人健康,个别家庭成员的负债,可能会令理财计划失去预算.10)没有人生计划的人:理财计划,婚姻,工作计划其实也是我们人生计划中的一部分.我们好像一个企业的主管一样,应为我们自己的企业定下长期的现金收入和支出目标.有计划的人不一定会发达,但肯定不会饿死,这种风险意识应在年轻时培养.（1）保障型保险（2）投资型保险3、保险的分类4、购买保险注意要点：（1）不同的人生阶段有不同的保险需求单身阶段，买保险应以意外伤为主结婚以后，买保险可投资组合为人父母，买保险应以孩子的未来为主线养老计划别忘买保险购买保险注意要点：（2）认清投保主体（3）明确保单金额保障额度=家庭收入需求+子女教育费用+现有负债+现有贷款+人生最后一笔费用-现有财务资产购买保险注意要点：（4）要量力而行，不要因为长期的保费支出影响正常生活。一般保费在上班族年收入的10%左右是比较合适的。（5）挑选适合自己的险种。案例：以月薪3000左右的22岁女性小燕为例，设计如下的一个方案：品种,每年费用,年限,保障额度,功能简介守御神￥2710,20年,10万,针对27种重大疾病和手术的康复医疗金定期寿险￥303,10年期,30万,10年内的保险身价增加了30万健康医疗￥499,可续保到65岁,最高10万,因为疾病或意外而产生的手术费用、住院费用和补贴，减少医疗费用的压力合计￥3512/年，￥293/月①财产险1、正确确定财产险的保险金额。最好按财产的实际价值，过高过低都不好。2、正确对待超额保险和重复保险。3、投资型家财险②人寿保险1、保障型保险之一：定期寿险定义：指在合同期约定的期限内，被保险人若发生死亡事故，保险公司依照保险合同的规定给付保险金。如果被保险人在保险期间届满时仍然生存，保险合同即行终止，保险公司不再承担任何给付义务，也不退还保险费。特点：保费低，可用最低的保险费支出取得最大金额的保障，但无储蓄功能和投资功能。普通定期寿险案例：30岁王先生，保险期限到60岁，30年缴纳，100万元保额保费支出：5900元/年×30年=177000元保险利益：身故保障：1年内疾病身故给付10.59万元；意外身故或1年后疾病身故（保险期内）给付100万元意外残疾保障：根据残疾程度，累计给付以100万元为限。③人寿保险保障型保险之二：终身寿险定义：保险公司会对被保险人终身负责，直到死亡为止，且最终必定要给付一笔保证金。特点：含储蓄性质，保费高于定期寿险人寿保险保障型保险之三：两全保险定义：又称生死合险，就是无论被保险人在保险期内死亡或保险期满仍然生存，都由保险公司依保险合同给付约定的保险金。特点：（1）、储蓄性，既可获得保险保障，又参加了一种特殊的零存整取储蓄。（2）、给付性与返还性，无论身故或依然生存，保险公司均要返还一笔保险金。（3）保费较高。但因可返还，实际真正的保费支出是利息部分。生死两全保险产品案例：30岁陈女士，20年缴费，保额10万元。保费支出：4820元/年×20年=96400元获得的保险利益：身故保险：1年内疾病身故领取1.482万元；意外身故或1年后疾病身故领取10万元。意外残疾保障：根据残疾程度，累计最高可领取10万元。满期生存保险金：保险期满仍然生存，可领取10万元。定期寿险、终身寿险、两全保险的适用：（1）定期寿险适用于：在短期内从事比较危险的工作且急需保障的人；家庭经济情况较差，子女尚幼，自己又是家庭经济支柱的人；正在偿还贷款或债务的人，如暂时失业者或经济较困难者。定期寿险、终身寿险、两全保险的适用：（2）终身寿险适用于：A.家庭生活责任重的被保险人，即刚成家立业的人或抚养子女成长及教育的人。B.计划把保险金留给家人的被保险人。C.计划把保险金当作退休生活费或其他用途的被保险人。（3）养老保险是生死两全保险的一种特殊形式，两全保险的适用见后面的养老保险部分。人寿保险人身意外伤害保险（1）定义：指当被保险人遭遇到非本意的、外来的、突发的意外事故（非疾病因素），身体遭受伤害而残废或死亡时，保险公司按合同约定给付保险金的一种人身保险。（2）特点：保费低，不返本，费率主要与职业有关，与年龄基本无关。人寿保险人身意外伤害保险（3）适用：通常，人们对意外伤害保障需求成钟形分布，即婚前一般不承担家庭责任。婚后，尤其是子女出生后，家庭责任日益突出，直至子女就业，老人辞世，需求曲线大致如下图：④人身意外伤害保险153045607590意外伤害个人意外伤害保障需求曲线⑤人寿保险养老保险：（1）定义：被保险人无论是在保险期内死亡或保险期满仍然生存，保险公司都要给付保险金，所以养老保险是一种生死两全保险，同时又是一种年金保险。养老保险的死亡赔偿金可提供给遗属作为经济保障，生存期间的养老保险金